Das Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) bietet Steuererleichterungen für Privatpersonen, die in junge und wachsende Unternehmen investieren möchten. Es ist die Vorstufe des Enterprise Investment Scheme (EIS). Anleger profitieren von großzügigen Vergünstigungen bei der Einkommen- und Kapitalertragsteuer, und Unternehmen können diese Vergünstigungen nutzen, um zusätzliche Investitionen für ihre Geschäftsentwicklung zu gewinnen.
Hauptmerkmale
Die wichtigsten Merkmale der Entlastung lassen sich wie folgt zusammenfassen (die Zahlen gelten ab dem 6. April 2024):
- Ein qualifizierter Anleger kann in einem Steuerjahr bis zu 200.000 £ in qualifizierte Unternehmen investieren.
- Sie erhalten eine Einkommensteuerermäßigung von bis zu 50 % der investierten Summe.
- Nicht genutzte Steuererleichterungen eines Steuerjahres können auf das vorhergehende Steuerjahr zurückgetragen werden, sofern für dieses Jahr noch nicht genutzte Steuererleichterungen zur Verfügung stehen.
- Der maximale Investitionsbetrag, den ein Unternehmen im Rahmen des SEIS einwerben kann, beträgt insgesamt 250.000 £.
- Das Unternehmen darf vor einer SEIS-Investition kein Vermögen von mehr als 350.000 £ besitzen.
- Eine Person, die mit einem anderen Vermögenswert einen Kapitalgewinn erzielt und diesen Gewinn für eine SEIS-Investition verwendet, zahlt vorbehaltlich bestimmter Bedingungen keine Steuern auf 50 % der Verbindlichkeit.
- Es gibt eine Vielzahl von Gesetzen zur Bekämpfung von Steuervermeidung, um deren Ausnutzung zum Zwecke der Steuervermeidung zu verhindern.
Wer kann investieren?
Die offizielle Bezeichnung lautet „qualifizierter Investor“. Grundvoraussetzung ist, dass der Investor oder eine ihm nahestehende Person kein Angestellter des Unternehmens ist, in das investiert wird. Eine Position als Geschäftsführer ist jedoch zulässig. Der Investor muss außerdem sicherstellen, dass er (direkt oder indirekt) kein wesentliches Interesse an dem Unternehmen hat. Ein wesentliches Interesse liegt vor, wenn er mehr als 30 % der folgenden Anteile hält (entweder am Unternehmen selbst oder an einer 51%igen Tochtergesellschaft):
- Stammaktien
- ausgegebene Aktien
- Wahlrecht
- Vermögenswerte in Liquidation.
Welche Aktien sind qualifiziert?
Die Aktien müssen Stammaktien sein, die vollständig in bar gezeichnet und eingezahlt wurden. Sie müssen ab Ausgabedatum drei Jahre lang gehalten werden. Das Unternehmen muss die Aktien zum Zweck der Kapitalbeschaffung für eine förderfähige Geschäftstätigkeit ausgegeben haben, die entweder die Aufnahme (oder die Vorbereitung) eines neuen Geschäftsbetriebs umfasst. Die Verwendung der Mittel zur Deckung der Kosten für Forschung und Entwicklung, die der Schaffung oder Förderung eines neuen förderfähigen Geschäftsbetriebs dienen, ist ebenfalls zulässig. Die Mittel müssen innerhalb von drei Jahren nach Ausgabedatum der Aktien ausgegeben werden. Die Missbrauchsverhinderungsvorschrift besagt, dass kein vorab vereinbarter Ausstieg des Investors im Zusammenhang mit dem Kauf der Aktien oder der Veräußerung von Vermögenswerten vorgesehen sein darf.
Welche Unternehmen sind qualifiziert?
Die Regelungen sollen neu gegründeten Unternehmen zugutekommen. Grundvoraussetzung ist, dass das Unternehmen nicht börsennotiert ist. Es muss sich um ein neues, förderfähiges Gewerbe handeln. Dies ist ein Gewerbe, das weder vom Unternehmen noch von einer anderen Person länger als drei Jahre vor dem Ausgabedatum der Aktien betrieben wurde. Das Unternehmen muss während des gesamten Dreijahreszeitraums ab dem Ausgabedatum der Aktien ausschließlich dem Zweck dienen, ein oder mehrere förderfähige Gewerbe zu betreiben. Sollte das Unternehmen während dieses Zeitraums in Insolvenz geraten, unter Zwangsverwaltung gestellt oder aufgelöst werden, steht der Gewährung der Förderung nicht entgegen, sofern eine wirtschaftliche Rechtfertigung für diese Maßnahmen vorlag.
