Das Enterprise Investment Scheme (EIS) dient dazu, bestimmten kleinen, risikoreichen, nicht börsennotierten Handelsunternehmen die Kapitalbeschaffung zu erleichtern. Dies geschieht durch Steuererleichterungen bei Einkommensteuer und Kapitalertragsteuer für Anleger, die qualifizierte Aktien dieser Unternehmen erwerben.
Im Rahmen des EIS gibt es eigentlich zwei separate Programme:
- ein System, das eine Einkommensteuerermäßigung auf die Investition und eine Kapitalertragsteuerbefreiung auf Gewinne aus der Veräußerung der Aktien vorsieht; und/oder
- ein Programm zur Aufschiebung der Kapitalertragssteuer.
Eine Person kann eines oder beide dieser Programme in Anspruch nehmen, sofern sie die entsprechenden, nachstehend aufgeführten Bedingungen erfüllt.
Umweltverträglichkeitsbefreiungen verfügbar
Einkommensteuererleichterung
- Investoren können eine Einkommensteuerermäßigung von 30 % auf ihre Investitionen bis zu 1.000.000 £ pro Jahr erhalten (2 Millionen £ pro Jahr für wissensintensive Unternehmen ab dem 6. April 2018).
- Die Einkommensteuerermäßigung entfällt, wenn die Aktien innerhalb von drei Jahren veräußert werden.
Die Berechtigung zur Einkommensteuerermäßigung ist auf Unternehmen beschränkt, mit denen Sie nicht verbunden sind. Dies wird im Abschnitt „Voraussetzungen für die Einkommensteuerermäßigung“ weiter unten erläutert.
CGT-Befreiung
- Gewinne aus der Veräußerung von EIS-Anteilen sind steuerfrei, es sei denn, die Einkommensteuerbefreiung wird zurückgezogen.
- Die CGT-Befreiung kann eingeschränkt sein, wenn ein Anleger beim Kauf von EIS-Anteilen keine vollständige Einkommensteuerermäßigung erhält.
- Verluste aus der Veräußerung von EIS-Anteilen sind abzugsfähig. Die Höhe des Kapitalverlusts ist auf den Betrag der noch auf die veräußerten Anteile entfallenden EIS-Einkommensteuerermäßigung begrenzt.
- Ein Kapitalverlust aus dem Verkauf von EIS-Anteilen kann mit dem Einkommen verrechnet werden.
CGT-Stundung
- Gewinne aus der Veräußerung von Vermögenswerten können gegen die Zeichnung von Aktien einer EIS-Gesellschaft verrechnet werden.
- Für die Inanspruchnahme der Steuerstundung müssen Aktien keine Einkommensteuererleichterungen aufweisen.
- Der Gewinn wird in dem Steuerjahr steuerpflichtig, in dem die Bezugsaktien veräußert werden.
- Für die Höhe der für eine Einzelperson in Anspruch zu nehmenden Steuerstundung gibt es keine Obergrenze, allerdings gibt es eine Obergrenze für Investitionen in ein einzelnes Unternehmen oder eine Unternehmensgruppe.
Qualifizierte Unternehmen
Unternehmen müssen bestimmte Bedingungen erfüllen, damit die einzelnen Vergünstigungen für den Investor in Anspruch genommen werden können.
- Das Unternehmen muss zum Zeitpunkt der Aktienausgabe nicht börsennotiert sein, und es darf zu diesem Zeitpunkt keine Vereinbarung geben, die den Status der Nichtbörsennotierung beenden würde.
- Alle im Rahmen der Emission ausgegebenen Aktien müssen dazu dienen, Geld für eine zulässige Geschäftstätigkeit zu beschaffen.
- Das durch die Aktienemission eingenommene Geld muss innerhalb einer bestimmten Frist vollständig vom Unternehmen verwendet werden.
- Die Investition muss im Allgemeinen innerhalb von sieben Jahren nach dem ersten kommerziellen Verkauf des Unternehmens erfolgen.
- Das Unternehmen oder die Unternehmensgruppe darf im Allgemeinen weniger als 250 Vollzeitbeschäftigte haben.
- Die Unternehmensgröße ist auf 15 Millionen Pfund (Bruttovermögen) begrenzt.
- Die Höhe des innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten aufgenommenen Kapitals ist auf 5 Millionen Pfund Sterling begrenzt (10 Millionen Pfund Sterling für wissensintensive Unternehmen ab dem 6. April 2018).
- Das Unternehmen darf nicht als „Unternehmen in Schwierigkeiten“ im Sinne der EU-Leitlinien eingestuft werden.
- Das Unternehmen muss lediglich eine feste Niederlassung im Vereinigten Königreich haben und nicht ausschließlich oder überwiegend im Vereinigten Königreich einer qualifizierten Geschäftstätigkeit nachgehen.
Qualifizierende Geschäftstätigkeiten
Ein Gewerbebetrieb ist nicht förderfähig, wenn ausgeschlossene Tätigkeiten einen wesentlichen Teil des Gewerbebetriebs ausmachen. Die wichtigsten ausgeschlossenen Tätigkeiten sind:
- Handel mit Grundstücken, Rohstoffen oder Termingeschäften oder mit Aktien, Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten
- Finanzaktivitäten
- Handel mit Waren, außer im Rahmen des gewöhnlichen Einzel- oder Großhandelsvertriebs
- Leasing oder Vermietung von Vermögenswerten
- Erhalt von Lizenzgebühren oder Tantiemen, mit Ausnahme von Zahlungen aus Filmproduktion oder Forschung und Entwicklung in bestimmten Fällen.
