Celem programu Enterprise Investment Scheme (EIS) jest pomoc niektórym typom małych, nienotowanych na giełdzie spółek handlowych o podwyższonym ryzyku w pozyskiwaniu kapitału. Program ten zapewnia ulgi w podatku dochodowym i podatku od zysków kapitałowych (CGT) dla inwestorów kwalifikujących się do akcji tych spółek.
W ramach EIS istnieją tak naprawdę dwa odrębne systemy:
- program zapewniający ulgę w podatku dochodowym od inwestycji i zwolnienie z podatku CGT od zysków osiągniętych w wyniku sprzedaży akcji; i/lub
- program mający na celu odroczenie podatku CGT.
Osoba może skorzystać z jednego lub obu tych programów, o ile spełnia odpowiednie warunki, o których mowa poniżej.
Dostępne ulgi EIS
Ulga w podatku dochodowym
- Inwestorzy mogą otrzymać ulgę w podatku dochodowym w wysokości 30% od swoich inwestycji do kwoty 1 000 000 funtów rocznie (2 miliony funtów rocznie dla przedsiębiorstw z branży wiedzy od 6 kwietnia 2018 r.).
- Ulga w podatku dochodowym zostaje cofnięta, jeżeli akcje zostaną zbyte w ciągu trzech lat.
Uprawnienie do ulgi w podatku dochodowym przysługuje wyłącznie firmom, z którymi nie jesteś „powiązany”. Omówiono to w sekcji „Jak kwalifikować się do ulgi w podatku dochodowym” poniżej.
Zwolnienie z podatku CGT
- Zyski ze zbycia akcji EIS są zwolnione z podatku, chyba że ulga podatkowa zostanie wycofana.
- Zwolnienie z podatku CGT może zostać ograniczone, jeżeli inwestor nie otrzyma pełnej ulgi podatkowej od dochodu z tytułu subskrypcji akcji EIS.
- Straty ze zbycia akcji EIS są dopuszczalne. Wysokość straty kapitałowej jest ograniczona kwotą ulgi podatkowej z tytułu podatku dochodowego EIS, która nadal przysługuje ze zbywanych akcji.
- Stratę kapitałową powstałą w wyniku zbycia akcji EIS można zaliczyć na poczet dochodu.
Odroczenie podatku CGT
- Zyski uzyskane ze zbycia aktywów mogą zostać odroczone w celu nabycia akcji dowolnej spółki EIS.
- Aby kwalifikować się do odroczenia ulgi podatkowej, akcje nie muszą być objęte ulgą podatkową.
- Zysk będzie podlegał opodatkowaniu w roku podatkowym, w którym nastąpiło zbycie akcji subskrypcyjnych.
- Nie ma górnego limitu kwoty ulgi odroczenia dostępnej dla danej osoby, istnieje jednak limit inwestycji w pojedynczą spółkę lub grupę spółek.
Kwalifikujące się firmy
Aby jakakolwiek ulga była dostępna dla inwestora, przedsiębiorstwa muszą spełnić określone warunki.
- Spółka musi być nienotowana na giełdzie w momencie emisji akcji i nie może istnieć w tym czasie żaden mechanizm powodujący, że spółka przestanie być nienotowana na giełdzie.
- Wszystkie akcje objęte emisją muszą zostać wyemitowane w celu pozyskania środków pieniężnych na potrzeby kwalifikowanej działalności gospodarczej.
- Środki finansowe pozyskane w drodze emisji akcji muszą zostać w całości wykorzystane przez spółkę w określonym czasie.
- Inwestycja musi zostać dokonana w ciągu siedmiu lat od pierwszej komercyjnej sprzedaży przedsiębiorstwa.
- Spółka lub grupa musi na ogół zatrudniać mniej niż 250 pracowników zatrudnionych w pełnym wymiarze godzin.
- Wielkość przedsiębiorstwa jest ograniczona do 15 milionów funtów (aktywa brutto).
- Kwota kapitału pozyskanego w dowolnym okresie 12 miesięcy jest ograniczona do 5 milionów funtów (10 milionów funtów dla przedsiębiorstw zajmujących się wiedzą od 6 kwietnia 2018 r.).
- Spółka nie może być uznana za „przedsiębiorstwo znajdujące się w trudnej sytuacji” zgodnie z wytycznymi KE
- Firma musi jedynie posiadać stałe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej w Wielkiej Brytanii i nie musi prowadzić kwalifikującej się działalności gospodarczej w całości lub głównie w Wielkiej Brytanii.