Die übrigen wesentlichen Bedingungen in Bezug auf das Unternehmen lassen sich wie folgt zusammenfassen.
Die übrigen wesentlichen Bedingungen in Bezug auf das Unternehmen lassen sich wie folgt zusammenfassen:
- Das Unternehmen muss eine feste Niederlassung in Großbritannien haben.
- Das Unternehmen muss zum Ausgabedatum der Aktien zahlungsfähig sein.
- Das Unternehmen könnte eine qualifizierte Tochtergesellschaft haben.
- Das Unternehmen darf nicht Mitglied einer Partnerschaft sein.
- Unmittelbar vor der Investition dürfen die Bruttoaktiva des Unternehmens zuzüglich des Werts aller verbundenen Unternehmen (die mehr als 25 % des Kapitals oder der Stimmrechte des emittierenden Unternehmens halten) 350.000 £ nicht übersteigen.
- Das Unternehmen und alle verbundenen Unternehmen haben weniger als 25 Vollzeitbeschäftigte (oder deren Äquivalent).
- Das Unternehmen darf vor der Ausgabe der SEIS-Aktien keine EIS- oder Venture-Capital-Trust-Investitionen (VCT) erhalten haben.
- Der Gesamtinvestitionsbetrag im Rahmen des SEIS in das Unternehmen darf insgesamt 250.000 £ nicht überschreiten.
Welche Branchen sind qualifiziert?
Die wichtigste Voraussetzung ist, dass das Unternehmen ein echtes neues Handelsunternehmen gründet. Probleme könnten entstehen, wenn dieselben Aktivitäten bereits im Rahmen eines anderen Gewerbebetriebs ausgeübt wurden. Grundsätzlich ist jede Handelstätigkeit förderfähig, sofern sie nicht unter die im Rahmen des Umweltinvestitionsprogramms (EIS) verwendeten Ausschlusskriterien fällt. Das bedeutet, dass Tätigkeiten wie Immobilienentwicklung, Einzelhandel, Hotellerie, Pflegeheime und Landwirtschaft nicht förderfähig sind. Der Handel muss auf kommerzieller Basis betrieben werden.
Wie erhält man Hilfe?
Die Steuerermäßigung wird mit der gesamten Steuerschuld des Jahres verrechnet, kann aber keine Steuerschuld in eine Steuererstattung umwandeln. In diesem Fall könnte der Steuerpflichtige die nicht genutzte Steuerermäßigung auf das vorangegangene Steuerjahr übertragen und dort gegebenenfalls geltend machen, falls dort noch Steuern zu entrichten waren.
Beispiele
Samantha investiert 60.000 £ im Rahmen des SEIS. Ihre mögliche Steuerermäßigung beträgt 50 % ihrer Investition, also 30.000 £. Da ihre Steuerschuld für das Jahr 45.000 £ beträgt, kann sie die maximale Steuerermäßigung in Anspruch nehmen, um ihre Steuerschuld auf 15.000 £ zu reduzieren.
Richard investiert außerdem 60.000 £ im Rahmen des SEIS. Seine voraussichtliche Steuerlast beträgt lediglich 20.000 £, daher ist der Anspruch auf Steuererleichterungen im Rahmen des SEIS für dieses Steuerjahr auf 20.000 £ begrenzt. Richard kann jedoch zusätzlich beantragen, die nicht in Anspruch genommenen 10.000 £ (30.000 £ abzüglich der gewährten 20.000 £) auf das vorangegangene Steuerjahr zurückzutragen.
Die Steuererleichterung muss beantragt werden und erfordert eine Bescheinigung des Unternehmens, das die Aktien ausgibt.
Kann die Vergünstigung zurückgenommen werden?
Die kurze Antwort lautet „Ja“, wenn bestimmte Ereignisse innerhalb von drei Jahren nach dem Ausgabedatum der Aktien eintreten. Das offensichtlichste Ereignis ist die Veräußerung der Aktien in diesem Zeitraum. Es gibt komplexe Regelungen, die zum Entzug der Steuervergünstigung führen, wenn der Anleger während dieses Zeitraums einen Gegenwert vom Unternehmen erhält.
