企業投資スキーム（EIS）の目的は、特定の種類の小規模でリスクの高い非上場商社の資金調達を支援することです。このスキームは、これらの企業の適格株式への投資家に対し、所得税およびキャピタルゲイン税の減税措置を提供することでこれを実現します。.
EIS には実際には 2 つの別個のスキームがあります。
- 投資に対する所得税の軽減と株式の処分時に得た利益に対するキャピタルゲイン税の免除を与える制度、および/または
- キャピタルゲイン税の延期を目的とした制度。.
個人は、以下で検討される関連条件を満たしている限り、これらの制度のいずれかまたは両方を利用できる場合があります。.
EIS控除が利用可能
所得税控除
- 投資家は、年間100万ポンド（知識集約型企業の場合は2018年4月6日から年間200万ポンド）までの投資に対して30％の所得税控除を受けることができます。.
- 株式を3年以内に処分した場合、所得税の控除は取り消されます。.
所得税控除の対象となるのは、ご自身と「関連」のない企業に限られます。この点については、以下の「所得税控除の対象となる方法」で説明します。.
キャピタルゲイン税免除
- EIS 株式の処分益は、所得税控除が取り消されない限り、免税となります。.
- 投資家が EIS 株の引受に関して完全な所得税控除を受けられない場合、キャピタルゲイン税の免除は制限される可能性があります。.
- EIS株式の処分損は控除対象となります。譲渡損の額は、処分された株式に帰属するEIS所得税控除の金額によって制限されます。.
- EIS 株式の処分により生じた資本損失は、所得から控除することができます。.
キャピタルゲイン税の延期
- 資産の処分により生じた利益は、 EIS 会社の株式の引受に対して繰り延べることができます。
- 繰延控除の対象となるためには、株式に帰属する所得税控除を受ける必要はありません。.
- 譲渡益は、募集株式が処分された年度に課税対象となります。.
- 個人が利用できる繰延控除の額に上限はありませんが、単一の企業または企業グループへの投資には制限があります。.
対象企業
投資家が減税措置を利用できるためには、企業は一定の条件を満たす必要があります。.
- 株式が発行される時点で会社は非上場株式でなければならず、また、その時点で非上場株式でなくなるような取り決めが存在してはなりません。.
- 発行に含まれるすべての株式は、適格な事業活動を目的として資金を調達するために発行される必要があります。.
- 株式発行により調達された資金は、会社が指定された期間内に全額使用する必要があります。.
- 投資は通常、会社の最初の商業販売から 7 年以内に行う必要があります。.
- 通常、会社またはグループのフルタイム従業員数は 250 人未満である必要があります。.
- 会社の規模は1500万ポンド（総資産）に制限されます。.
- 12 か月間に調達できる資本の額は 500 万ポンドに制限されます (2018 年 4 月 6 日以降、知識集約型企業の場合は 1,000 万ポンド)。.
- 同社はECのガイドラインの下で「困難な状況にある企業」とみなされてはならない。
- 会社は、適格取引の全部または大部分を英国内で行うのではなく、英国内に恒久的な事業所を有するだけで済みます。.
適格事業活動
除外される活動が取引の大部分を占める場合、当該取引は適格とみなされません。主な除外される活動は以下のとおりです。
- 土地、商品、先物、株式、証券、その他の金融商品の取引
- 金融活動
- 通常の小売業や卸売業以外の商品の取引
- 資産のリースまたは貸し出し
- 映画制作や研究開発から生じる一定のケースを除き、ロイヤルティやライセンス料を受け取ること
- 法律または会計サービスを提供する
- 不動産開発
- 農業または市場向け園芸
- 森林を保有、管理、または占有すること
- ホテル、ゲストハウス、ホステルの運営または管理
- 介護施設または居住型ケアホームの運営または管理
- 造船
- 石炭と鉄鋼の生産。.
資金が投資される期間
投資された資金の使用期限は、株式の発行から 2 年間、またはそれより遅い場合は適格活動の開始から 2 年間です。.
適格企業に関する規則の変更
長年にわたり、政府はEISの対象となる企業について改正を行ってきました。これらの改正の主眼は、特に革新的な企業に焦点を当て、小規模企業や成長企業への投資を的確に支援することです。例えば、知識集約型企業の条件は、前述の条件の一部と異なります。.
所得税控除の資格を得るには
所得税控除の資格は、株式発行の 2 年前と発行日から 3 年後、または取引開始から 3 年のいずれか遅い方までの期間中、いかなる時点でも「関係」のない企業に限定されます。.
企業とつながる方法は、大きく分けて 2 つあります。
- 会社におけるあなたの株式の規模により、または
- あなたと会社との間の業務上の関係によります。.
どちらの場合も、「仲間」の立場も考慮されます。.
賭け金の大きさ
あなたが直接的または間接的に会社の普通株式資本の 30% 以上を所有または取得する権利を有する場合、あなたはいつでも会社と関係があることになります。.
仕事上の関係
あなたがその会社の従業員または有給取締役であった場合、あなたはその会社と関係があることになります。.
株式発行後に会社の有給取締役になった場合は、この規則には例外があります。.
応募者は、過去に当社と何らかの関係を持ったことがなく、また、今後いかなる形であれ当社と関係を持つことがないことが必要です。また、当社が営む取引または事業の全部または一部に関与したこともないことが必要です。.
キャピタルゲイン税の延納控除を受ける資格を得るには
資産の譲渡により発生した課税対象利益の繰延を行うことができます。さらに、EIS、ベンチャーキャピタル信託（VCT）、またはキャピタルゲイン税再投資控除の対象となる投資に関して発生した復活利益の繰延を行うことができます。.
利益の繰延が認められる投資には、いくつかの制限があります。これらの制限は、概ね、同一企業の株式の譲渡と取得が行われる場合に、減税措置が受けられないようにすることを目的としています。.
企業から価値を受け取る
EISには、投資家が一定期間内に企業から対価を受け取った場合、EISの減税措置の恩恵を十分に享受できないようにするためのいくつかの規則が適用されます。既に減税措置が与えられている場合は、取り消される可能性があります。.
会社から価値を受け取ったとみなされる状況の例としては、会社が次のような場合が挙げられます。
- あなたに属する株式または証券を購入する
- 債務（通常の貿易債務以外）の支払い権利を放棄する代わりに、あなたに支払いを行う
- あなたが株式を購入する前に発生した債務を返済する
- 特定の特典や設備を提供します
- あなたまたは関係者の会社に対する一切の責任を放棄する
- 第三者に対するいかなる責任も免除することを約束する
- 株式が発行される前に返済されていないお金を貸し付けます。.
「わずか」な価値の領収書の場合は、控除の取り消しにはなりません。.
