Soorten pensioenregelingen
Er zijn twee hoofdsoorten pensioenregelingen waaruit een persoon uiteindelijk een pensioen kan ontvangen:
- Pensioenregelingen op de werkplek
- Persoonlijke pensioenregelingen.
Een pensioenregeling via de werkgever kan een regeling met gegarandeerde uitkering (defined benefit scheme) of een regeling met premiebetaling (capture contribution scheme) zijn.
Een pensioenregeling met gegarandeerde uitkering keert een pensioeninkomen uit op basis van het laatstverdiende salaris en het aantal dienstjaren, terwijl een pensioenregeling met vaste premies de hoogte van het geïnvesteerde bedrag en de prestaties van het onderliggende beleggingsfonds weerspiegelt.
Het aantal pensioenregelingen met gegarandeerde uitkering is de afgelopen jaren afgenomen, deels door de regelgeving die aan deze regelingen is opgelegd en de kosten die dergelijke regelingen voor de werkgever met zich meebrengen. De meeste resterende regelingen bevinden zich in de publieke sector. Elke regeling stelt zijn eigen regels vast binnen de toegestane wetgeving, dus professioneel advies is altijd aan te raden bij het omgaan met dergelijke regelingen. Gedetailleerde aspecten worden daarom niet in dit informatieblad behandeld.
Alle werkgevers zijn verplicht een pensioenregeling op de werkplek aan te bieden vanwege de wetgeving inzake automatische inschrijving. Dit zijn voornamelijk regelingen waarbij deelnemers zelf hun bijdrage betalen. Een apart informatieblad over automatische inschrijving is beschikbaar.
Een persoonlijk pensioenplan is een particulier gefinancierd pensioenplan, maar kan ook door een werkgever worden gefinancierd. Dit zijn ook pensioenregelingen waarbij op basis van premiebetaling een bedrag wordt ingelegd. Zelfstandigen kunnen een persoonlijk pensioen hebben.
Om van fiscale voordelen te profiteren, moeten alle pensioenregelingen geregistreerd staan bij de Britse belastingdienst (HMRC). Voor een individuele pensioenregeling (Pension) wordt de registratie geregeld door de pensioenuitvoerder.
Hieronder vindt u een overzicht van de fiscale voordelen die beschikbaar zijn voor deelnemers aan een werkgeverspensioenregeling (MPO) of een individuele pensioenregeling (Pension).
Het is belangrijk dat u professioneel advies inwint over pensioenvraagstukken die relevant zijn voor uw persoonlijke situatie.
Welke belastingvoordelen zijn er en welke beperkingen gelden er voor die belastingvoordelen?
Een persoon heeft recht op bijdragen en belastingaftrek over het hoogste bedrag van £3.600 of 100% van het inkomen in een bepaald belastingjaar. De belastingaftrek is echter beperkt voor bijdragen die het jaarlijkse maximumbedrag overschrijden.
Een pensioenregeling op basis van premiebetalingen biedt deelnemers de mogelijkheid om belastingvoordeel te behalen op hun bijdragen en om de groei van het fonds belastingvrij te laten verlopen. Als een werkgever namens een werknemer bijdraagt aan de regeling, is er over het algemeen geen belastingheffing voor de deelnemer en kan de werkgever de aftrekposten van zijn belastbare winst aftrekken.
Onder het huidige pensioenstelsel zijn er geen limieten aan het maximale bedrag dat in een pensioenregeling kan worden geïnvesteerd, noch aan de totale waarde van pensioenfondsen. Er zijn echter wel beperkingen aan de beschikbare belastingvoordelen. Ten eerste zijn er limieten aan de hoogte van de belastingaftrek die een deelnemer kan claimen bij het storten van pensioenbijdragen of het opbouwen van pensioenrechten. Ten tweede zijn er belastingvrije limieten voor de opname van die pensioenrechten.