Wie sieht es mit der CGT-Position aus?
Werden Aktien mehr als drei Jahre nach ihrem Ausgabedatum verkauft, ist der daraus resultierende Gewinn von der Kapitalertragsteuer befreit. Aktien, die innerhalb von drei Jahren verkauft werden, sind steuerpflichtig, können aber unter bestimmten Voraussetzungen für die Steuerbefreiung bei der Veräußerung von Betriebsvermögen (Business Asset Disposal Relief, BADR) in Frage kommen.
Ist eine Veräußerung steuerlich steuerbefreit, bedeutet dies normalerweise, dass ein Verlust nicht steuerlich absetzbar ist. Im Rahmen der Regelung ist jedoch ein absetzbarer Verlust möglich. Wurde eine Einkommensteuerermäßigung nach dem SEIS-Programm gewährt und nicht zurückgezogen, wird der Kapitalverlust reduziert, um eine Doppelbesteuerung zu vermeiden.
Beispiel
Murat investierte 25.000 £ in das SEIS-Programm und erhielt dafür eine Steuerermäßigung von 12.500 £ auf seine Einkommensteuerschuld von 35.000 £. Sollte das Unternehmen vier Jahre später scheitern und liquidiert werden, ohne dass den Aktionären ein Gewinn zurückgezahlt wird, beträgt sein abzugsfähiger Kapitalverlust 12.500 £, also den investierten Betrag von 25.000 £ abzüglich der erhaltenen Steuerermäßigung von 12.500 £.
Anleger hoffen natürlich, keinen Kapitalverlust zu erleiden. Sollte dies jedoch der Fall sein, kann der anrechenbare Verlust mit Gewinnen oder Einkommen verrechnet werden. Die Möglichkeit, einen Kapitalverlust mit dem Einkommen zu verrechnen, besteht nur unter bestimmten Voraussetzungen, beispielsweise bei einem Kapitalverlust im Rahmen des SEIS (Self-Investment Investment Scheme). Der Verlust kann im Verlustjahr und/oder im Vorjahr zur Minderung des Nettoeinkommens genutzt werden und somit potenziell Steuern zum höchsten individuellen Steuersatz einsparen.
Eine Bonusbefreiung
Eine weitere Ausnahme besteht, wenn Vermögenswerte im betreffenden Jahr mit Gewinn veräußert werden und der Gewinn in SEIS-Anteile investiert wird. Eine Wiederanlageermäßigung ist in Höhe von 50 % des entsprechenden Gewinns möglich, sofern der Erlös in SEIS-Anteile investiert wird.
Wird nur ein Teil des Gewinns in solche Aktien investiert, ist nur dieser Teil steuerfrei. Der maximal steuerbefreite Gewinn ist auf 200.000 £ begrenzt. Diese Steuerbefreiung wird nur gewährt, wenn die Investition auch für eine Einkommensteuerermäßigung qualifiziert ist und ein entsprechender Antrag gestellt wird. Wird die SEIS-Steuerermäßigung für die Aktien aus irgendeinem Grund zurückgezogen, wird der Gewinn wieder steuerpflichtig.
Beispiel
Isaac verkauft weitere börsennotierte Aktien für 200.000 £ und erzielt damit einen Gewinn von 80.000 £. Er investiert 80.000 £ des Erlöses in neue Aktien, die unter das SEIS-Programm fallen. Er kann eine Reduzierung des steuerpflichtigen Gewinns aus dem Aktienverkauf um 40.000 £ (50 % des in das SEIS-Programm investierten Betrags) geltend machen.
Vergleich mit EIS
Das SEIS ergänzt das EIS. Beide Programme weisen einige Ähnlichkeiten auf, es gibt aber auch wesentliche Unterschiede. Diese werden hier nicht im Detail erläutert. Betrachten wir jedoch die Situation des einzelnen Anlegers. Im Rahmen des EIS erhalten Anleger, die bis zu 1 Million Pfund investieren, eine Einkommensteuerermäßigung von bis zu 30 %. Hinsichtlich der Steuerermäßigung ist das SEIS bei Investitionen bis zu 200.000 Pfund vorteilhafter, kann aber für größere Investitionen nicht genutzt werden.