- Bereitstellung von Rechts- oder Buchhaltungsdienstleistungen
- Immobilienentwicklung
- Landwirtschaft oder Gartenbau
- Besitz, Bewirtschaftung oder Nutzung von Wäldern
- Betrieb oder Verwaltung von Hotels, Pensionen oder Hostels
- Betrieb oder Verwaltung von Pflegeheimen oder Wohnbetreuungseinrichtungen
- Schiffbau
- Kohle- und Stahlproduktion.
Zeitraum, in dem das Geld angelegt wird
Die Frist für den Einsatz des investierten Kapitals beträgt zwei Jahre ab Ausgabe der Aktien oder, falls später, zwei Jahre ab Beginn der qualifizierenden Tätigkeit.
Änderungen der Regeln für qualifizierte Unternehmen
Im Laufe der Jahre haben Regierungen die Kriterien für die Teilnahmeberechtigung an der Umweltinvestitionsförderung (EIS) angepasst. Ziel dieser Änderungen ist eine gezielte Förderung von Investitionen in kleine und wachsende Unternehmen, insbesondere in innovative Unternehmen. So unterscheiden sich beispielsweise die Bedingungen für wissensintensive Unternehmen von einigen der oben genannten.
Wie man sich für eine Einkommensteuerermäßigung qualifiziert
Die Berechtigung zur Einkommensteuerermäßigung ist auf Unternehmen beschränkt, mit denen Sie zu keinem Zeitpunkt während eines Zeitraums, der zwei Jahre vor der Ausgabe der Aktien beginnt und drei Jahre nach diesem Datum endet, oder drei Jahre nach Beginn der Geschäftstätigkeit, falls dieser später liegt, verbunden sind.
Es gibt im Wesentlichen zwei Möglichkeiten, mit einem Unternehmen in Kontakt zu treten:
- aufgrund der Größe Ihrer Beteiligung an dem Unternehmen; oder
- aufgrund einer Arbeitsbeziehung zwischen Ihnen und dem Unternehmen.
In beiden Fällen wird auch die Position Ihrer „Mitarbeiter“ berücksichtigt.
Größe des Pfahls
Sie werden mit dem Unternehmen verbunden, sobald Sie direkt oder indirekt mehr als 30 % des Stammkapitals des Unternehmens besitzen oder zum Erwerb dieser Anteile berechtigt sind.
Arbeitsbeziehung
Sie werden mit dem Unternehmen in Verbindung gebracht, wenn Sie Angestellter oder bezahlter Geschäftsführer des Unternehmens waren.
Eine Ausnahme von dieser Regel besteht, wenn Sie nach der Ausgabe der Aktien zum bezahlten Geschäftsführer des Unternehmens ernannt werden.
Sie dürfen zuvor in keiner Weise mit dem Unternehmen in Verbindung gestanden haben und auch zukünftig keine Verbindung zu ihm eingehen. Darüber hinaus dürfen Sie zu keiner Zeit an den gesamten oder einem Teil der Geschäftstätigkeit des Unternehmens beteiligt gewesen sein.
Wie Sie sich für die Aufschiebung der Kapitalertragssteuer qualifizieren können
Sie können einen steuerpflichtigen Gewinn, der Ihnen beim Verkauf eines Vermögenswerts entsteht, aufschieben. Darüber hinaus können Sie wiederauflebende Gewinne aufschieben, die Ihnen aus früheren Investitionen im Rahmen des EIS-Programms, des Venture Capital Trust (VCT) oder der Kapitalertragsteuer-Wiederanlagebefreiung zustehen.
Für Investitionen, deren Gewinne aufgeschoben werden können, gelten bestimmte Beschränkungen. Diese sollen im Wesentlichen verhindern, dass eine Steuererleichterung in Fällen in Anspruch genommen wird, in denen Anteile desselben Unternehmens veräußert und anschließend erworben werden.
Nutzen aus einem Unternehmen ziehen
Das EIS-Programm unterliegt einer Reihe von Regeln, die sicherstellen sollen, dass Anleger die vollen Vorteile der EIS-Förderung nicht in Anspruch nehmen können, wenn sie während eines bestimmten Zeitraums einen Gegenwert vom Unternehmen erhalten. Bereits gewährte Förderungen können widerrufen werden.
Beispiele für Umstände, unter denen Sie als Empfänger eines Gegenleistungs vom Unternehmen behandelt würden, sind folgende:
- kauft Aktien oder Wertpapiere, die Ihnen gehören
- leistet Ihnen eine Zahlung für den Verzicht auf das Recht auf Zahlung einer Schuld (ausgenommen gewöhnliche Handelsschulden).
- begleicht eine Ihnen gegenüber bestehende Schuld, die vor Ihrer Aktienzeichnung entstanden ist.
- bietet Ihnen bestimmte Vorteile oder Einrichtungen
- verzichtet auf jegliche Haftung Ihrerseits oder seitens eines Mitarbeiters gegenüber dem Unternehmen.
- verpflichtet sich, jegliche derartige Haftung gegenüber Dritten zu begleichen.
- leiht Ihnen Geld, das vor der Ausgabe der Aktien nicht zurückgezahlt wurde.
Einnahmen von „unbedeutendem“ Wert führen nicht zum Entzug der Vergünstigung.
