Le dispositif d'investissement dans les entreprises (EIS) vise à aider certains types de petites sociétés commerciales non cotées à haut risque à lever des capitaux. Il y parvient en accordant des allégements fiscaux sur le revenu et sur les plus-values aux investisseurs détenant des actions éligibles de ces sociétés.
L'étude d'impact environnemental (EIE) comprend en réalité deux dispositifs distincts :
- un dispositif accordant un allègement d'impôt sur le revenu lié à l'investissement et une exonération de l'impôt sur les plus-values réalisées lors de la cession des actions ; et/ou
- un programme visant à accorder un report d'imposition sur les plus-values.
Une personne peut bénéficier de l'un ou l'autre de ces dispositifs, voire des deux, à condition de remplir les conditions requises, qui sont examinées ci-dessous.
Allégements EIS disponibles
allégements fiscaux sur le revenu
- Les investisseurs peuvent bénéficier d'un allègement d'impôt sur le revenu de 30 % sur leurs investissements jusqu'à 1 000 000 £ par an (2 millions de livres sterling par an pour les entreprises à forte intensité de connaissances à partir du 6 avril 2018).
- L'avantage fiscal sur le revenu est supprimé si les actions sont cédées dans un délai de trois ans.
L'éligibilité à l'allégement d'impôt sur le revenu est limitée aux entreprises avec lesquelles vous n'avez aucun lien. Ce point est abordé dans la section « Comment bénéficier d'un allégement d'impôt sur le revenu » ci-dessous.
Exonération de CGT
- Les gains réalisés lors de la cession d'actions EIS sont exonérés, sauf si l'allégement fiscal sur le revenu est retiré.
- L’exonération de la CGT peut être limitée si un investisseur ne bénéficie pas d’une réduction d’impôt sur le revenu complète sur la souscription d’actions EIS.
- Les pertes sur la cession d'actions EIS sont déductibles. Le montant de la perte en capital est limité par le montant de l'allégement fiscal EIS encore attribuable aux actions cédées.
- Une perte en capital résultant de la cession d'actions EIS peut être imputée sur le revenu.
Report de l'impôt sur les gains en capital
- Les gains réalisés lors de la cession d' actifs peuvent être reportés sur les souscriptions d'actions de toute société EIS.
- Les actions n'ont pas besoin de donner lieu à une réduction d'impôt sur le revenu pour être éligibles au report d'imposition.
- Le gain sera imposable au cours de l'année d'imposition où les actions souscrites seront cédées.
- Il n'existe pas de limite supérieure au montant du report d'imposition dont peut bénéficier un particulier, bien qu'il existe une limite à l'investissement dans une seule entreprise ou un groupe d'entreprises.
Entreprises admissibles
Les entreprises doivent remplir certaines conditions pour que l'un quelconque de ces allégements soit accessible à l'investisseur.
- La société doit être non cotée en bourse au moment de l'émission des actions et il ne doit exister à ce moment-là aucun accord prévoyant qu'elle cesse d'être non cotée.
- Toutes les actions comprises dans l'émission doivent être émises dans le but de lever des fonds pour une activité commerciale admissible.
- Les fonds levés par l'émission d'actions doivent être intégralement utilisés par la société dans un délai déterminé.
- L'investissement doit généralement être réalisé dans les sept ans suivant la première vente commerciale de l'entreprise.
- L'entreprise ou le groupe doit généralement compter moins de 250 employés à temps plein.
- La taille de l'entreprise est limitée à 15 millions de livres sterling (actifs bruts).
- Le montant des capitaux levés sur une période de 12 mois est limité à 5 millions de livres sterling (10 millions de livres sterling pour les entreprises à forte intensité de connaissances à partir du 6 avril 2018).
- L'entreprise ne doit pas être considérée comme une « entreprise en difficulté » au sens des orientations de la CE
- Il suffit que l'entreprise dispose d'un établissement stable au Royaume-Uni, sans avoir à exercer une activité commerciale éligible entièrement ou principalement au Royaume-Uni.
