एंटरप्राइज इन्वेस्टमेंट स्कीम (ईआईएस) का उद्देश्य कुछ प्रकार की छोटी, उच्च जोखिम वाली, गैर-सूचीबद्ध कंपनियों को पूंजी जुटाने में सहायता करना है। यह इन कंपनियों के योग्य शेयरों में निवेश करने वाले निवेशकों को आयकर और पूंजीगत कर (सीजीटी) में छूट प्रदान करके ऐसा करती है।
ईआईएस के अंतर्गत वास्तव में दो अलग-अलग योजनाएं हैं:
- एक ऐसी योजना जो निवेश पर आयकर में छूट और शेयरों की बिक्री पर प्राप्त लाभ पर पूंजीगत कर छूट प्रदान करती है; और/या
- एक ऐसी योजना जिसका उद्देश्य पूंजीगत कर (सीजीटी) को स्थगित करने की सुविधा प्रदान करना है।
कोई व्यक्ति इन दोनों योजनाओं में से किसी एक या दोनों का लाभ उठा सकता है, बशर्ते वह नीचे बताई गई संबंधित शर्तों को पूरा करता हो।
ईआईएस राहत उपलब्ध है
आयकर राहत
- निवेशकों को प्रति वर्ष 1,000,000 पाउंड तक के निवेश पर 30% की आयकर छूट दी जा सकती है (ज्ञान-प्रधान कंपनियों के लिए 6 अप्रैल 2018 से प्रति वर्ष 2 मिलियन पाउंड तक)।
- यदि शेयरों को तीन साल के भीतर बेच दिया जाता है तो आयकर छूट वापस ले ली जाती है।
आयकर में छूट पाने की पात्रता उन कंपनियों तक सीमित है जिनसे आपका कोई 'संबंध' नहीं है। इस बारे में नीचे 'आयकर में छूट के लिए पात्रता कैसे प्राप्त करें' में विस्तार से बताया गया है।
सीजीटी छूट
- ईआईएस शेयरों के निपटान पर होने वाले लाभ आयकर छूट के दायरे में आते हैं, जब तक कि आयकर राहत वापस नहीं ले ली जाती।
- यदि कोई निवेशक ईआईएस शेयरों की सदस्यता पर पूर्ण आयकर राहत प्राप्त नहीं करता है, तो सीजीटी छूट प्रतिबंधित हो सकती है।
- ईआईएस शेयरों के निपटान पर होने वाली हानि स्वीकार्य है। पूंजीगत हानि की राशि, बेचे गए शेयरों पर अभी भी लागू ईआईएस आयकर छूट की राशि तक सीमित है।
- ईआईएस शेयरों के निपटान पर होने वाली पूंजीगत हानि को आय के मुकाबले समायोजित किया जा सकता है।
सीजीटी स्थगन
- किसी भी के निपटान से प्राप्त लाभ को किसी भी ईआईएस कंपनी में शेयरों की सदस्यता के बदले स्थगित किया जा सकता है।
- स्थगन राहत के लिए पात्र होने के लिए शेयरों पर आयकर राहत का होना आवश्यक नहीं है।
- सदस्यता शेयरों के निपटान के समय, लाभ उस कर वर्ष में कर योग्य हो जाएगा।
- किसी व्यक्ति को मिलने वाली स्थगन राहत की राशि पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है, हालांकि किसी एक कंपनी या कंपनियों के समूह में निवेश पर एक सीमा है।
योग्य कंपनियां
निवेशकों को किसी भी प्रकार की राहत उपलब्ध कराने के लिए कंपनियों को कुछ शर्तों को पूरा करना होगा।
- शेयरों के जारी होने के समय कंपनी का सूचीबद्ध न होना अनिवार्य है और उस समय ऐसी कोई व्यवस्था मौजूद नहीं होनी चाहिए जिसके तहत कंपनी सूचीबद्ध न होने की स्थिति में वापस आ सके।
- इस इश्यू में शामिल सभी शेयर किसी योग्य व्यावसायिक गतिविधि के उद्देश्य से धन जुटाने के लिए जारी किए जाने चाहिए।
