Program Inwestycji Przedsiębiorstw typu Seed Enterprise (SEIS) oferuje ulgi podatkowe osobom fizycznym gotowym inwestować w nowe i rozwijające się firmy. Jest to młodsza wersja Programu Inwestycji Przedsiębiorstw (EIS). Inwestorzy mogą uzyskać wysokie ulgi podatkowe od dochodów i zysków kapitałowych (CGT) z tytułu swojej inwestycji, a firmy mogą wykorzystać ulgę, aby przyciągnąć dodatkowe inwestycje i rozwijać swoją działalność.
Główne cechy
Najważniejsze cechy ulgi można podsumować następująco (podane kwoty obowiązują od 6 kwietnia 2024 r.):
- kwalifikujący się inwestor będzie mógł zainwestować do 200 000 funtów w kwalifikujące się spółki w roku podatkowym
- otrzymają ulgę w podatku dochodowym do 50% zainwestowanej kwoty
- niewykorzystaną ulgę w jednym roku podatkowym można przenieść na poprzedni rok podatkowy, jeśli w tym roku jest dostępna niewykorzystana ulga
- maksymalna kwota, jaką firma może pozyskać w ramach inwestycji kwalifikujących się do SEIS, wynosi łącznie 250 000 funtów
- przed jakąkolwiek inwestycją w SEIS spółka nie może posiadać aktywów o wartości przekraczającej 350 000 funtów
- osoba, która osiąga zysk kapitałowy z innego składnika majątku i wykorzystuje kwotę zysku do inwestycji w SEIS, nie zapłaci podatku od 50% zobowiązania, z zastrzeżeniem pewnych warunków
- Istnieje wiele przepisów mających na celu zapobieganie wykorzystywaniu ludzi do unikania płacenia podatków.
Kto może inwestować?
Oficjalny termin to „inwestor kwalifikowany”. Podstawowym wymogiem jest, aby inwestor lub osoba z nim powiązana nie była pracownikiem spółki, w którą dokonywana jest inwestycja. Może jednak pełnić funkcję członka zarządu. Musi również upewnić się, że nie posiada (bezpośrednio ani pośrednio) istotnego udziału w spółce. Definiuje się to poprzez odniesienie do posiadania ponad 30% udziałów w którejkolwiek z poniższych spółek (w samej spółce lub spółce zależnej z 51% udziałami):
- akcje zwykłe
- wyemitowanych akcji
- prawa głosu
- aktywa w przypadku likwidacji.
Które akcje się kwalifikują?
Akcje muszą być akcjami zwykłymi, w całości objętymi gotówką i w pełni opłaconymi. Muszą być one utrzymywane przez okres trzech lat od daty emisji. Spółka musi wyemitować akcje w celu pozyskania środków na finansowanie kwalifikowanej działalności gospodarczej, która obejmuje prowadzenie (lub przygotowania do prowadzenia) nowej działalności gospodarczej. Dopuszczalne będzie również wykorzystanie środków na pokrycie kosztów prac badawczo-rozwojowych mających na celu utworzenie lub przyniesienie korzyści nowej kwalifikowanej działalności gospodarczej. Pieniądze muszą zostać wydane w ciągu trzech lat od daty emisji akcji. Wymóg przeciwdziałania unikaniu opodatkowania stanowi, że inwestor nie może wcześniej uzgodnić wyjścia z inwestycji obejmującego zakup akcji lub zbycie aktywów.
Które firmy się kwalifikują?
Przepisy mają na celu przyniesienie korzyści nowym spółkom. Podstawowe wymogi to nienotowanie spółki na giełdzie. Transakcja musi być „nową” transakcją kwalifikowaną. Oznacza to, że nie jest ona przeprowadzana przez spółkę ani inną osobę dłużej niż trzy lata od daty emisji akcji. Spółka musi istnieć wyłącznie w celu przeprowadzania jednej lub więcej transakcji kwalifikowanych w ciągu trzech lat od daty emisji akcji. Jeśli spółka zostanie objęta zarządem komisarycznym, zarządem komisarycznym lub zostanie rozwiązana w tym okresie, nie uniemożliwia to udzielenia ulgi, pod warunkiem że istniało uzasadnienie ekonomiczne dla takiego działania.
Pozostałe najważniejsze warunki dotyczące spółki można podsumować następująco.
