Types de régimes de retraite
Il existe deux grands types de régimes de retraite à partir desquels un individu peut éventuellement percevoir une pension :
- régimes de retraite d'entreprise
- Régimes de retraite individuels.
Un régime de retraite d'entreprise peut être soit un régime à prestations définies, soit un régime à cotisations définies.
Un régime à prestations définies verse un revenu de retraite basé sur le dernier salaire et les années de service, tandis qu'un régime à cotisations définies reflète plutôt le montant investi et la performance du fonds d'investissement sous-jacent.
Le nombre de régimes de retraite à prestations définies a diminué ces dernières années, notamment en raison de la réglementation qui leur est imposée et de leur coût pour l'employeur. La plupart de ceux qui subsistent relèvent du secteur public. Chaque régime établissant ses propres règles dans le cadre de la législation en vigueur, il est toujours recommandé de consulter un professionnel pour toute question relative à ces régimes. Par conséquent, les détails ne sont pas abordés dans cette fiche d'information.
En vertu de la législation sur l'affiliation automatique, tous les employeurs sont tenus de proposer un régime de retraite d'entreprise, principalement des régimes à cotisations définies. Une fiche d'information distincte sur l'affiliation automatique est disponible.
Un régime de retraite individuel est un plan d'épargne retraite financé par des fonds privés, mais il peut également être financé par un employeur. Il s'agit également d'un régime à cotisations définies. Les travailleurs indépendants peuvent souscrire un régime de retraite individuel.
Pour bénéficier d'avantages fiscaux, tous les régimes de retraite doivent être enregistrés auprès du HMRC (administration fiscale britannique). Dans le cas d'un régime de retraite individuel, l'enregistrement est effectué par l'organisme de retraite.
Nous présentons ci-dessous les allégements fiscaux dont bénéficient les membres d'un régime d'épargne-retraite à cotisations définies ou d'un régime de retraite personnel.
Il est important de solliciter des conseils professionnels sur les questions de retraite liées à votre situation personnelle.
Quels sont les avantages fiscaux et les contrôles qui s'appliquent à ces avantages fiscaux ?
Un particulier a le droit de cotiser et de bénéficier d'une réduction d'impôt sur le montant le plus élevé entre 3 600 £ et 100 % de ses revenus au cours d'une année fiscale donnée. Toutefois, la réduction d'impôt sera limitée pour les cotisations excédant le plafond annuel.
Un régime d'épargne-retraite à cotisations définies permet à l'adhérent de bénéficier d'une réduction d'impôt sur ses cotisations et d'une croissance du capital exonérée d'impôt. Si un employeur cotise au régime pour le compte d'un salarié, ce dernier n'est généralement pas imposé et l'employeur déduit un bénéfice imposable de son bénéfice.
Dans le cadre du régime de retraite actuel, il n'existe aucune limite quant au montant maximal pouvant être investi dans un régime de retraite ni quant à la valeur totale des fonds de pension. Toutefois, des mécanismes de contrôle encadrent les avantages fiscaux. Premièrement, le montant de l'avantage fiscal dont bénéficie le membre lors de ses cotisations ou de l'acquisition de ses droits à pension est plafonné. Deuxièmement, l'accès à ces droits est soumis à des plafonds d'exonération fiscale.
Chaque personne dispose d'un plafond annuel qui fixe le montant maximal pouvant être investi dans un fonds de pension avec avantage fiscal. Ce plafond s'applique à la somme des cotisations de l'employé et de l'employeur (le cas échéant). Tout montant excédant ce plafond est soumis à des frais.
Lors du versement des prestations, un plafond forfaitaire et un abattement pour prestations de décès limitent le montant pouvant être perçu en franchise d'impôt en fonction de diverses circonstances.
Caractéristiques principales des régimes de retraite à cotisations définies
- Les cotisations sont investies pour une croissance à long terme jusqu'à l'âge de retraite choisi.
- Au moment de la retraite (qui peut intervenir à tout moment à partir de 55 ans), le capital accumulé est généralement transformé en prestations de retraite qui peuvent comprendre une somme forfaitaire non imposable puis un revenu imposable.
- Les cotisations patronales (le cas échéant) sont payables brutes directement au fournisseur de pension.