- शेयर जारी करके जुटाई गई धनराशि को कंपनी द्वारा एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर पूरी तरह से उपयोग में लाया जाना चाहिए।
- निवेश आम तौर पर कंपनी की पहली व्यावसायिक बिक्री के सात वर्षों के भीतर किया जाना चाहिए।
- कंपनी या समूह में आम तौर पर 250 से कम पूर्णकालिक कर्मचारी होने चाहिए।
- कंपनी का आकार 15 मिलियन पाउंड (सकल संपत्ति) तक सीमित है।
- किसी भी 12 महीने की अवधि में जुटाई गई पूंजी की राशि 5 मिलियन पाउंड तक सीमित है (ज्ञान-प्रधान कंपनियों के लिए 6 अप्रैल 2018 से 10 मिलियन पाउंड)।
- यूरोपीय आयोग के दिशानिर्देशों के तहत कंपनी को 'मुश्किल में फंसी कंपनी' नहीं माना जाना चाहिए।
- कंपनी को ब्रिटेन में केवल एक स्थायी प्रतिष्ठान की आवश्यकता है, न कि ब्रिटेन में पूरी तरह या मुख्य रूप से एक योग्य व्यापार का संचालन करने की।
योग्य व्यावसायिक गतिविधियाँ
यदि वर्जित गतिविधियों का एक बड़ा हिस्सा व्यापार का हिस्सा है, तो वह व्यापार पात्रता मानदंडों को पूरा नहीं करेगा। मुख्य वर्जित गतिविधियाँ निम्नलिखित हैं:
- भूमि, वस्तुओं या वायदा कारोबार, शेयरों, प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय साधनों में लेन-देन करना
- वित्तीय गतिविधियाँ
- खुदरा या थोक वितरण के सामान्य व्यापार के अलावा अन्य वस्तुओं का व्यापार करना
- पट्टे पर देना या किराए पर संपत्ति देना
- फिल्म निर्माण या अनुसंधान एवं विकास से प्राप्त होने वाले कुछ मामलों को छोड़कर, रॉयल्टी या लाइसेंस शुल्क प्राप्त करना।
- कानूनी या लेखांकन सेवाएं प्रदान करना
- संपत्ति विकास
- खेती या बाजार बागवानी
- वनभूमियों को धारण करना, प्रबंधित करना या उन पर कब्जा करना
- होटल, गेस्ट हाउस या हॉस्टल का संचालन या प्रबंधन करना
- नर्सिंग होम या आवासीय देखभाल गृहों का संचालन या प्रबंधन करना
- जहाज निर्माण
- कोयला और इस्पात उत्पादन।
वह समयावधि जिसमें पैसा निवेश किया जाता है
निवेशित धन के उपयोग की समय सीमा शेयरों के जारी होने की तारीख से दो वर्ष तक या, यदि बाद में हो, तो अर्हता प्राप्त गतिविधि के प्रारंभ होने की तारीख से दो वर्ष तक है।
पात्रता मानदंडों में बदलाव
समय के साथ, सरकारें ईआईएस के लिए योग्य कंपनियों की परिभाषा में संशोधन करती रहती हैं। इन परिवर्तनों का मुख्य उद्देश्य छोटे और विकासशील कंपनियों में निवेश के लिए लक्षित सहायता सुनिश्चित करना है, जिसमें विशेष रूप से नवोन्मेषी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित किया जाता है। उदाहरण के लिए, ज्ञान-प्रधान कंपनियों के लिए शर्तें ऊपर उल्लिखित कुछ शर्तों से भिन्न हैं।
आयकर में छूट पाने की पात्रता कैसे प्राप्त करें
आयकर राहत के लिए पात्रता उन कंपनियों तक सीमित है जिनसे शेयरों के जारी होने की तारीख से दो साल पहले से लेकर उस तारीख के तीन साल बाद तक या व्यापार शुरू होने के तीन साल बाद तक की अवधि के दौरान आपका किसी भी समय कोई 'संबंध' नहीं रहा हो।