Iedere individuele werknemer heeft een jaarlijkse limiet die het maximale bedrag bepaalt dat fiscaal aftrekbaar in een pensioenfonds kan worden belegd. Deze limiet geldt voor de gecombineerde bijdragen van werknemer en werkgever (indien van toepassing). Bedragen boven deze limiet leiden tot heffingen.
Bij het aanvragen van uitkeringen gelden er een maximumbedrag voor de eenmalige uitkering en een maximumbedrag voor de overlijdensuitkering. Deze beperkingen bepalen, afhankelijk van diverse omstandigheden, het bedrag dat belastingvrij kan worden opgenomen.
Belangrijkste kenmerken van pensioenen op basis van premiebetaling
- De inleg wordt belegd voor langetermijngroei tot de gekozen pensioenleeftijd.
- Bij pensionering (wat op elk moment vanaf 55 jaar kan zijn) wordt het opgebouwde vermogen doorgaans omgezet in pensioenuitkeringen, die kunnen bestaan uit een belastingvrije eenmalige uitkering en vervolgens belastbaar inkomen.
- Werkgeversbijdragen (indien van toepassing) worden bruto rechtstreeks aan de pensioenuitvoerder betaald.
Personen die hiervoor in aanmerking komen
Alle inwoners van het Verenigd Koninkrijk kunnen een pensioenregeling op basis van premiebetaling hebben. Dit geldt ook voor niet-belastingplichtigen zoals kinderen en volwassenen zonder inkomen. Zij komen echter alleen in aanmerking voor belastingvoordeel over bruto bijdragen tot maximaal £3.600 per jaar.
Methoden om belastingverlichting te bieden
Persoonlijke pensioenplannen
Persoonlijke bijdragen worden over het algemeen betaald na aftrek van de belastingaftrek tegen het basistarief, waarna de pensioenuitvoerder de belasting terugvordert van de belastingdienst (HMRC).
Een hogere en aanvullende belastingvermindering wordt verleend als een verlaging van de belastingaanslag van de belastingbetaler. Dit wordt normaal gesproken geregeld door belastingvermindering aan te vragen via het zelfaangiftesysteem.
Er gelden speciale regels als er bijdragen worden gedaan aan een pensioenverzekering. (Dit zijn oude regelingen die zijn gestart vóór de introductie van individuele pensioenen.)
Pensioenregelingen op de werkplek
Er zijn twee verschillende methoden die van toepassing zijn, en het is essentieel om te bepalen welke methode van toepassing is op specifieke pensioenregelingen om een correcte fiscale behandeling te garanderen. De alternatieve methoden zijn als volgt:
- Een bedrag, na aftrek van de basisbelasting, wordt ingehouden op het nettoloon van de werknemer. Deze bijdrage wordt vervolgens door de werkgever afgedragen aan de pensioenregeling. De pensioenuitvoerder kan de basisbelasting terugvorderen van de Belastingdienst (HMRC). Hogere of aanvullende belastingaftrek kan worden aangevraagd via de aangifte inkomstenbelasting.
- Een bruto bijdrage wordt ingehouden op het brutosalaris van de werknemer en door de werkgever aan de regeling betaald. Dit verlaagt de loonbelasting van de werknemer en er is geen verdere actie van de belastingplichtige nodig, aangezien de juiste korting via de salarisadministratie is toegepast.
Een effectieve optie voor een werknemer is een salarisofferregeling met de werkgever. De werkgever stort dan een bruto bedrag in het pensioenfonds, terwijl het bruto salaris van de werknemer wordt verlaagd. Dit levert de werknemer volledige inkomstenbelastingaftrek op (door de lagere loonheffing) en verlaagt tevens de sociale premies.
De jaarlijkse toelage
De jaarlijkse toeslag is per 6 april 2023 verhoogd naar £60.000. Voorheen was deze £40.000.
Bijdragen boven de jaarlijkse limiet van £60.000 kunnen belastbaar zijn als het hoogste deel van het inkomen van de betrokkene. Bijdragen omvatten ook bijdragen van een werkgever.