Les personnes éligibles
Tous les résidents du Royaume-Uni peuvent souscrire à un régime de retraite à cotisations définies. Cela inclut les personnes non imposables, comme les enfants et les adultes sans revenu. Cependant, ils ne bénéficieront d'une réduction d'impôt que sur les cotisations brutes plafonnées à 3 600 £ par an.
Méthodes d'octroi d'allégements fiscaux
Régimes de retraite individuels
Les cotisations personnelles sont généralement payables nettes de l'allégement fiscal au taux de base, laissant au fournisseur du régime de retraite le soin de récupérer l'impôt auprès du HMRC.
Les allégements fiscaux plus importants et complémentaires se traduisent par une réduction de l'impôt à payer. Généralement, cette réduction est obtenue en demandant un allégement fiscal via le système d'auto-évaluation.
Des règles particulières s'appliquent aux cotisations versées à un contrat de rente viagère. (Il s'agit d'anciens régimes mis en place avant l'introduction des pensions individuelles.)
régimes de retraite d'entreprise
Deux méthodes distinctes sont appliquées, et il est essentiel d'identifier celle qui s'applique à chaque régime de retraite afin de garantir un traitement fiscal correct. Les méthodes alternatives sont les suivantes :
- Une cotisation nette d'impôt au taux de base est déduite du salaire net du salarié. Cette cotisation est ensuite versée par l'employeur au régime de retraite. L'impôt au taux de base est ensuite remboursé par l'organisme de retraite auprès du HMRC (administration fiscale britannique). Les allégements fiscaux pour taux supérieurs ou additionnels sont demandés via le système d'auto-évaluation.
- Une cotisation brute est déduite du salaire brut du salarié et versée par l'employeur au régime. Cela réduit l'impôt sur le revenu du salarié et aucune autre démarche n'est nécessaire de la part du contribuable, l'allègement fiscal ayant été appliqué automatiquement via la paie.
Une solution avantageuse pour un salarié pourrait consister à conclure un accord de réduction de salaire avec son employeur. Ce dernier versera une contribution brute à l'organisme de retraite, et le salaire brut du salarié sera réduit. Le salarié bénéficiera ainsi d'une exonération totale d'impôt sur le revenu (grâce à la réduction de l'impôt prélevé à la source) et d'une réduction des cotisations sociales.
L'allocation annuelle
L'allocation annuelle a été portée à 60 000 £ à compter du 6 avril 2023. Auparavant, elle était de 40 000 £.
Toute cotisation excédant le plafond annuel de 60 000 £ est susceptible d'être imposée au titre de la tranche la plus élevée du revenu du contribuable. Les cotisations comprennent notamment celles versées par l'employeur.
L'objectif affiché du régime de taxation est de décourager l'épargne-retraite au-delà du plafond annuel autorisé dans les régimes de retraite à imposition différée. La plupart des particuliers et des employeurs cherchent activement à limiter leur épargne-retraite afin de ne pas dépasser ce plafond, plutôt que d'être soumis à ce régime.
Report du plafond annuel non utilisé
Le report du plafond annuel non utilisé est possible pendant trois ans. Cette possibilité est avantageuse pour les personnes dont les revenus sont irréguliers ou lorsque les bénéfices de l'entreprise individuelle sont fluctuants, permettant ainsi de cotiser davantage au cours d'une année fiscale donnée, sous réserve de la disponibilité du report.
Pour l'année fiscale 2025/26, le plafond reportable est celui des années 2022/23, 2023/24 et 2024/25, à condition que la personne ait été affiliée à un régime de retraite agréé au cours de l'année fiscale concernée. Il convient toutefois de noter que le plafond annuel disponible pour 2022/23 était de 40 000 £ seulement.
Le report du plafond annuel non utilisé correspond au montant par lequel le plafond annuel pour cette année d'imposition excède le total des économies de pension pour cette même année d'imposition.
L'abattement annuel de l'année d'imposition en cours est toujours utilisé en priorité sur tout abattement reporté. L'abattement non utilisé de la plus ancienne année est ensuite utilisé avant celui d'une année ultérieure.
Exemple
Supposons que nous soyons en mars 2026. Bob est un entrepreneur en bâtiment indépendant qui a réalisé une année très profitable.