आप दो मुख्य तरीकों से किसी कंपनी से जुड़ सकते हैं:
- कंपनी में आपकी हिस्सेदारी के आकार के कारण; या
- आपके और कंपनी के बीच कामकाजी संबंध के कारण।
दोनों ही मामलों में आपके 'सहयोगियों' की स्थिति को भी ध्यान में रखा जाता है।
दांव का आकार
आप कंपनी से उस समय जुड़े रहेंगे जब आप प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से कंपनी की साधारण शेयर पूंजी के 30% से अधिक हिस्से पर नियंत्रण रखते हैं, या उसे प्राप्त करने के हकदार हैं।
कार्य संबंध
यदि आप कंपनी के कर्मचारी या वेतनभोगी निदेशक रहे हैं तो आप कंपनी से जुड़े रहेंगे।
इस नियम का एक अपवाद तब लागू होता है जब आपको शेयर जारी होने के बाद आप कंपनी के वेतनभोगी निदेशक बन जाते हैं।
आपका कंपनी से पहले कभी कोई संबंध नहीं होना चाहिए और न ही किसी अन्य तरीके से इससे जुड़ना चाहिए। साथ ही, कंपनी द्वारा किए जाने वाले किसी भी व्यापार या व्यवसाय में आपका पूर्ण या आंशिक रूप से कोई भी योगदान नहीं होना चाहिए।
सीजीटी स्थगन राहत के लिए पात्रता कैसे प्राप्त करें
आप किसी भी परिसंपत्ति के निपटान पर प्राप्त होने वाले प्रभार्य लाभ को स्थगित कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, आप पूर्व के ईआईएस, वेंचर कैपिटल ट्रस्ट (वीसीटी) या सीजीटी पुनर्निवेश राहत निवेशों के संबंध में प्राप्त होने वाले पुनर्जीवित लाभों को भी स्थगित कर सकते हैं।
कुछ निवेशों पर प्रतिबंध हैं जिनके लाभ को स्थगित किया जा सकता है। ये प्रतिबंध मुख्य रूप से ऐसी परिस्थितियों में राहत प्राप्त करने से रोकने के लिए बनाए गए हैं जहां एक ही कंपनी में शेयरों की बिक्री और अधिग्रहण होता है।
किसी कंपनी से मूल्य प्राप्त करना
ईआईएस कई नियमों के अधीन है, जिनका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि यदि निवेशक किसी निर्दिष्ट अवधि के दौरान कंपनी से कोई लाभ प्राप्त करते हैं, तो वे ईआईएस राहतों का पूरा लाभ न उठा सकें। यदि राहत पहले ही दी जा चुकी है, तो उसे वापस लिया जा सकता है।
उन परिस्थितियों के उदाहरण जिनमें आपको कंपनी से लाभ प्राप्त करने वाला माना जाएगा, वे हैं जहां कंपनी:
- वह आपके स्वामित्व वाले अपने किसी भी शेयर या प्रतिभूति को खरीदता है।
- किसी ऋण (सामान्य व्यापारिक ऋण के अलावा) के भुगतान के अधिकार को छोड़ने के बदले में आपको भुगतान करता है।
- यह आपके द्वारा शेयरों की सदस्यता लेने से पहले लिए गए ऋण का भुगतान करता है।
- आपको कुछ लाभ या सुविधाएं प्रदान करता है
- यह आपके या आपके किसी सहयोगी के कंपनी के प्रति किसी भी दायित्व को माफ करता है।
- किसी तीसरे पक्ष के प्रति ऐसी किसी भी देनदारी का निर्वहन करने का वचन देता है।
- वह आपको पैसा उधार देता है जिसे शेयर जारी होने से पहले चुकाया नहीं गया है।
'मामूली' मूल्य की प्राप्तियों के कारण राहत वापस नहीं ली जाएगी।
