सीड एंटरप्राइज इन्वेस्टमेंट स्कीम (एसईआईएस) उन व्यक्तियों को कर राहत प्रदान करती है जो नई और विकासशील कंपनियों में निवेश करने के इच्छुक हैं। यह एंटरप्राइज इन्वेस्टमेंट स्कीम (ईआईएस) का छोटा संस्करण है। निवेशक अपने निवेश पर आयकर और पूंजीगत लाभ कर (सीजीटी) में उदार छूट प्राप्त कर सकते हैं और कंपनियां इस छूट का उपयोग अपने व्यवसाय को विकसित करने के लिए अतिरिक्त निवेश आकर्षित करने के लिए कर सकती हैं।
प्रमुख विशेषताऐं
राहत की प्रमुख विशेषताओं को संक्षेप में इस प्रकार बताया जा सकता है (आंकड़े 6 अप्रैल 2024 से लागू हैं):
- एक योग्य निवेशक एक कर वर्ष में योग्य कंपनियों में 200,000 पाउंड तक का निवेश कर सकेगा।
- उन्हें निवेश की गई राशि के 50% तक आयकर में छूट मिलेगी।
- यदि किसी कर वर्ष में अप्रयुक्त राहत उपलब्ध है, तो उसे पिछले कर वर्ष में ले जाया जा सकता है।
- SEIS के लिए पात्र किसी कंपनी द्वारा निवेश के रूप में आकर्षित की जा सकने वाली अधिकतम राशि कुल मिलाकर £250,000 है।
- किसी भी SEIS निवेश से पहले कंपनी के पास £350,000 से अधिक की संपत्ति नहीं होनी चाहिए।
- यदि कोई व्यक्ति किसी अन्य परिसंपत्ति पर पूंजीगत लाभ अर्जित करता है और उस लाभ की राशि का उपयोग एसईआईएस निवेश करने में करता है, तो उसे कुछ शर्तों के अधीन, देयता के 50% पर कर नहीं देना होगा।
- कर चोरी के उद्देश्यों के लिए शोषण को रोकने के लिए भारी मात्रा में कर चोरी विरोधी कानून मौजूद हैं।
कौन निवेश कर सकता है?
आधिकारिक शब्द 'योग्य निवेशक' है। प्राथमिक आवश्यकता यह है कि निवेशक या उनसे जुड़ा कोई भी व्यक्ति उस कंपनी का कर्मचारी नहीं होना चाहिए जिसमें निवेश किया जा रहा है। हालांकि, वे निदेशक हो सकते हैं। उन्हें यह भी सुनिश्चित करना होगा कि कंपनी में उनका (प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से) कोई महत्वपूर्ण हित न हो। इसे निम्नलिखित में से किसी भी हिस्से में 30% से अधिक हिस्सेदारी (चाहे स्वयं कंपनी में हो या कंपनी की 51% सहायक कंपनी में) के संदर्भ में परिभाषित किया गया है:
- साधारण शेयरों
- जारी शेयर
- मतदान अधिकार
- कंपनी के परिसमापन में संपत्तियां।
कौन से शेयर इसके लिए पात्र हैं?
शेयर साधारण शेयर होने चाहिए, जिनका पूर्ण भुगतान नकद में किया गया हो और जो पूरी तरह से भुगतान किए गए हों। इन्हें जारी होने की तारीख से तीन साल की अवधि के लिए रखना अनिवार्य है। कंपनी ने शेयरों को किसी योग्य व्यावसायिक गतिविधि के लिए धन जुटाने के उद्देश्य से जारी किया हो, जिसमें कोई नया व्यापार शुरू करना (या शुरू करने की तैयारी करना) शामिल हो। किसी नए योग्य व्यापार को स्थापित करने या उससे लाभान्वित करने के उद्देश्य से किए गए अनुसंधान और विकास की लागतों को पूरा करने के लिए धन का उपयोग भी स्वीकार्य होगा। शेयरों को जारी होने की तारीख से तीन साल के भीतर खर्च किया जाना चाहिए। कर चोरी रोकने की शर्त यह है कि निवेशक के लिए शेयरों की खरीद या परिसंपत्तियों के निपटान से संबंधित कोई पूर्व-निर्धारित निकास योजना नहीं होनी चाहिए।
कौन सी कंपनियां इसके लिए योग्य हैं?
