आपके व्यवसाय का वित्तपोषण उसके प्रबंधन का सबसे मूलभूत पहलू है। वित्तपोषण को सही ढंग से प्रबंधित करने से आपका व्यवसाय स्वस्थ रहेगा, सकारात्मक नकदी प्रवाह होगा और अंततः एक लाभदायक उद्यम बनेगा। वित्तपोषण व्यवसाय के विकास के किसी भी चरण में हो सकता है। अपने उद्यम की शुरुआत में आपको शुरुआत के लिए वित्त की आवश्यकता होगी और बाद में विस्तार के लिए भी वित्त की आवश्यकता होगी।
वित्तीय सहायता कई स्रोतों से प्राप्त की जा सकती है। कुछ स्रोत दूसरों की तुलना में अधिक स्पष्ट और सुप्रसिद्ध हैं। निम्नलिखित कुछ वित्तीय साधन हैं जो आपके लिए उपलब्ध हैं और जिनमें हम आपकी सहायता कर सकते हैं।
बैंक ऋण और ओवरड्राफ्ट
जब लोग वित्तीय सहायता प्राप्त करने की कोशिश करते हैं, तो सबसे पहले वे अपने बैंक के बारे में सोचते हैं। बैंक इस बाजार में काफी सक्रिय हैं और ऐसे व्यवसायों की तलाश करते हैं जिन्हें वे ऋण दे सकें। आपको वित्त देने के दो तरीकों में से, बैंक, विशेष रूप से छोटे और स्टार्टअप व्यवसायों के मामले में, औपचारिक ऋण देने के बजाय आपको ओवरड्राफ्ट देना या आपकी ऋण सीमा बढ़ाना पसंद करते हैं। ओवरड्राफ्ट वित्त का एक बहुत ही लचीला रूप है, जिसे आपके व्यवसाय की अच्छी आय होने पर औपचारिक ऋण की तुलना में अधिक तेज़ी से चुकाया जा सकता है। यदि ओवरड्राफ्ट से वित्त प्राप्त करने की अवधि के दौरान कोई निवेश अवसर उत्पन्न होता है, तो आप परियोजना को वित्त पोषित करने के लिए अपनी ओवरड्राफ्ट सुविधा के विकल्पों को बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।
कई व्यवसाय निश्चित अवधि के ऋण के लाभों को समझते हैं। उन्हें यह तसल्ली रहती है कि ऋण की नियमित किश्तें चुकाने से नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान और बजट बनाना अधिक निश्चित हो जाता है। उन्हें यह भी लगता है कि निश्चित अवधि के ऋण में बैंक ऋण की पूरी अवधि के लिए उनके व्यवसाय के प्रति अधिक प्रतिबद्ध रहता है। ओवरड्राफ्ट की स्थिति में, बैंक आपसे ऋण वापस नहीं ले सकता, लेकिन जब तक आप भुगतान करने में विफल नहीं होते, बैंक आपसे ऋण वापस नहीं ले सकता।
कई छोटे ऋणों के लिए किसी प्रकार की सुरक्षा की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन यदि बड़ी रकम की आवश्यकता हो, तो बैंक निश्चित रूप से किसी न किसी प्रकार की सुरक्षा मांगेगा। व्यवसाय मालिकों द्वारा अपने घर को सुरक्षा के रूप में देना आम बात है, हालांकि जोखिम से बचने वाले उधारकर्ता ऐसा करना पसंद नहीं कर सकते हैं। अपने घर को सुरक्षा के रूप में देने वाले किसी भी व्यक्ति को अपने सह-मालिकों से परामर्श करना चाहिए ताकि वे स्थिति और संभावित परिणामों से पूरी तरह अवगत हों।
बचत और दोस्त
नया व्यवसाय शुरू करते समय, अक्सर शुरुआती निवेश की गई धनराशि व्यक्ति की निजी बचत से आती है। व्यवसाय शुरू करने वालों में रिश्तेदारों और दोस्तों से वित्तीय सहायता मांगने का चलन भी आम है। आपको उन्हें यह स्पष्ट कर देना चाहिए कि वे केवल उतनी ही राशि निवेश करें जिसे वे खोने का जोखिम उठा सकें। उन्हें अपनी व्यवसाय योजना दिखाएं और उन्हें इस पर विचार करने का समय दें। यदि वे आपके व्यवसाय में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो किसी भी समझौते की शर्तों को हमेशा लिखित रूप में रखें।
शेयरों का निर्गमन
