Программа инвестиций в стартапы (Seed Enterprise Investment Scheme, SEIS) предоставляет налоговые льготы физическим лицам, готовым инвестировать в новые и растущие компании. Это упрощенная версия программы инвестиций в предприятия (Enterprise Investment Scheme, EIS). Инвесторы могут получить существенные налоговые льготы по подоходному налогу и налогу на прирост капитала, а компании могут использовать эти льготы для привлечения дополнительных инвестиций с целью развития своего бизнеса.
Основные характеристики
Основные особенности мер поддержки можно кратко описать следующим образом (данные относятся к периоду с 6 апреля 2024 года):
- Квалифицированный инвестор сможет вложить до 200 000 фунтов стерлингов в соответствующие компании в течение налогового года
- Они получат налоговую льготу по подоходному налогу в размере до 50% от инвестированной суммы
- Неиспользованная налоговая льгота за один налоговый год может быть перенесена на предыдущий налоговый год, если за этот год имеется неиспользованная льгота
- Максимальная сумма инвестиций, которую компания может привлечь в рамках программы SEIS, составляет 250 000 фунтов стерлингов в общей сложности
- Перед любыми инвестициями в рамках программы SEIS компания не должна иметь активов на сумму более 350 000 фунтов стерлингов
- Физическое лицо, получившее прирост капитала от продажи другого актива и использовавшее сумму этого прироста для осуществления инвестиций в рамках схемы SEIS, не будет платить налог с 50% от суммы обязательства при соблюдении определенных условий
- Существует огромное количество законов, направленных на предотвращение уклонения от уплаты налогов.
Кто может инвестировать?
Официальный термин — «квалифицированный инвестор». Основное требование заключается в том, что инвестор или связанное с ним лицо не должны быть сотрудниками компании, в которую осуществляются инвестиции. Однако они могут быть директорами. Они также должны гарантировать, что не имеют (прямо или косвенно) существенной доли в компании. Это определяется как владение более чем 30% любой из следующих долей (либо в самой компании, либо в ее дочерней компании с долей в 51%):
- обыкновенные акции
- выпущенные акции
- избирательные права
- активы при ликвидации.
Какие акции подходят?
Акции должны быть обыкновенными, приобретенными полностью за наличные и полностью оплаченными. Срок их владения должен составлять три года с даты выпуска. Компания должна выпустить акции с целью привлечения средств для финансирования соответствующей коммерческой деятельности, которая включает в себя ведение (или подготовку к ведению) новой торговой деятельности. Использование средств для покрытия расходов на исследования и разработки, направленные на создание или развитие новой соответствующей торговой деятельности, также допустимо. Средства должны быть израсходованы в течение трех лет с даты выпуска акций. Требованием, препятствующим уклонению от уплаты налогов, является отсутствие заранее оговоренного выхода инвестора, связанного с покупкой акций или продажей активов.
Какие компании соответствуют требованиям?
Правила призваны принести пользу новым компаниям. Основные требования заключаются в том, что компания не должна быть публичной. Вид деятельности должен быть «новым» квалифицированным видом деятельности. Это означает, что компания или любое другое лицо не осуществляли эту деятельность более трех лет на дату выпуска акций. Компания должна существовать исключительно с целью осуществления одного или нескольких квалифицированных видов деятельности в течение трехлетнего периода с даты выпуска акций. Если компания переходит под внешнее управление или ликвидируется в течение этого периода, это не помешает предоставлению льгот, при условии наличия коммерческого обоснования для таких действий.
Остальные основные условия, касающиеся компании, можно резюмировать следующим образом.
Остальные основные условия, касающиеся компании, можно суммировать следующим образом:
- Компания должна иметь постоянное представительство в Великобритании
- Компания должна быть фактически платежеспособной на дату выпуска акций
- у компании может быть дочерняя компания, отвечающая установленным критериям
- Компания не должна быть участником товарищества
- Непосредственно перед инвестированием валовые активы компании плюс стоимость любого связанного с ней юридического лица (владеющего более чем 25% капитала или голосующих акций компании-эмитента) не должны превышать 350 000 фунтов стерлингов
- В компании и любых связанных с ней организациях насчитывается менее 25 штатных сотрудников
- Компания не должна была получать инвестиции по программе EIS или от венчурных фондов (VCT) до выпуска акций SEIS
- Общая сумма инвестиций, осуществленных в рамках программы SEIS в компанию, не должна превышать 250 000 фунтов стерлингов.
Какие профессии подходят?
Основное требование заключается в том, что компания должна осуществлять подлинно новое торговое предприятие. Проблемы могут возникнуть, если те же виды деятельности осуществлялись в рамках другой торговой деятельности. В принципе, любая торговая деятельность будет соответствовать требованиям, за исключением случаев, когда она исключена из определений, используемых для EIS. Это означает, что такие виды деятельности, как девелопмент недвижимости, розничная торговля, гостиничный бизнес, дома престарелых и сельское хозяйство, не будут соответствовать требованиям. Торговая деятельность должна осуществляться на коммерческой основе.
Как можно получить помощь?
