企业管理激励（EMI）
留住和激励员工是许多雇主面临的关键问题。英国和美国的研究表明，员工持股与生产力提高之间存在着明显的联系。因此，政府推出了一系列途径，使雇主能够为员工提供获得公司股份的机制，而无需承担高额税负。如果公司符合相关条件，员工持股计划 (EMI) 可以成为最节税、最灵活的方式之一。.
员工激励计划（EMI）允许部分员工（通常是公司的关键员工）通过期权发行获得公司大量股份。虽然员工激励计划可以带来显著的税收优惠，但任何激励机制的关键驱动因素都应该是企业的商业目标。.
本情况说明书概述了EMI的规则。.
正常规则下的税务问题
如果只是简单地将股份授予员工，这些股份的市场价值将作为员工的劳动所得征税。这对员工来说代价高昂，因为他可能没有足够的现金来支付这笔税款。.
为了避免立即产生这笔税款，可以向员工授予期权。期权赋予员工在未来某个日期获得股份的权利。如果期权的条款规定必须在十年内行使，则任何税款责任都将递延至期权行使之时。.
如果员工当时无法出售部分股份来支付由此产生的税款，那么这对他来说仍然可能是一笔不小的开支。.
EMI提供哪些服务？
EMI允许向员工授予期权，员工在出售股票之前无需缴纳任何税款即可获得股票。.
它是如何运作的？
部分员工将被授予公司股票期权。这些期权应可在授予之日起十年内行权。.
为符合所得税和国民保险缴款 (NIC) 减免条件，所授予的期权必须在授予之日起十年内实际行使。此外，对于 2012 年 6 月 16 日或之后授予的期权，法定价值上限为 25 万英镑，这最大限度地提高了每位员工可获得的期权价值。任何员工持有的未行使的合格 EMI 期权的市值不得超过 25 万英镑。市值以授予日为准。.
员工可以获得哪些税收优惠？
授予期权本身是免税的。.
只要期权项下股票的应付金额是授予期权时股票的市场价值，那么员工在行使期权时无需缴纳任何税款或国民保险费。.
EMI规则允许授予零成本期权和折扣期权。但是，在这种情况下，行权时员工需就其行权时支付的金额与授予日股票市场价值之间的差额缴纳所得税和国民保险费。.
获得股份后，当行使期权时，员工可以立即出售股份，也可以持有股份一段时间后再出售。届时，股份价值的任何进一步增长都将产生应税收益。资本利得税的纳税义务取决于任何税收减免和年度免税额的适用情况。.
- 对于净应税收益和收入总额低于所得税基本税率档次的收益，适用10%的资本利得税税率。
- 超过此限额的任何收益部分，将按 20% 的税率征收资本利得税。.
在特定情况下，对于通过行使EMI期权获得的股份，可享受商业资产处置减免，将资本利得税负降低至10%。虽然必须满足商业资产处置减免（BADR）的条件，但这些条件经过修改，具体如下：
- 5%的最低持股比例要求不适用。.
- 24 个月（2019 年 4 月 6 日之前的 12 个月）的最低持有期要求可以从期权授予之日起开始计算。.
这些规则适用于 2012 年 4 月 6 日或之后获得的股份。.
雇主能从中获得哪些好处？
- 员工对公司拥有潜在的利益，因此员工的留任率和积极性将会提高。.
- 与支付额外工资相比，期权不会直接增加雇主的任何成本。.
- 通常情况下，授予或行使期权，或者雇员出售股票时，雇主无需缴纳国民保险费。.
- 雇主公司可获得的所得税抵扣额大致等于雇员的收益。.
EMI：需要考虑的要点
在决定 EMI 是否适合贵公司时，需要考虑许多问题。.
- 该公司符合条件吗？
- 哪些员工符合资格，应该向哪些员工发放期权？
- 将发行何种类型的股份？
- 何时会产生行使期权的权利？
- 设置期权计划的费用不能抵税。.
该公司符合条件吗？
政府推出员工招聘计划 (EMI) 旨在帮助小型高风险企业招聘和留住具备所需技能的员工，从而促进企业发展和成功。因此，企业必须：
- 完全以从事一项或多项“合格行业”为目的而存在
- 总资产不超过3000万英镑
- 不受其他公司的控制（因此，如果存在一个公司集团，则必须给予员工控股公司的股份期权）。
- 拥有少于250名全职员工
主要不符合合格交易条件的交易类型包括资产支持型交易，例如：
- 房地产开发
- 经营或管理酒店
- 农业或园艺。.
哪些员工符合资格，应该向哪些员工发放期权？
如果员工持有公司超过30%的普通股股份，则不能授予其期权。员工每周必须至少为公司或集团工作25小时；如果工作时间较短，则其总工作时间的至少75%必须用于在公司或集团工作。.
在遵守上述限制的前提下，雇主可以自由决定向哪些员工提供期权。唯一的判断标准是，提供期权必须出于商业目的，例如为了招聘或留住员工。.
将发行何种类型的股份？
员工持股计划（EMI）为雇主提供了一定的灵活性。例如，可以限制投票权、规定优先购买权或对行使EMI期权所获得的股份设定其他条件。但是，这些股份必须是已缴足股款的普通股，以便员工有权分享公司利润。.
何时会产生行使期权的权利？
期权必须能够在授予之日起十年内行使，但不必设定固定的行使日期。.
可行使期权的情形示例包括：
- 固定期限
- 盈利目标或绩效条件已达成
- 公司收购
- 公司出售
- 公司在股票市场上市。.
如果发生某些事件，例如员工离职，则期权可能会失效。.