अपने कॉर्पोरेट व्यवसाय में धन जुटाने का एक और तरीका शेयरों को जारी करना है। यह हमेशा व्यवसाय के लिए एक स्वागत योग्य वृद्धि होती है और कंपनी की बैलेंस शीट को मजबूती प्रदान करने में भी सहायक होता है। हालांकि, आपको यह विचार करना होगा कि नए शेयरों की सदस्यता के लिए वित्त कहां से आएगा। यदि व्यवसाय का मूल स्वामी इन शेयरों की सदस्यता लेना चाहता है, तो उसे पहले बताए गए तरीके से ऋण लेना पड़ सकता है। हालांकि, आमतौर पर, इस स्थिति में शेयरधारक अक्सर ऋण लेने की सीमा तक पहुंच चुके होते हैं। इसलिए, उन शेयरों को किसी तीसरे पक्ष द्वारा खरीदना आवश्यक हो सकता है। इसका अर्थ व्यवसाय के संचालन पर नियंत्रण या प्रभाव का नुकसान हो सकता है। इस स्थिति में शेयरों को जारी करना एक बहुत ही कठिन निर्णय हो सकता है।
उद्यम पूंजी
वेंचर कैपिटल कंपनियों से वित्तपोषण के लिए संपर्क करने का मतलब नए शेयर जारी करना भी होगा। ऐसी संस्थाओं से संपर्क करने का लाभ यह है कि वे व्यवसाय में भारी मात्रा में पूंजी लगा सकती हैं। उनके निवेश की राशि को देखते हुए, आप उनसे अपने बोर्ड में जगह पाने की उम्मीद कर सकते हैं। वे अपनी व्यावसायिक विशेषज्ञता भी प्रदान करेंगे जिससे आपके व्यवसाय को मजबूती मिलेगी, हालांकि इससे स्वाभाविक रूप से विकास और मुनाफे का अतिरिक्त दबाव भी बढ़ेगा।
छोटे स्तर पर, सरकार ने उद्यमियों को बढ़ते व्यवसायों में निवेश करने के लिए कई कर-प्रभावी योजनाएँ शुरू की हैं। वर्तमान में उपलब्ध योजनाओं को एंटरप्राइज इन्वेस्टमेंट स्कीम (ईआईएस), सीड एंटरप्राइज इन्वेस्टमेंट स्कीम (एसईआईएस) और वेंचर कैपिटल ट्रस्ट (वीसीटी) कहा जाता है। इन क्षेत्रों के बारे में विस्तृत जानकारी देने वाली अलग-अलग फैक्टशीट उपलब्ध हैं।
SEIS का उद्देश्य शुरुआती चरण की छोटी कंपनियों को इक्विटी वित्तपोषण जुटाने में मदद करना है। इसके तहत, इन कंपनियों के नए शेयर खरीदने वाले व्यक्तिगत निवेशकों को कई तरह की कर छूटें दी जाती हैं। यह EIS का पूरक है, जो उच्च जोखिम वाली छोटी कंपनियों में निवेश करने वाले निवेशकों को कर छूट प्रदान करता है। SEIS का उद्देश्य शुरुआती चरण की कंपनियों को निवेश आकर्षित करने में आने वाली विशेष कठिनाइयों को ध्यान में रखते हुए, EIS की तुलना में उच्च दर पर कर छूट प्रदान करना है।
संचित आय और आहरण
चूंकि अंततः किसी व्यवसाय की सफलता उसके नकदी प्रवाह से जुड़ी होती है, इसलिए यदि कोई स्वामी अधिक तरलता चाहता है, तो कभी-कभी यह आवश्यक हो जाता है कि वह अपने व्यक्तिगत जरूरतों के लिए व्यवसाय से निकाली जा रही धनराशि की पुन: जांच करे। इस तरह, व्यवसाय द्वारा अर्जित अतिरिक्त धनराशि को भविष्य के उपयोग के लिए सुरक्षित रखा जा सकता है।
वित्त के अन्य स्रोत
वित्तपोषण के अन्य संभावित स्रोत नीचे दिए गए हैं:
- फैक्टरिंग
- फैक्टरिंग आपको उन बिलों के बदले वित्तपोषण प्रदान करती है जिनका भुगतान आपके ग्राहकों ने अभी तक नहीं किया है। आमतौर पर, आप बिल के मूल्य का 85% तक तुरंत प्राप्त कर सकते हैं और शेष राशि (लागत घटाकर) ग्राहक द्वारा भुगतान किए जाने पर प्राप्त कर सकते हैं।
- किराया खरीद (एचपी)
- इसका उपयोग उपकरण खरीदने के लिए किया जाता है। आपका व्यवसाय उपकरण खरीदता है, लेकिन मूलधन और ब्याज का भुगतान एक सहमत अवधि में किया जाता है।
- पट्टा
- यह उपकरण खरीदने का एक ऐसा तरीका है जिसमें आपको उपकरण खरीदने की आवश्यकता नहीं होती। इसका उपयोग अक्सर वाहन खरीदने के लिए किया जाता है। उपकरण किराए पर लिया जाता है, स्वामित्व में नहीं, और किराए की किश्तें कई वर्षों में बांटी जाती हैं। अनुबंध के तहत रखरखाव लागत तय करने का विकल्प भी हो सकता है (अनुबंध किराया)।
मेल मिलाना
यह समझदारी की बात है कि आप जिस उद्देश्य के लिए धन की मांग कर रहे हैं, उसके अनुरूप ही धन का चयन करें।
| वित्त | उद्देश्य |
|---|---|
| कार्यशील पूंजी | ओवरड्राफ्ट या फैक्टरिंग |
| उपकरण और वाहन | निश्चित अवधि का ऋण, एचपी या लीजिंग |
| संपत्ति | दीर्घकालिक बंधक |
| विकास/स्टार्टअप | निवेश वित्त |
