Het doel van de Enterprise Investment Scheme (EIS) is om bepaalde soorten kleine, niet-beursgenoteerde handelsondernemingen met een hoger risico te helpen bij het aantrekken van kapitaal. Dit gebeurt door beleggers in in aanmerking komende aandelen in deze bedrijven vrijstelling te bieden van inkomstenbelasting en vermogenswinstbelasting.
Binnen de milieueffectrapportage (EIS) zijn er feitelijk twee afzonderlijke regelingen:
- een regeling die inkomstenbelastingvermindering biedt op de investering en een vrijstelling van vermogenswinstbelasting op de winst die wordt behaald bij de verkoop van de aandelen; en/of
- een regeling die gericht is op het uitstellen van de betaling van vermogenswinstbelasting.
Een persoon kan mogelijk van een of beide regelingen gebruikmaken, mits hij of zij voldoet aan de relevante voorwaarden die hieronder worden beschreven.
EIS-vrijstellingen beschikbaar
Inkomstenbelastingvermindering
- Beleggers kunnen een inkomstenbelastingvoordeel van 30% krijgen op hun investeringen tot maximaal £1.000.000 per jaar (£2 miljoen per jaar voor kennisintensieve bedrijven vanaf 6 april 2018).
- De inkomstenbelastingaftrek vervalt indien de aandelen binnen drie jaar worden verkocht.
De mogelijkheid tot inkomstenbelastingaftrek is beperkt tot bedrijven waarmee u geen 'verbonden' banden heeft. Dit wordt uitgelegd in 'Hoe u in aanmerking komt voor inkomstenbelastingaftrek' hieronder.
CGT-vrijstelling
- De winst op de verkoop van EIS-aandelen is vrijgesteld van inkomstenbelasting, tenzij de inkomstenbelastingaftrek wordt ingetrokken.
- De vrijstelling van de vermogenswinstbelasting kan worden beperkt als een investeerder geen volledige inkomstenbelastingaftrek krijgt op de inschrijving op EIS-aandelen.
- Verliezen bij de verkoop van EIS-aandelen zijn aftrekbaar. De hoogte van het kapitaalverlies wordt beperkt door het bedrag aan EIS-inkomstenbelastingaftrek dat nog toerekenbaar is aan de verkochte aandelen.
- Een kapitaalverlies dat ontstaat bij de verkoop van EIS-aandelen kan worden verrekend met het inkomen.
CGT-uitstel
- De winst die wordt behaald bij de verkoop van activa kan worden verrekend met de inschrijving op aandelen in een EIS-onderneming.
- Aandelen hoeven geen recht te hebben op inkomstenbelastingaftrek om in aanmerking te komen voor uitstel van betaling.
- De winst wordt belastbaar in het belastingjaar waarin de inschrijvingsaandelen worden verkocht.
- Er is geen bovengrens aan het bedrag aan uitstel dat een individu kan krijgen, hoewel er wel een limiet is aan de investering in een enkel bedrijf of een groep bedrijven.
In aanmerking komende bedrijven
Bedrijven moeten aan bepaalde voorwaarden voldoen om in aanmerking te komen voor een van de belastingvoordelen voor de investeerder.
- Het bedrijf moet niet-beursgenoteerd zijn op het moment dat de aandelen worden uitgegeven en er mag op dat moment geen regeling bestaan die ertoe leidt dat het bedrijf niet langer niet-beursgenoteerd is.
- Alle aandelen die deel uitmaken van de emissie moeten worden uitgegeven om geld in te zamelen voor een in aanmerking komende bedrijfsactiviteit.
- Het geld dat met de aandelenuitgifte wordt opgehaald, moet binnen een bepaalde periode volledig door het bedrijf worden ingezet.
- De investering moet doorgaans binnen zeven jaar na de eerste commerciële verkoop van het bedrijf plaatsvinden.
- Het bedrijf of de groep moet over het algemeen minder dan 250 voltijdse werknemers hebben.
- De omvang van het bedrijf is beperkt tot 15 miljoen pond (bruto activa).
- Het bedrag aan kapitaal dat in een periode van 12 maanden kan worden opgehaald, is beperkt tot £5 miljoen (£10 miljoen voor kennisintensieve bedrijven vanaf 6 april 2018).
- Het bedrijf mag niet worden beschouwd als een 'onderneming in moeilijkheden' in de zin van de richtlijnen van de Europese Commissie
- Het bedrijf hoeft slechts een vaste vestiging in het Verenigd Koninkrijk te hebben, en hoeft geen in aanmerking komende handelsactiviteiten geheel of hoofdzakelijk in het Verenigd Koninkrijk uit te voeren.