Au cours des trois dernières années, Bob a cotisé respectivement 30 000 £, 10 000 £ et 30 000 £ à son régime de retraite. Il dispose donc d’une marge de 10 000 £ pour l’exercice 2022/23 (40 000 £ – 30 000 £), de 50 000 £ pour l’exercice 2023/24 (60 000 £ – 10 000 £) et de 30 000 £ pour l’exercice 2024/25 (60 000 £ – 30 000 £) à reporter sur l’exercice 2025/26.
En 2025/26, Bob dispose d'un abattement annuel de 60 000 £ et de 90 000 £ de montants reportés, ce qui signifie que Bob peut verser une contribution de 150 000 £ sans avoir à payer de frais fiscaux supplémentaires.
S’il décide de verser par exemple 70 000 £, ce montant utilisera le plafond annuel actuel de 60 000 £ et 10 000 £ reportés de l’exercice 2022/23. Cela serait judicieux, car le plafond reporté de cette première année expirera le 5 avril 2026.
Allocation annuelle réduite pour les personnes à revenus élevés
Les personnes aux revenus élevés peuvent voir leur abattement annuel réduit afin de limiter les allégements fiscaux dont elles bénéficient. Ce mécanisme, appelé réduction progressive de l'abattement, s'applique lorsque leur revenu ajusté et leur revenu seuil dépassent certains seuils. Il est conseillé de consulter un conseiller fiscal pour une interprétation précise de ces termes.
Toutefois, le revenu « seuil » désigne, en gros, le revenu imposable d'une personne et le revenu « ajusté » correspond au revenu « seuil » plus les cotisations de retraite versées par un employeur.
Actuellement, le seuil de revenu minimum est de 200 000 £ et le seuil de revenu ajusté de 260 000 £. Pour chaque tranche de 2 £ de revenu ajusté dépassant ce seuil, l’abattement annuel est réduit de 1 £, jusqu’à un montant minimum. Ce montant minimum est actuellement de 10 000 £.
Exemple
Victoria a un revenu ajusté de 280 000 £ et un revenu admissible de 220 000 £. Son abattement annuel sera donc réduit progressivement. Comme son revenu dépasse de 20 000 £ la limite de 260 000 £, elle perdra 10 000 £ (1 £ pour chaque tranche de 2 £ de revenu excédentaire) de son abattement annuel. Son abattement annuel est donc de 50 000 £.
Le taux appliqué en cas de dépassement du plafond annuel est majoré
La cotisation est calculée sur l'excédent par rapport au plafond annuel, au taux applicable, sur le montant total de l'épargne-retraite. Des exemptions sont prévues en cas de maladie grave ou de décès.
Le taux applicable sera généralement le taux maximal d'imposition sur le revenu que vous payez.
Exemple
Anthony, qui est salarié, a un revenu (avant allégement fiscal pour les pensions) de 200 000 £ en 2025/26. Il verse des cotisations de retraite personnelles de 56 000 £ net en mars 2026. Il a effectué des cotisations similaires au cours des trois exercices fiscaux précédents.
Il aura droit à une allocation annuelle maximale de 60 000 £ pour 2025/26. Les frais seront les suivants :
| Détails | Montant |
|---|---|
| Cotisation brute de retraite | £70,000 |
| Allocation annuelle réduite | (£60,000) |
| Excès | 10 000 £ imposables à 45 % = 4 500 £ |
Anthony a bénéficié d'un allègement fiscal de 31 500 £ (70 000 £ x 45 %) sur ses cotisations de retraite, mais se voit désormais rembourser 4 500 £. Ces ajustements fiscaux seront effectués lors de sa déclaration de revenus.
L’allocation forfaitaire (LSA) et l’allocation forfaitaire de prestation de décès (LSDBA)
Les règles relatives au plafond annuel de cotisations (LSA) encadrent le niveau de déduction fiscale applicable aux cotisations aux régimes à cotisations définies et aux droits acquis dans les régimes à prestations définies, tout en optimisant vos économies d'impôt sur votre retraite. Le LSA et le LSDBA déterminent le montant des prestations exonérées d'impôt selon certaines conditions.
