Le financement de votre entreprise est un aspect fondamental de sa gestion. Un financement adéquat vous assurera une entreprise saine, des flux de trésorerie positifs et, à terme, une entreprise rentable. Le financement peut intervenir à n'importe quelle étape du développement d'une entreprise. Au démarrage de votre activité, vous aurez besoin de financements pour lancer votre entreprise, puis, plus tard, pour vous développer.
Il existe de nombreuses sources de financement. Certaines sont plus évidentes et connues que d'autres. Voici quelques exemples de solutions de financement à votre disposition et pour lesquelles nous pouvons vous accompagner.
Prêts bancaires et découverts
Le premier réflexe de la plupart des gens lorsqu'ils cherchent à obtenir un financement est de se tourner vers leur propre banque. Les banques sont très actives sur ce marché et recherchent activement des entreprises auxquelles elles peuvent accorder des prêts. Parmi les deux solutions de financement, les banques, notamment pour les petites entreprises et les start-ups, privilégient généralement l'autorisation de découvert ou l'augmentation de la limite de crédit plutôt qu'un prêt classique. L'autorisation de découvert est une forme de financement très flexible qui, avec des revenus d'entreprise satisfaisants, peut être remboursée plus rapidement qu'un prêt. Si, pendant la période de financement par découvert, une opportunité d'investissement se présente, vous pouvez envisager d'étendre les options de votre facilité de découvert pour financer le projet.
De nombreuses entreprises apprécient les avantages d'un prêt à taux fixe. Elles bénéficient de la sécurité que leur procurent les remboursements réguliers, ce qui leur permet d'établir des prévisions de trésorerie et des budgets plus fiables. Elles estiment également qu'avec un prêt à terme, la banque est davantage engagée envers leur entreprise pendant toute la durée du prêt. Un découvert peut être autorisé, mais, sauf en cas de défaut de paiement, les banques ne peuvent pas vous retirer les fonds.
De nombreux petits prêts ne nécessitent aucune garantie, mais pour des sommes plus importantes, la banque exigera certainement une forme de garantie. Il est courant que les chefs d'entreprise proposent leur domicile en garantie, même si les emprunteurs plus prudents peuvent préférer ne pas le faire. Toute personne proposant sa maison en garantie devrait consulter ses copropriétaires afin qu'ils soient pleinement informés de la situation et des conséquences possibles.
Économies et amis
Lors de la création d'une entreprise, les fonds initiaux proviennent souvent des économies personnelles du fondateur. Il est également fréquent que les jeunes entreprises sollicitent le soutien financier de leurs proches. Il est important de leur préciser qu'ils ne doivent investir que des sommes qu'ils peuvent se permettre de perdre. Présentez-leur votre plan d'affaires et laissez-leur le temps d'y réfléchir. S'ils décident d'investir, formalisez toujours les termes de l'accord par écrit.
Émission d'actions
Une autre façon d'injecter des fonds dans votre entreprise consiste à émettre de nouvelles actions. C'est toujours un apport de trésorerie bienvenu et cela contribue également à renforcer le bilan de l'entreprise. Cependant, il est essentiel de déterminer la provenance des fonds nécessaires à la souscription de ces nouvelles actions. Si le propriétaire initial de l'entreprise souhaite souscrire à ces actions, il ou elle devra peut-être emprunter de l'argent, comme évoqué précédemment. Or, généralement, les actionnaires dans cette situation ont atteint la limite de leurs capacités d'emprunt. Il peut donc s'avérer nécessaire de faire appel à un tiers pour acquérir ces actions. Cela peut entraîner une perte de contrôle ou d'influence sur la gestion de l'entreprise. Dans ce contexte, une émission d'actions peut constituer une décision très difficile à prendre.
capital-risque
Solliciter des fonds auprès de sociétés de capital-risque impliquera également une émission de nouvelles actions. L'avantage de s'adresser à ces institutions réside dans le montant des capitaux qu'elles peuvent injecter dans l'entreprise. Compte tenu de l'importance de leur investissement, il est probable qu'elles souhaitent obtenir un siège au conseil d'administration. Elles mettront également à votre disposition leur expertise, ce qui contribuera à consolider votre entreprise, même si cela engendrera inévitablement une pression accrue sur la croissance et la rentabilité.
À plus petite échelle, le gouvernement a mis en place divers dispositifs fiscaux avantageux pour permettre aux entrepreneurs d'investir dans des entreprises en croissance. Les dispositifs actuellement disponibles sont le Dispositif d'investissement pour les entreprises (EIS), le Dispositif d'investissement pour les jeunes entreprises (SEIS) et les Sociétés de capital-risque (VCT). Vous trouverez des fiches d'information détaillées sur chacun de ces dispositifs.
Le dispositif SEIS vise à aider les jeunes entreprises à lever des fonds propres en offrant divers avantages fiscaux aux investisseurs individuels qui acquièrent de nouvelles actions de ces entreprises. Il complète le dispositif EIS, qui propose des avantages fiscaux aux investisseurs dans des PME plus risquées. Le SEIS tient compte des difficultés spécifiques rencontrées par les jeunes entreprises pour attirer des investissements, en offrant un taux d'imposition plus élevé que celui du dispositif EIS.
Bénéfices non distribués et tirages
Étant donné que la santé financière d'une entreprise est intrinsèquement liée à sa trésorerie, un dirigeant souhaitant accroître ses liquidités doit parfois revoir ses prélèvements personnels sur les fonds de l'entreprise. Ainsi, les bénéfices supplémentaires générés par l'entreprise peuvent être conservés pour des usages futurs.
Autres sources de financement
D'autres sources de financement possibles sont décrites ci-dessous :
- Affacturage
- L'affacturage vous permet d'obtenir un financement en contrepartie des factures impayées de vos clients. Généralement, vous pouvez recevoir immédiatement jusqu'à 85 % du montant de la facture et le solde (après déduction des frais) lorsque le client règle sa facture.
- Crédit-bail (HP)
- Ce financement permet d'acquérir du matériel. Votre entreprise achète le matériel, mais les paiements du capital et des intérêts sont étalés sur une période convenue.
- Location
- Il s'agit d'une méthode de financement de matériel que vous n'avez pas besoin d'acheter. Elle est souvent utilisée pour le financement de véhicules. Le matériel est loué plutôt qu'acheté et les loyers sont étalés sur plusieurs années. Il est également possible d'inclure les frais d'entretien dans le contrat (location longue durée).
Correspondance
Il est logique d'adapter le financement recherché à l'usage qui en sera fait.
| Finance | But |
|---|---|
| fonds de roulement | Découvert ou affacturage |
| Équipements et véhicules | Prêt à taux fixe, crédit-bail ou leasing |
| Propriété | Prêt hypothécaire à long terme |
| Développement/démarrage | Financement des investissements |