Het verklaarde doel van de heffingsregeling is het ontmoedigen van pensioenopbouw in fiscaal geregistreerde pensioenen boven de jaarlijkse limiet. De meeste particulieren en werkgevers streven er actief naar om hun pensioenopbouw te beperken tot onder de jaarlijkse limiet, om te voorkomen dat ze onder de heffingsregeling vallen.
Overdracht van ongebruikte jaarlijkse vrijstelling
Het is mogelijk om de ongebruikte jaarlijkse bijdrage drie jaar lang mee te nemen naar volgende jaren. Dit is handig voor personen met een onzeker inkomen of in situaties waarin de werkgever, een 'door de eigenaar beheerd bedrijf', wisselende winsten heeft. Hierdoor kunnen in een bepaald belastingjaar hogere bijdragen worden betaald wanneer er nog ruimte over is voor het volgende jaar.
Voor 2025/26 kan de ongebruikte pensioenbijdrage die kan worden overgedragen, afkomstig zijn uit de belastingjaren 2022/23, 2023/24 en 2024/25, mits de persoon op enig moment tijdens het betreffende overgedragen belastingjaar lid was van een geregistreerd pensioenfonds. Houd er echter rekening mee dat de jaarlijkse pensioenbijdrage voor 2022/23 slechts £40.000 bedroeg.
Het niet-gebruikte jaarlijkse pensioenbedrag dat wordt overgedragen, is het bedrag waarmee het jaarlijkse pensioenbedrag voor dat belastingjaar het totale pensioenspaargeld voor dat belastingjaar overschrijdt.
De jaarlijkse belastingvrijstelling voor het lopende belastingjaar wordt altijd eerst gebruikt voordat ongebruikte vrijstellingen uit voorgaande jaren worden gebruikt. De ongebruikte vrijstelling van het vroegste jaar wordt vervolgens gebruikt voordat een vrijstelling van een later jaar wordt gebruikt.
Voorbeeld
Stel dat het maart 2026 is. Bob is een zelfstandig aannemer die een zeer winstgevend jaar achter de rug heeft.
In de afgelopen drie jaar heeft Bob respectievelijk £30.000, £10.000 en £30.000 in zijn pensioenregeling gestort. Hij heeft daarom nog £10.000 over vanaf 2022/23 (£40.000 – £30.000), £50.000 vanaf 2023/24 (£60.000 – £10.000) en £30.000 vanaf 2024/25 (£60.000 – £30.000) om mee te nemen naar 2025/26.
In 2025/26 heeft Bob recht op de jaarlijkse aftrekpost van £60.000 voor het lopende jaar en £90.000 aan overgedragen bedragen. Dit betekent dat Bob een bijdrage van £150.000 kan doen zonder extra belasting te hoeven betalen.
Als hij besluit om bijvoorbeeld £70.000 bij te dragen, gebruikt hij hiervoor de huidige jaarlijkse bijdrage van £60.000 en de £10.000 die is overgedragen vanuit 2022/23. Dit is verstandig, aangezien de overgedragen capaciteit vanuit dat eerste jaar op 5 april 2026 vervalt.
Lagere jaarlijkse uitkering voor mensen met een hoog inkomen
Personen met een hoog inkomen kunnen een lagere jaarlijkse belastingvrijstelling krijgen om de fiscale voordelen die ze genieten te beperken. Dit wordt 'afbouw van de vrijstelling' genoemd en is van toepassing wanneer zowel hun 'aangepaste' inkomen als hun 'drempelinkomen' bepaalde niveaus overschrijden. Het is raadzaam om professioneel advies in te winnen voor een gedetailleerde uitleg van deze termen.
Met 'drempelinkomen' wordt echter in grote lijnen het belastbaar inkomen van een persoon bedoeld, terwijl het 'aangepaste' inkomen het drempelinkomen plus de pensioenbijdragen van een werkgever is.