Kwalifikujące się rodzaje działalności gospodarczej
Branża nie będzie się kwalifikować, jeśli wykluczone działania stanowią znaczną część działalności. Główne wykluczone działania to:
- obrót gruntami, towarami lub kontraktami terminowymi albo akcjami, papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi
- działalność finansowa
- obrót towarami w sposób inny niż w ramach zwykłej działalności handlowej polegającej na dystrybucji detalicznej lub hurtowej
- leasing lub wynajem aktywów
- otrzymywanie tantiem lub opłat licencyjnych, z wyjątkiem, w określonych przypadkach, płatności wynikających z produkcji filmowej lub prac badawczo-rozwojowych
- świadczenie usług prawnych lub księgowych
- rozwój nieruchomości
- rolnictwo lub ogrodnictwo rynkowe
- posiadanie, zarządzanie lub zajmowanie terenów leśnych
- prowadzenie lub zarządzanie hotelami, pensjonatami lub hostelami
- prowadzenie lub zarządzanie domami opieki lub domami opieki stacjonarnej
- budowa statków
- produkcja węgla i stali.
Okres czasu, w którym inwestowane są pieniądze
Termin wykorzystania zainwestowanych środków wynosi dwa lata od daty emisji akcji lub, jeżeli jest to termin późniejszy, dwa lata od daty rozpoczęcia działalności kwalifikowanej.
Zmiany w zasadach kwalifikowania firm
Na przestrzeni lat rządy wprowadzały zmiany w kryteriach kwalifikacji przedsiębiorstw do programu EIS. Celem tych zmian jest zapewnienie precyzyjnie ukierunkowanego wsparcia dla inwestycji w małe i rozwijające się przedsiębiorstwa, ze szczególnym uwzględnieniem przedsiębiorstw innowacyjnych. Na przykład warunki dla przedsiębiorstw opartych na wiedzy różnią się od tych wymienionych powyżej.
Jak uzyskać ulgę podatkową od dochodu
Uprawnienie do ulgi w podatku dochodowym przysługuje wyłącznie spółkom, z którymi nie jesteś „powiązany” w żadnym momencie w okresie rozpoczynającym się dwa lata przed emisją akcji i kończącym się trzy lata po tej dacie lub trzy lata od rozpoczęcia obrotu, jeśli nastąpi to później.
Z firmą można nawiązać kontakt na dwa główne sposoby:
- ze względu na wielkość posiadanych przez Ciebie udziałów w spółce; lub
- na mocy stosunku roboczego pomiędzy Tobą a spółką.
W obu przypadkach brana jest pod uwagę również pozycja Twoich „współpracowników”.
Wielkość stawki
Będziesz powiązany ze spółką w dowolnym momencie, gdy będziesz kontrolował, bezpośrednio lub pośrednio, posiadał lub miał prawo nabyć więcej niż 30% zwykłego kapitału zakładowego spółki.
Stosunek pracy
Będziesz powiązany z firmą, jeśli byłeś jej pracownikiem lub opłacanym dyrektorem.
Wyjątek od tej reguły istnieje, jeśli zostaniesz opłacanym dyrektorem spółki po otrzymaniu akcji.
Nigdy wcześniej nie byłeś związany ze spółką ani nie możesz być z nią w żaden inny sposób powiązany. Ponadto nigdy nie byłeś zaangażowany w prowadzenie całości lub części działalności handlowej lub gospodarczej prowadzonej przez spółkę.
Jak kwalifikować się do odroczenia podatku CGT
Możesz odroczyć podlegający opodatkowaniu zysk, który powstaje w momencie zbycia przez Ciebie dowolnego składnika aktywów. Ponadto możesz odroczyć odzyskane zyski z tytułu wcześniejszych inwestycji w EIS, Venture Capital Trust (VCT) lub ulgę reinwestycyjną CGT.
Istnieją pewne ograniczenia dotyczące inwestycji, od których można odroczyć zyski. Mają one na celu, ogólnie rzecz biorąc, uniemożliwienie uzyskania ulgi w przypadku zbycia i nabycia akcji tej samej spółki.
Otrzymywanie wartości od firmy
EIS podlega szeregowi przepisów, które mają na celu uniemożliwienie inwestorom pełnego korzystania z ulg EIS, jeśli otrzymają wartość od spółki w określonym czasie. Jeśli ulga została już udzielona, może zostać cofnięta.
Przykładami okoliczności, w których można uznać, że otrzymujesz wartość od firmy, są sytuacje, w których firma:
- kupuje jakiekolwiek akcje lub papiery wartościowe należące do Ciebie
- dokonuje płatności na Twoją rzecz w zamian za zrzeczenie się prawa do zapłaty długu (innego niż zwykły dług handlowy)
- spłaca dług zaciągnięty wobec Ciebie przed objęciem akcji
- zapewnia Ci pewne korzyści lub udogodnienia
- zrzeka się wszelkiej odpowiedzialności Twojej lub wspólnika wobec firmy
- zobowiązuje się do zwolnienia z wszelkiej odpowiedzialności wobec osoby trzeciej
- pożycza pieniądze, które nie zostały spłacone przed emisją akcji.
Wpływy o „nieznacznej” wartości nie spowodują cofnięcia ulgi.
