Impôt sur les gains en capital

Une plus-value est réalisée lors de la vente de certains actifs immobilisés (ou « imposables ») avec profit. Cette plus-value correspond au produit de la vente (net des frais de vente) moins le prix d'achat (y compris les frais d'acquisition).

Quelles sont les principales caractéristiques du système actuel ?

• L'impôt sur les plus-values ​​(CGT) est calculé au taux de 18 % sur les gains (y compris les plus-values ​​reportées imposables) lorsque le total net des gains et revenus imposables est inférieur au seuil d'imposition de base. Ce taux était de 10 % pour les cessions réalisées avant le 30 octobre 2024. Les gains, ou toute fraction de gains, excédant ce seuil sont imposés à 24 % (20 % pour les cessions réalisées avant le 30 octobre 2024), sous réserve de quelques exceptions détaillées dans la section « Exceptions aux taux de CGT » ci-dessous.
• L'allègement fiscal pour la cession d'actifs commerciaux (anciennement connu sous le nom d'allègement pour les entrepreneurs) ou l'allègement fiscal pour les investisseurs (IR) peut être disponible pour certaines cessions d'entreprises.

allégement fiscal pour la cession d'actifs commerciaux (BADR)

Le BADR peut être applicable à certaines cessions d'entreprises et a pour effet d'imposer le premier million de livres sterling de plus-values ​​éligibles à un taux effectif de 14 % pour 2025/26 (10 % pour 2024/25). Ce taux passera à 18 % pour 2026/27.

Cette aide est accessible aux personnes qui disposent de :

• l'ensemble ou une partie d'une activité commerciale exercée par une personne physique, seule ou en partenariat
• actions dans la « société personnelle » d'un individu
• actifs utilisés par une entreprise ou une société qui a cessé ses activités au cours des trois dernières années.

Lorsqu'une personne physique réalise une cession d'entreprise admissible, un allègement fiscal peut également être accordé pour une « cession associée ». Une « cession associée » est la cession d'un actif :

• utilisé dans une société ou un groupe de sociétés admissible de la personne physique; ou
• utilisé dans le cadre d'un partenariat, où l'individu est un associé.

Des restrictions concernant l'obtention de l'exonération sur une « cession associée » sont susceptibles de s'appliquer dans certaines situations spécifiques. C'est notamment le cas fréquent où un bien appartient à un particulier mais est utilisé dans le cadre d'une activité commerciale d'une société non cotée ou d'une société de personnes en contrepartie d'un loyer. En vertu du régime BADR, l'octroi de l'exonération est limité lorsque des loyers sont versés.

Période de détention de deux ans

Les conditions de propriété s'appliquent pendant toute la période allant jusqu'à la date de cession. Pour les cessions réalisées à compter du 6 avril 2019, la durée minimale de détention requise est de deux ans.

La règle des 5 % pour les actionnaires d'une société

Pour être éligible au programme BADR, l'entreprise doit être une « entreprise personnelle » appartenant à un particulier, et ce dernier doit :

• être un employé ou un dirigeant d'entreprise
• détenir au moins 5 % du capital social ordinaire de la société et
• pouvoir exercer au moins 5 % des droits de vote.

Pour les cessions réalisées à compter du 29 octobre 2018, elles doivent également satisfaire à l'un des critères suivants :

• un test de distribution – une personne a droit à au moins 5 % des bénéfices de la société disponibles pour distribution aux actionnaires et à 5 % des actifs disponibles pour distribution aux actionnaires en cas de liquidation ; ou
• un test de produit – une personne a droit à au moins 5 % du produit en cas de cession de la totalité du capital social ordinaire de la société.

Dilution

À compter du 6 avril 2019, les actionnaires dont la participation dans leur société est réduite sous le seuil normal de 5 % suite à une levée de fonds à des fins commerciales par émission de nouvelles actions peuvent toujours bénéficier de BADR. Une option leur permet de réaliser un gain sur leurs actions avant la dilution. Pour ce faire, ils considèrent que leurs actions ont été vendues puis immédiatement rachetées à leur valeur marchande. Cette option doit être exercée dans leur déclaration de revenus pour l'année au cours de laquelle la dilution intervient. L'actionnaire peut également choisir de reporter le gain latent jusqu'à la cession effective de ses actions.

Une planification minutieuse sera nécessaire avec BADR, mais si vous souhaitez discuter en détail de BADR et de son impact potentiel sur votre entreprise, n'hésitez pas à nous contacter.

Allègement pour les investisseurs (IR)

Le régime IR s'adresse aux investisseurs externes (autres que certains employés ou dirigeants de la société) dans les sociétés commerciales non cotées. Pour bénéficier du taux d'imposition sur les plus-values ​​de 14 % au titre de l'« abattement pour investisseurs » (qui passera de 10 % en 2024/25 à 18 % en 2026/27, comme pour le régime BADR), les conditions suivantes doivent être remplies :

• Les actions doivent être nouvellement émises et souscrites par la personne physique en contrepartie d'une nouvelle contrepartie
• être dans une société commerciale non cotée, ou dans une société holding non cotée d'un groupe commercial
• ont été émises par la société le 17 mars 2016 ou après cette date et ont été détenues pendant une période de trois ans à compter du 6 avril 2016
• ont été conservées sans interruption pendant une période de trois ans avant d'être aliénées.

Les gains admissibles d'un particulier pour l'IR sont soumis à un plafond à vie de 1 million de livres sterling (réduit de 10 millions de livres sterling pour les cessions admissibles effectuées à compter du 30 octobre 2024).

Règles d'identification des partages

Toutes les actions de même catégorie d'une même société sont considérées comme constituant un seul et même actif, indépendamment de leur date d'acquisition initiale. Toutefois, les transactions effectuées le même jour sont appariées et des règles anti-abus s'appliquent sur une période de 30 jours.

Exonération annuelle de l'impôt sur les gains en capital

Chaque année fiscale, chaque personne est autorisée à réaliser des gains dans la limite de l'abattement annuel sans payer d'impôt sur les plus-values. L'abattement annuel pour 2025/26 est de 3 000 £ (3 000 £ en 2024/25). Il est conseillé aux conjoints ou partenaires civils de profiter de cet avantage.

Exceptions aux taux de CGT

Les taux de l'impôt sur les plus-values ​​sont généralement de 18 % et 24 %. Cependant, un taux de 32 % s'applique à toutes les cessions de participations reportées (18 % et 28 % pour 2024/25).

D'autres zones plus complexes

Des plus-values ​​peuvent survenir dans de nombreuses autres situations. Certaines, comme les gains sur les actions de fonds d'investissement pour entreprises (EIS) et de fonds de capital-risque (VCS), ou les plus-values ​​différées sur les échanges d'actions ou d'obligations, peuvent être complexes. Veuillez nous consulter avant de prendre toute décision.

Autres dédommagements auxquels vous pourriez avoir droit

Enfin, de nombreuses aides existantes restent disponibles, telles que :

• allégement relatif à la résidence privée ;
• allègement fiscal sur le report d'imposition des actifs commerciaux, qui permet de reporter le gain sur un actif commercial jusqu'à une date ultérieure ;
• l'exonération pour donation d'actifs professionnels, qui permet de reporter l'imposition du gain réalisé sur les actifs professionnels donnés jusqu'à leur cession par le donataire ; et
• les pertes admissibles non utilisées des exercices précédents peuvent être reportées afin de réduire les gains.

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