Momenteel ligt de inkomensdrempel op £200.000 en de gecorrigeerde inkomensdrempel op £260.000. Voor elke £2 aan gecorrigeerd inkomen boven de gecorrigeerde inkomensdrempel wordt de jaarlijkse belastingvrijstelling met £1 verlaagd, tot een minimumbedrag. Dit minimumbedrag is momenteel £10.000.
Voorbeeld
Victoria heeft een aangepast inkomen van £280.000 en een drempelinkomen van £220.000. Haar jaarlijkse belastingvrijstelling zal daarom worden afgebouwd. Omdat haar inkomen £20.000 hoger is dan de limiet van £260.000, verliest ze £10.000 (£1 voor elke £2 boven de limiet) van haar jaarlijkse belastingvrijstelling. Haar jaarlijkse belastingvrijstelling bedraagt daarom £50.000.
Het tarief wordt in rekening gebracht als de jaarlijkse limiet wordt overschreden
De heffing wordt berekend over het bedrag dat boven de jaarlijkse pensioenbijdrage uitkomt, tegen het toepasselijke tarief voor het totale pensioenvermogen. Er zijn vrijstellingen van de heffing in geval van ernstige ziekte en overlijden.
Het toepasselijke tarief is doorgaans het hoogste tarief van de inkomstenbelasting die u over uw inkomen betaalt.
Voorbeeld
Anthony, die in loondienst is, heeft een inkomen (vóór aftrek van pensioenbelasting) van £200.000 in 2025/26. Hij stort netto £56.000 aan zijn persoonlijke pensioen in maart 2026. Hij heeft in de drie voorgaande belastingjaren vergelijkbare bijdragen gestort.
Hij heeft recht op een maximale jaarlijkse vergoeding van £60.000 voor 2025/26. De kosten bedragen:
| Details | Hoeveelheid |
|---|---|
| Bruto pensioenbijdrage | £70,000 |
| Minder jaarlijkse toeslag | (£60,000) |
| Overmaat | £10.000 belastbaar tegen 45% = £4.500 |
Anthony heeft £31.500 (£70.000 x 45%) belastingvoordeel genoten op zijn pensioenbijdragen, maar heeft nu feitelijk £4.500 teruggevorderd. De belastingcorrecties worden verwerkt tijdens de aangifte inkomstenbelasting.
De eenmalige uitkering (LSA) en de eenmalige overlijdensuitkering (LSDBA)
De jaarlijkse bijdrageregels bepalen de hoogte van de belastingaftrek op bijdragen aan pensioenregelingen met vaste premie en op opgebouwde pensioenrechten in pensioenregelingen met gegarandeerde uitkering, terwijl ze tegelijkertijd uw belastingvoordeel voor uw pensioen vergroten. De LSA en de LSDBA bepalen het bedrag aan uitkeringen dat belastingvrij kan worden opgenomen, afhankelijk van bepaalde omstandigheden.
Personen met een pensioenregeling op basis van premiebetaling en sommige pensioenregelingen met gegarandeerde uitkering kunnen een belastingvrij bedrag ineens opnemen bij het opnemen van hun pensioen. Dit wordt de LSA (Lower Social Allowance) genoemd. Over het algemeen is dit beperkt tot 25% van de standaard LSDBA (Lower Social Benefits Allowance). De LSDBA is vastgesteld op £ 1.073.100, dus 25% is maximaal £ 268.275. Andere vormen van pensioenuitkering zijn onderworpen aan de normale inkomstenbelastingregels. Indien personen een hoger bedrag ineens mogen opnemen, is het bedrag boven de limiet onderworpen aan inkomstenbelasting.
Bepaalde personen met een pensioenbeschermingscertificaat hebben recht op hogere belastingvrije limieten. Dit is een complex onderwerp en het is altijd raadzaam om specialistisch advies in te winnen.