Kwalificerende bedrijfsactiviteiten
Een bedrijfsactiviteit komt niet in aanmerking als de uitgesloten activiteiten een substantieel deel van de bedrijfsactiviteit uitmaken. De belangrijkste uitgesloten activiteiten zijn:
- Handel in onroerend goed, grondstoffen of futures, of in aandelen, effecten of andere financiële instrumenten
- financiële activiteiten
- handel drijven in goederen anders dan in de gebruikelijke detailhandel of groothandel
- het leasen of verhuren van activa
- het ontvangen van royalty's of licentievergoedingen, met uitzondering van, in bepaalde gevallen, betalingen die voortvloeien uit filmproductie of uit onderzoek en ontwikkeling
- het verlenen van juridische of boekhoudkundige diensten
- vastgoedontwikkeling
- landbouw of tuinbouw
- het bezitten, beheren of bewonen van bossen
- het exploiteren of beheren van hotels, pensions of hostels
- het exploiteren of beheren van verpleeghuizen of woonzorgcentra
- scheepsbouw
- kolen- en staalproductie.
De periode waarin het geld wordt belegd
De maximale termijn voor het inzetten van het geïnvesteerde geld is twee jaar vanaf de uitgifte van de aandelen of, indien later, twee jaar vanaf de aanvang van de kwalificerende activiteit.
Wijzigingen in de regels voor in aanmerking komende bedrijven
In de loop der jaren hebben overheden wijzigingen aangebracht in wat als kwalificerende bedrijven voor EIS (Environmental Investment Scheme) wordt beschouwd. Het doel van deze wijzigingen is om gerichte steun te garanderen voor investeringen in kleine en groeiende bedrijven, met een bijzondere focus op innovatieve bedrijven. De voorwaarden voor kennisintensieve bedrijven verschillen bijvoorbeeld van sommige van de hierboven genoemde.
Hoe kom je in aanmerking voor inkomstenbelastingvermindering?
De mogelijkheid tot aftrek van inkomstenbelasting is beperkt tot bedrijven waarmee u op geen enkel moment 'verbonden' bent geweest gedurende een periode die begint twee jaar vóór de uitgifte van de aandelen en eindigt drie jaar na die datum, of drie jaar na de aanvang van de handelsactiviteiten indien dit later is.
Je kunt op twee manieren in contact komen met een bedrijf:
- op grond van de omvang van uw aandeel in het bedrijf; of
- op grond van een werkrelatie tussen u en het bedrijf.
In beide gevallen wordt ook rekening gehouden met de positie van uw 'medewerkers'.
Omvang van de inzet
U wordt geacht verbonden te zijn aan het bedrijf zodra u direct of indirect meer dan 30% van het gewone aandelenkapitaal van het bedrijf bezit of daartoe gerechtigd bent.
Werkrelatie
U wordt in verband gebracht met het bedrijf als u er in het verleden werknemer of betaald directeur bent geweest.
Op deze regel geldt een uitzondering als u na de uitgifte van de aandelen een betaald directeur van het bedrijf wordt.
U mag nooit eerder met het bedrijf verbonden zijn geweest en mag ook op geen enkele andere manier met het bedrijf verbonden raken. Bovendien mag u nooit betrokken zijn geweest bij de gehele of gedeeltelijke uitoefening van de handels- of bedrijfsactiviteiten van het bedrijf.
Hoe kom je in aanmerking voor uitstel van vermogenswinstbelasting?
U kunt de belastbare winst die u realiseert bij de verkoop van een actief uitstellen. Daarnaast kunt u herwonnen winsten uitstellen die u verkrijgt met betrekking tot eerdere investeringen in EIS, Venture Capital Trusts (VCT) of investeringen met herinvesteringsvrijstelling voor de vermogenswinstbelasting.
Er gelden enkele beperkingen voor beleggingen waarvan de winst kan worden uitgesteld. Deze beperkingen zijn er in grote lijnen op gericht om te voorkomen dat er belastingvoordeel wordt verkregen in situaties waarin aandelen in hetzelfde bedrijf worden verkocht en vervolgens weer worden aangekocht.
Waarde ontvangen van een bedrijf
De EIS is onderworpen aan een aantal regels die ervoor moeten zorgen dat investeerders niet het volledige voordeel van de EIS-regeling kunnen genieten als ze gedurende een bepaalde periode waarde uit het bedrijf halen. Als er al een vrijstelling is verleend, kan deze worden ingetrokken.
Voorbeelden van situaties waarin u geacht wordt waarde van het bedrijf te ontvangen, zijn wanneer het bedrijf:
- koopt aandelen of effecten die van u zijn
- een betaling aan u doen in ruil voor het afzien van het recht op betaling van een schuld (anders dan een gewone handelsschuld)
- Hiermee wordt een schuld aan u terugbetaald die is ontstaan voordat u de aandelen kocht
- biedt u bepaalde voordelen of faciliteiten
- doet afstand van elke aansprakelijkheid van u of een medewerker jegens het bedrijf
- verbindt zich ertoe om dergelijke aansprakelijkheid jegens een derde partij te voldoen
- leent u geld dat nog niet is terugbetaald voordat de aandelen worden uitgegeven.
Ontvangsten van 'onbeduidende' waarde zullen niet leiden tot intrekking van de vrijstelling.
