Erfbelasting kan verschuldigd zijn wanneer de waarde van iemands nalatenschap hoger is dan de vrijstelling voor erfbelasting op het moment van overlijden.
Overdrachten van vermogen tussen echtgenoten die in het VK woonachtig zijn, zowel tijdens hun leven als na hun overlijden, zijn vrijgesteld van erfbelasting.
Een verdere vrijstelling van belasting tot £175.000 kan van toepassing zijn op huidige of voormalige woonadressen.
De drempel voor erfbelasting die bij overlijden van toepassing is, kan voor de overlevende echtgenoot hoger uitvallen, omdat er bij het eerste overlijden mogelijk geen of niet volledig gebruik is gemaakt van de vrijstelling voor erfbelasting.
Er bestaan vrijstellingen voor bepaalde bedrijfs- en landbouwactiva die de waarde ervan voor erfbelastingdoeleinden verlagen.
Erfbelasting kan ook verschuldigd zijn over schenkingen die tijdens iemands leven, maar binnen zeven jaar na zijn of haar overlijden zijn gedaan.
Sommige schenkingen tijdens het leven zijn hiervan uitgezonderd.
Overdrachten van vermogen naar een trust die tijdens het leven van een persoon plaatsvinden, kunnen onderworpen zijn aan een onmiddellijke belastingheffing, maar wel tegen de levenslange tarieven.
Er zijn ook kosten verbonden aan sommige trusts.
Drempelwaarde
Standaard vrijstellingsgrens: £325.000
Tarieven
Restituties voor geschenken voor het leven
Jaarlijkse vrijstelling: £3.000 | Kleine giften: £250 | Huwelijk/geregistreerd partnerschap: De hoogte van de vrijstelling hangt af van de gever van de gift.
Verlaagde belasting op schenkingen binnen zeven jaar vóór overlijden