In bepaalde situaties kan het volledige LSDBA-fonds belastingvrij worden gebruikt. Dit is bijvoorbeeld het geval wanneer iemand overlijdt vóór zijn 75e verjaardag of in aanmerking komt vanwege een ernstige ziekte.
Toegang tot pensioenuitkeringen uit premiepensioenregelingen
Vanaf 55 jaar hebben individuen de flexibiliteit om te kiezen hoe ze toegang willen krijgen tot hun pensioenvermogen.
De opties omvatten:
- een belastingvrije eenmalige uitkering van 25% van de fonds waarde (zoals hierboven beschreven)
- aankoop van een lijfrente met het resterende bedrag, of
- Inkomensopname (zie hieronder voor de beschikbare opties met betrekking tot flexibele toegangsrekeningen en eenmalige uitbetalingen).
Een lijfrente is belastbaar inkomen in het jaar van ontvangst. Hetzelfde geldt voor alle gelden die worden ontvangen uit een pensioenregeling met inkomensopname.
Flexibele toegangsrekeningen en eenmalige bedragen
Indien er geen eenmalige uitkering en geen lijfrente worden opgenomen, kan er op twee manieren toegang tot het fonds worden verkregen:
- Toewijzing van een pensioenfonds (of een deel van een pensioenfonds) aan een 'flexibele opnamerekening' waaruit elk gewenst bedrag kan worden opgenomen over een door de persoon zelf te bepalen periode
- Het opnemen van een eenmalig bedrag of een reeks eenmalige bedragen uit een pensioenfonds (bekend als een 'niet-gekristalliseerde pensioenuitkering').
Wanneer er geld wordt overgemaakt naar een flexibele-toegangsrekening, maakt het lid doorgaans gebruik van de mogelijkheid om een belastingvrij bedrag ineens uit het fonds op te nemen.
De persoon beslist vervolgens hoeveel hij of zij van de flexibele betaalrekening wil opnemen. Alle opgenomen bedragen worden in het jaar van ontvangst als belastbaar inkomen beschouwd.
Toegang tot een deel of het geheel van een pensioenfonds, zonder eerst geld over te maken naar een flexibele rekening, kan worden verkregen door een eenmalige uitkering uit het nog niet uitgekeerde pensioenfonds op te nemen.
Het fiscale effect zal zijn:
- 25% is belastingvrij (onder voorbehoud van de hierboven vermelde limiet)
- Het resterende bedrag is belastbaar als inkomen.
Jaarlijkse toelage voor aankopen met geld (MPAA)
De overheid is zich bewust van de mogelijkheid dat 55-plussers misbruik kunnen maken van de flexibiliteit door hun verdiende inkomen te 'hergebruiken' voor pensioenen en vervolgens direct bedragen uit hun pensioenfonds op te nemen. Zonder verdere controlemaatregelen zou een individu belastingvoordeel kunnen krijgen op de pensioenbijdragen, maar slechts belasting hoeven te betalen over 75% van de direct opgenomen bedragen.
In bepaalde gevallen geldt daarom een verlaagde jaarlijkse bijdragegrens om de belastingaftrek op bijdragen te beperken. Dit staat bekend als de MPAA (Mortgage Permit Allowance) en de grens bedraagt momenteel £10.000 per belastingjaar, waarmee de normale jaarlijkse bijdragegrens van £60.000 wordt overschreden.
Er vindt geen overdracht van MPAA-tegoeden naar een later jaar plaats indien deze in het betreffende jaar niet worden gebruikt.
De belangrijkste scenario's waarin de verlaagde jaarlijkse vrijstelling van toepassing is, zijn:
- Alle inkomsten worden opgenomen uit een flexibele opnamerekening, of
- Een niet-uitbetaalde pensioenuitkering wordt ontvangen.
Het opnemen van een belastingvrij bedrag ineens bij de overboeking van geld naar een flexibele betaalrekening zal echter niet leiden tot toepassing van de MPAA-regel.