Налоговая льгота предоставляется в виде уменьшения общей суммы налоговых обязательств за год, но не может превратить налоговое обязательство в возврат налога. В этом случае физическое лицо сможет перенести неиспользованную льготу на предыдущий налоговый год, если в этом году оставались невозмещенные налоговые обязательства.
Примеры
Саманта инвестирует 60 000 фунтов стерлингов в рамках программы SEIS. Потенциальная налоговая льгота составляет 50% от ее инвестиций, что, следовательно, составляет 30 000 фунтов стерлингов. Поскольку ее налоговая задолженность за год составляет 45 000 фунтов стерлингов, максимальная доступная льгота позволяет снизить ее налоговую задолженность до 15 000 фунтов стерлингов.
Ричард также инвестирует 60 000 фунтов стерлингов в рамках программы SEIS. Его прогнозируемая налоговая задолженность составляет всего 20 000 фунтов стерлингов, поэтому право на льготу по программе SEIS будет ограничено 20 000 фунтами стерлингов за этот налоговый год. Однако Ричард может дополнительно подать заявку на перенос неиспользованной льготы в размере 10 000 фунтов стерлингов (30 000 фунтов стерлингов минус 20 000 фунтов стерлингов, полученных в качестве льготы) на предыдущий налоговый год.
Для получения льготы необходимо предоставить справку от компании, выпустившей акции.
Можно ли отменить предоставленную помощь?
Короткий ответ — «да», если в течение трех лет с даты выпуска акций произойдут определенные события. Наиболее очевидным событием является продажа акций в течение этого периода. Существуют сложные правила, которые приведут к отмене льготы, если инвестор получит «выгоду» от компании в течение этого периода.
А что насчет позиции по налогу на прирост капитала?
Если акции продаются более чем через три года после даты их выпуска, то полученная прибыль освобождается от налога на прирост капитала. Акции, проданные в течение трех лет, будут облагаться налогом, но могут подпадать под льготу по реализации бизнес-активов (Business Asset Disposal Relief, BADR), если будут соблюдены соответствующие условия.
Если продажа освобождена от налога на прирост капитала, это обычно означает, что убыток не подлежит вычету для целей налога на прирост капитала, но в рамках схемы вычет убытка возможен. Если налоговая льгота по программе SEIS была получена и не отозвана, то капитальный убыток уменьшается, чтобы избежать дублирования налоговых льгот.
Пример
Мурат инвестировал 25 000 фунтов стерлингов в SEIS, за что получил налоговую льготу в размере 12 500 фунтов стерлингов против своей налоговой задолженности в размере 35 000 фунтов стерлингов. Если через 4 года компания окажется нерентабельной и будет ликвидирована без возврата средств акционерам, то его допустимый убыток от продажи активов составит 12 500 фунтов стерлингов, что равно сумме инвестиций в 25 000 фунтов стерлингов за вычетом полученной налоговой льготы в размере 12 500 фунтов стерлингов.
Разумеется, инвесторы надеются, что у них не будет убытков от продажи активов, но если это произойдет, допустимый убыток может быть зачтен в счет прибыли или дохода. Возможность использования убытка от продажи активов в счет дохода доступна только в определенных обстоятельствах, включая убыток от продажи активов по программе SEIS. Его можно использовать в год возникновения убытка и/или в предшествующем году для зачета чистого дохода, что потенциально может позволить сэкономить на налогах по максимальной ставке налога для физического лица.
Освобождение от уплаты бонусов
Существует также дополнительное освобождение от налогообложения в случае, если активы продаются с прибылью в этом году, а средства, равные сумме прибыли, инвестируются в акции SEIS. Льгота по реинвестированию предоставляется в размере 50% от соответствующей прибыли, если вырученные средства инвестируются в акции SEIS.
Если только часть прибыли инвестирована в такие акции, то освобождению от налогообложения подлежит только эта часть. Максимальная сумма прибыли, подлежащая освобождению от налогообложения, ограничена 200 000 фунтов стерлингов. Кроме того, это освобождение будет предоставлено только в том случае, если инвестиции также соответствуют условиям для получения налоговой льготы по подоходному налогу и подана соответствующая заявка. Если по какой-либо причине льгота SEIS в отношении акций будет отозвана, то прибыль будет восстановлена.
Пример
Исаак продает еще несколько котируемых акций на сумму 200 000 фунтов стерлингов, получая прибыль в размере 80 000 фунтов стерлингов. Он инвестирует 80 000 фунтов стерлингов из вырученных средств в новые акции, соответствующие условиям программы SEIS. Он сможет претендовать на снижение налогооблагаемой прибыли от продажи акций на 40 000 фунтов стерлингов (что составляет 50% от суммы, инвестированной в рамках программы SEIS).
Сравнение с EIS
Схема SEIS дополняет схему EIS. Некоторые аспекты обеих схем схожи, но есть и ключевые различия. Они не рассматриваются здесь подробно, однако следует учитывать положение индивидуального инвестора. В рамках схемы EIS инвесторы, вкладывающие до 1 миллиона фунтов стерлингов, получают налоговую льготу по подоходному налогу в размере до 30%. С точки зрения налоговых льгот для инвестиций до 200 000 фунтов стерлингов, схема SEIS более выгодна, но, очевидно, не может быть использована для более крупных инвестиций.