Activités commerciales admissibles
Une transaction ne sera pas admissible si les activités exclues représentent une part substantielle de cette transaction. Les principales activités exclues sont :
- opérations sur les terrains, les matières premières ou les contrats à terme, ou sur les actions, les titres ou autres instruments financiers
- activités financières
- commerce de marchandises autre que dans le cadre d'un commerce ordinaire de détail ou de distribution en gros
- location ou mise en location de biens
- percevoir des redevances ou des droits de licence, autres que, dans certains cas, les paiements découlant de la production cinématographique ou de la recherche et du développement
- fournir des services juridiques ou comptables
- développement immobilier
- agriculture ou maraîchage
- détenir, gérer ou occuper des forêts
- exploitation ou gestion d'hôtels, de maisons d'hôtes ou d'auberges
- Exploitation ou gestion de maisons de retraite ou d'établissements d'hébergement pour personnes âgées
- construction navale
- Production de charbon et d'acier.
Période pendant laquelle l'argent est investi
Le délai d'utilisation des fonds investis est de deux ans à compter de l'émission des actions ou, si cette date est postérieure, de deux ans à compter du début de l'activité admissible.
Modifications apportées aux règles d'admissibilité des entreprises
Au fil des ans, les gouvernements ont modifié les critères d'éligibilité des entreprises au dispositif EIS. L'objectif principal de ces changements est de garantir un soutien ciblé à l'investissement dans les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises en croissance, en particulier les entreprises innovantes. Par exemple, les conditions requises pour les entreprises à forte intensité de connaissances diffèrent de celles mentionnées précédemment.
Comment bénéficier d'un allègement d'impôt sur le revenu
L'éligibilité à l'allégement d'impôt sur le revenu est limitée aux sociétés avec lesquelles vous n'avez aucun lien à aucun moment au cours d'une période commençant deux ans avant l'émission des actions et se terminant trois ans après cette date, ou trois ans à compter du début de l'activité si celui-ci est postérieur.
Il existe deux grandes façons d'être lié à une entreprise :
- en raison de l'importance de votre participation dans l'entreprise ; ou
- en vertu d'une relation de travail entre vous et l'entreprise.
Dans les deux cas, la position de vos « associés » est également prise en compte.
Taille du pieu
Vous serez considéré comme lié à la société à tout moment où vous contrôlerez, posséderez ou serez en droit d'acquérir, directement ou indirectement, plus de 30 % du capital social ordinaire de la société.
relation de travail
Vous serez associé à l'entreprise si vous en avez été un employé ou un administrateur rémunéré.
Il existe une exception à cette règle si vous devenez administrateur rémunéré de la société après avoir reçu les actions.
Vous ne devez avoir jamais eu de lien avec la société et ne devez en avoir aucun autre. De plus, vous ne devez jamais avoir participé, en tout ou en partie, à l'exploitation de l'activité commerciale ou industrielle de la société.
Comment bénéficier du report d'imposition des plus-values ?
Vous pouvez reporter l'imposition des plus-values réalisées lors de la cession d'un actif. De plus, vous pouvez reporter les plus-values réalisées antérieurement au titre d'investissements EIS, de Venture Capital Trust (VCT) ou d'investissements bénéficiant d'un allègement pour réinvestissement de l'impôt sur les plus-values.
Certaines restrictions s'appliquent aux investissements dont les gains peuvent être différés. Elles visent, en général, à empêcher l'obtention d'un avantage fiscal en cas de cession et d'acquisition d'actions d'une même société.
Tirer profit d'une entreprise
Le dispositif EIS est soumis à plusieurs règles visant à empêcher les investisseurs de bénéficier pleinement des allégements fiscaux s'ils reçoivent une contrepartie de l'entreprise au cours d'une période déterminée. Un allégement fiscal déjà accordé peut être retiré.
Voici des exemples de circonstances dans lesquelles vous seriez considéré comme recevant une contrepartie de l'entreprise :
- rachète toutes ses actions ou valeurs mobilières qui vous appartiennent
- vous verse un paiement en contrepartie de votre renonciation au droit au paiement d'une dette (autre qu'une dette commerciale ordinaire)
- rembourse une dette qui vous était due et qui a été contractée avant votre souscription aux actions
- vous offre certains avantages ou installations
- renonce à toute responsabilité de votre part ou de celle d'un associé envers la société
- s'engage à s'acquitter de toute responsabilité de ce type envers un tiers
- vous prête de l'argent qui n'a pas été remboursé avant l'émission des actions.
Les recettes d'une valeur « insignifiante » n'entraîneront pas le retrait de l'aide.