ये नियम नई कंपनियों को लाभ पहुंचाने के उद्देश्य से बनाए गए हैं। बुनियादी आवश्यकताएं ये हैं कि कंपनी सूचीबद्ध न हो। व्यापार एक 'नया' योग्य व्यापार होना चाहिए। यानी, शेयरों के जारी होने की तारीख से तीन साल से अधिक समय तक कंपनी या किसी अन्य व्यक्ति द्वारा ऐसा कोई व्यापार नहीं किया गया हो। शेयरों के जारी होने की तारीख से तीन साल की अवधि के दौरान कंपनी का अस्तित्व पूरी तरह से एक या अधिक योग्य व्यापार करने के उद्देश्य से होना चाहिए। यदि इस अवधि के दौरान कंपनी दिवालिया हो जाती है या प्रशासन के अधीन आ जाती है या उसका परिसमापन हो जाता है, तो भी राहत मिलने में कोई बाधा नहीं आएगी, बशर्ते कि इस कार्रवाई का कोई व्यावसायिक औचित्य हो।
कंपनी से संबंधित अन्य मुख्य शर्तों को संक्षेप में इस प्रकार बताया जा सकता है।
कंपनी से संबंधित अन्य मुख्य शर्तों को संक्षेप में इस प्रकार बताया जा सकता है:
- कंपनी का ब्रिटेन में एक स्थायी प्रतिष्ठान होना आवश्यक है।
- शेयरों के जारी होने की तिथि पर कंपनी का प्रभावी रूप से दिवालिया न होना आवश्यक है।
- कंपनी की एक योग्य सहायक कंपनी हो सकती है।
- कंपनी किसी साझेदारी का सदस्य नहीं होनी चाहिए।
- निवेश से ठीक पहले, कंपनी की कुल संपत्ति और किसी भी संबंधित इकाई (जो जारीकर्ता कंपनी में 25% से अधिक पूंजी या मतदान शक्ति रखती है) का मूल्य मिलाकर £350,000 से अधिक नहीं होना चाहिए।
- कंपनी और उससे संबंधित किसी भी इकाई में पूर्णकालिक कर्मचारियों के समकक्षों की संख्या 25 से कम है।
- एसईआईएस शेयर जारी होने से पहले कंपनी के पास ईआईएस या वेंचर कैपिटल ट्रस्ट (वीसीटी) का निवेश नहीं होना चाहिए।
- एसईआईएस के तहत कंपनी में किए गए कुल निवेश की राशि 250,000 पाउंड से अधिक नहीं होनी चाहिए।
कौन-कौन से व्यवसाय इसके लिए योग्य हैं?
प्राथमिक शर्त यह है कि कंपनी एक वास्तविक नया व्यापारिक उद्यम चला रही हो। यदि यही गतिविधियाँ किसी अन्य व्यापार के हिस्से के रूप में की जा रही हों तो समस्या हो सकती है। मूलतः कोई भी व्यापारिक गतिविधि पात्र होगी, जब तक कि वह ईआईएस के लिए उपयोग की जाने वाली परिभाषाओं के अंतर्गत वर्जित गतिविधि न हो। इसका अर्थ है कि संपत्ति विकास, खुदरा वितरण, होटल, नर्सिंग होम और खेती जैसी गतिविधियाँ पात्र नहीं होंगी। व्यापार व्यावसायिक आधार पर किया जाना चाहिए।
राहत कैसे प्राप्त की जाती है?
यह राहत वर्ष की कुल कर देयता में कटौती के रूप में दी जाती है, लेकिन कर देयता को कर वापसी में परिवर्तित नहीं कर सकती। ऐसी स्थिति में, यदि पिछले वर्ष के लिए कोई कर बकाया हो, तो व्यक्ति अप्रयुक्त राहत को पिछले कर वर्ष में ले जा सकता है।
उदाहरण
सामंथा ने SEIS के तहत £60,000 का निवेश किया। संभावित रूप से उसे निवेश की 50% राशि पर कर छूट मिल सकती है, जो कि £30,000 के बराबर है। चूंकि वर्ष के लिए उसकी कर देयता £45,000 है, इसलिए अधिकतम कर छूट का लाभ उठाकर उसकी कर देयता को घटाकर £15,000 किया जा सकता है।
रिचर्ड SEIS के तहत 60,000 पाउंड का निवेश भी करता है। उसकी अनुमानित कर देयता केवल 20,000 पाउंड है, इसलिए SEIS के तहत राहत का दावा उस कर वर्ष के लिए 20,000 पाउंड तक सीमित रहेगा। हालांकि, रिचर्ड इसके अतिरिक्त 10,000 पाउंड (30,000 पाउंड में से 20,000 पाउंड की राहत घटाने के बाद) की अप्रयुक्त राहत को पिछले कर वर्ष में ले जाने का दावा कर सकता है।
इस राहत का दावा करने के लिए शेयरों को जारी करने वाली कंपनी से प्रमाण पत्र की आवश्यकता होती है।
क्या राहत राशि वापस ली जा सकती है?
इसका संक्षिप्त उत्तर 'हाँ' है, यदि शेयरों के जारी होने की तिथि से तीन वर्ष के भीतर कुछ निश्चित घटनाएँ घटित होती हैं। सबसे स्पष्ट घटना इस अवधि में शेयरों का निपटान है। जटिल नियम हैं जिनके कारण यदि निवेशक को इस अवधि के दौरान कंपनी से 'मूल्य' प्राप्त होता है तो राहत वापस ले ली जाएगी।
सीजीटी की स्थिति के बारे में क्या?