Les personnes bénéficiant de régimes de retraite à cotisations définies et de certains régimes à prestations définies peuvent percevoir un capital exonéré d'impôt lors du retrait de leurs prestations de retraite. Ce capital est appelé « LSA » (Licensed Salary Income). Généralement, il est limité à 25 % du LSDBA (Licensed Salary Income Base). Le LSDBA étant fixé à 1 073 100 £, 25 % représentent un maximum de 268 275 £. Tout autre retrait de revenus de retraite est soumis aux règles habituelles de l'impôt sur le revenu. Lorsqu'une personne est autorisée à percevoir un capital plus élevé, l'excédent est imposable.
Certaines personnes titulaires d'un certificat de protection de pension bénéficient de plafonds d'imposition plus élevés. Il s'agit d'un domaine complexe et il est toujours conseillé de consulter un professionnel spécialisé.
Dans certains cas, l'intégralité du LSDBA peut être utilisée sans imposition. C'est le cas, par exemple, lorsqu'une personne décède avant l'âge de 75 ans ou est déclarée en situation de handicap grave.
Accès aux prestations de retraite des régimes à cotisations définies
Les particuliers ont la possibilité de choisir comment accéder à leurs fonds de pension à partir de l'âge de 55 ans.
Les options comprennent :
- un versement forfaitaire exonéré d'impôt de 25 % de la valeur du fonds (comme détaillé ci-dessus)
- l'achat d'une rente avec le fonds restant, ou
- retrait de revenus (voir ci-dessous les options disponibles concernant les comptes à accès flexible et les paiements forfaitaires).
Une rente viagère est imposable l'année de sa perception. De même, les sommes perçues au titre d'un fonds de retrait de revenus sont imposables l'année de leur perception.
Comptes à accès flexible et versements forfaitaires
Lorsqu'aucun versement forfaitaire ni rente n'est envisagé, l'accès au fonds peut se faire de deux manières :
- l'affectation d'un fonds de pension (ou d'une partie d'un fonds de pension) à un « compte de retrait à accès flexible » à partir duquel n'importe quel montant peut être retiré sur la période choisie par la personne
- percevoir un ou plusieurs versements forfaitaires d'un fonds de pension (appelés « versements forfaitaires de pension de fonds non cristallisés »).
Lorsqu'une allocation de fonds est effectuée dans un compte à accès flexible, le membre saisit généralement l'opportunité de retirer une somme forfaitaire non imposable du fonds.
La personne décidera ensuite du montant qu'elle souhaite retirer de son compte à accès flexible. Tout montant retiré sera considéré comme un revenu imposable pour l'année de sa perception.
L'accès à une partie ou à la totalité d'un fonds de pension sans passer par un compte à accès flexible peut être obtenu en percevant un capital de pension non cristallisé.
L'effet fiscal sera le suivant :
- 25 % sont exonérés d'impôt (sous réserve de la limite détaillée ci-dessus)
- Le reste est imposable à titre de revenu.
Allocation annuelle d'achat de monnaie (MPAA)
Le gouvernement est conscient du risque que les personnes de 55 ans et plus profitent de la flexibilité du système en réinvestissant leurs revenus dans des fonds de pension, puis en effectuant des retraits immédiats. Sans contrôles supplémentaires, un particulier pourrait bénéficier d'une réduction d'impôt sur ses cotisations de retraite, mais n'être imposé que sur 75 % des sommes retirées immédiatement.
Un plafond annuel réduit s'applique donc dans certains cas afin de limiter la déduction fiscale des cotisations. Ce plafond, appelé MPAA (Mandatory Pension Additional Allowance), est actuellement de 10 000 £ par année fiscale, et remplace le plafond annuel normal de 60 000 £.
Aucun crédit MPAA n'est reportable à une année ultérieure s'il n'est pas utilisé au cours de l'année en cours.
Les principaux cas de figure déclenchant la réduction de l'allocation annuelle sont les suivants :
- Tout revenu est prélevé sur un compte de tirage flexible, ou
- Une somme forfaitaire de pension non cristallisée est perçue.
Toutefois, le simple fait de percevoir une somme forfaitaire exonérée d'impôt lors du transfert de fonds vers un compte à accès flexible ne déclenchera pas l'application de la règle MPAA.