यदि शेयर जारी होने की तिथि के तीन वर्ष से अधिक समय बाद बेचे जाते हैं, तो उससे होने वाले लाभ पर पूंजीगत कर (सीजीटी) नहीं लगता है। तीन वर्ष के भीतर बेचे गए शेयरों पर कर लग सकता है, लेकिन विभिन्न शर्तों के पूरा होने पर वे व्यावसायिक परिसंपत्ति निपटान राहत (बीएडीआर) के लिए पात्र हो सकते हैं।
जहां किसी बिक्री पर लाभ के लिए कर छूट लागू होती है, वहां सामान्यतः पूंजीगत कर (सीजीटी) के लिए हानि स्वीकार्य नहीं होती, लेकिन योजना के तहत स्वीकार्य हानि उपलब्ध है। जहां एसईआईएस आयकर राहत प्राप्त की गई है और उसे वापस नहीं लिया गया है, वहां पूंजीगत हानि को कम कर दिया जाता है ताकि कर राहत का दोहराव न हो।
उदाहरण
मूरत ने एसईआईएस में 25,000 पाउंड का निवेश किया, जिसके बदले उन्हें 35,000 पाउंड की आयकर देनदारी पर 12,500 पाउंड की छूट मिली। यदि 4 साल बाद कंपनी असफल हो जाती है और शेयरधारकों को कोई लाभ वापस किए बिना उसका परिसमापन कर दिया जाता है, तो उनकी स्वीकार्य पूंजीगत हानि 12,500 पाउंड होगी, जो निवेश की गई राशि 25,000 पाउंड में से प्राप्त 12,500 पाउंड की आयकर छूट को घटाने पर प्राप्त राशि है।
स्पष्ट है कि निवेशक यही उम्मीद करेंगे कि उन्हें पूंजीगत हानि न हो, लेकिन यदि ऐसा होता है, तो अनुमत हानि लाभ या आय दोनों के विरुद्ध कर राहत के लिए पात्र होती है। आय के विरुद्ध पूंजीगत हानि का उपयोग करने की सुविधा केवल कुछ विशिष्ट परिस्थितियों में ही उपलब्ध है, जिनमें एसईआईएस पर पूंजीगत हानि शामिल है। इसका उपयोग हानि वाले वर्ष में और/या पिछले वर्ष में शुद्ध आय को कर राहत देने के लिए किया जा सकता है और इस प्रकार व्यक्ति की उच्चतम कर दर पर कर की बचत हो सकती है।
बोनस छूट
यदि किसी वर्ष में परिसंपत्तियों को लाभ पर बेचा जाता है और लाभ की राशि के बराबर धनराशि एसईआईएस शेयरों में निवेश की जाती है, तो अतिरिक्त छूट भी उपलब्ध है। यदि प्राप्त धनराशि को एसईआईएस शेयरों में निवेश किया जाता है, तो पुनर्निवेश राहत लाभ के 50% तक उपलब्ध होती है।
यदि लाभ का केवल एक हिस्सा ऐसे शेयरों में निवेश किया जाता है, तो केवल वही हिस्सा कर-मुक्त होगा। कर-मुक्त होने वाले लाभ की अधिकतम सीमा £200,000 है। इसके अलावा, यह कर-मुक्ति तभी दी जाएगी जब निवेश आयकर कर छूट के लिए भी पात्र हो और इसके लिए दावा किया गया हो। यदि किसी कारणवश शेयरों पर SEIS कर-मुक्ति वापस ले ली जाती है, तो लाभ बहाल कर दिया जाएगा।
उदाहरण
इसहाक ने अपने कुछ सूचीबद्ध शेयर 200,000 पाउंड में बेच दिए, जिससे उसे 80,000 पाउंड का लाभ हुआ। उसने इस लाभ में से 80,000 पाउंड नए शेयरों में निवेश किए जो एसईआईएस के अंतर्गत आते हैं। वह शेयरों पर देय लाभ में 40,000 पाउंड (एसईआईएस में निवेश की गई राशि का 50%) की कटौती का दावा कर सकेगा।
ईआईएस से तुलना
SEIS, EIS का पूरक है। दोनों योजनाओं के कुछ पहलू समान हैं, लेकिन कुछ महत्वपूर्ण अंतर भी हैं। इन पर यहां विस्तार से चर्चा नहीं की गई है, लेकिन व्यक्तिगत निवेशक की स्थिति पर विचार करें। EIS के तहत, 10 लाख पाउंड तक निवेश करने वालों को 30% तक आयकर छूट मिलती है। 2 लाख पाउंड तक के निवेश पर कर छूट के दृष्टिकोण से, SEIS अधिक अनुकूल है, लेकिन स्पष्ट रूप से इसका उपयोग बड़े निवेशों के लिए नहीं किया जा सकता है।