Pozostałe najważniejsze warunki dotyczące spółki można podsumować następująco:
- firma musi mieć stałą siedzibę w Wielkiej Brytanii
- spółka musi być faktycznie wypłacalna w dniu emisji akcji
- spółka może mieć kwalifikującą się spółkę zależną
- spółka nie może być członkiem spółki partnerskiej
- bezpośrednio przed inwestycją aktywa brutto spółki, powiększone o wartość każdego podmiotu powiązanego (posiadającego ponad 25% kapitału lub głosów w spółce emitującej) nie mogą przekroczyć kwoty 350 000 GBP
- w firmie i każdym podmiocie powiązanym zatrudnionych jest mniej niż 25 pracowników na pełen etat
- spółka nie mogła posiadać inwestycji EIS ani Venture Capital Trust (VCT) przed emisją akcji SEIS
- całkowita kwota inwestycji dokonanej w ramach SEIS w spółce nie może przekroczyć łącznej kwoty 250 000 GBP.
Które transakcje się kwalifikują?
Podstawowym wymogiem jest prowadzenie przez firmę rzeczywistego, nowego przedsięwzięcia handlowego. Problem może wystąpić, jeśli ta sama działalność była już prowadzona w ramach innej działalności. Zasadniczo każda działalność handlowa będzie kwalifikować się, chyba że jest działalnością wyłączoną w rozumieniu definicji stosowanych w EIS. Oznacza to, że działalność taka jak deweloperstwo, dystrybucja detaliczna, hotelarstwo, domy opieki i rolnictwo nie będą się kwalifikować. Działalność gospodarcza musi być prowadzona na zasadach komercyjnych.
Jak uzyskać ulgę?
Ulga jest przyznawana w formie obniżenia całkowitego zobowiązania podatkowego za dany rok, ale nie może przekształcić zobowiązania podatkowego w zwrot podatku. W takiej sytuacji osoba fizyczna mogłaby przenieść niewykorzystaną ulgę na poprzedni rok podatkowy i wykorzystać ją, gdyby w tym roku istniał jakiś nieobjęty ulgą podatek.
Przykłady
Samantha inwestuje 60 000 funtów w ramach programu SEIS. Potencjalna ulga podatkowa wynosi 50% jej inwestycji, co daje jej wartość 30 000 funtów. Ponieważ jej roczne zobowiązanie podatkowe wynosi 45 000 funtów, maksymalna ulga pozwala na zmniejszenie jej zobowiązania podatkowego do 15 000 funtów.
Richard inwestuje również 60 000 funtów w ramach SEIS. Jego przewidywane zobowiązanie podatkowe wynosi zaledwie 20 000 funtów, więc roszczenie o ulgę w ramach SEIS będzie ograniczone do 20 000 funtów w danym roku podatkowym. Richard może jednak dodatkowo ubiegać się o przeniesienie niewykorzystanej ulgi w wysokości 10 000 funtów (30 000 funtów pomniejszone o 20 000 funtów ulgi) na poprzedni rok podatkowy.
O ulgę należy się ubiegać i do jej uzyskania potrzebne jest zaświadczenie od spółki emitującej akcje.
Czy ulgę można cofnąć?
Krótka odpowiedź brzmi „tak”, jeśli określone zdarzenia wystąpią w ciągu trzech lat od daty emisji akcji. Najbardziej oczywistym zdarzeniem jest zbycie akcji w tym okresie. Istnieją złożone przepisy, które spowodują cofnięcie ulgi, jeśli inwestor otrzyma „wartość” od spółki w tym okresie.
A co ze stanowiskiem w sprawie podatku CGT?
W przypadku sprzedaży akcji po upływie trzech lat od daty ich emisji, wszelki zysk z tego tytułu jest zwolniony z podatku od zysków kapitałowych (CGT). Akcje sprzedane w ciągu trzech lat będą podlegać opodatkowaniu, ale mogą kwalifikować się do ulgi z tytułu zbycia aktywów biznesowych (BADR), jeśli spełnione zostaną różne warunki.
W przypadku gdy zbycie jest zwolnione z podatku dochodowego, zazwyczaj oznacza to, że strata nie jest kwalifikowana do celów podatku CGT, ale dopuszczalna strata jest dostępna w ramach programu. W przypadku uzyskania ulgi podatkowej SEIS i jej niewypłacenia, strata kapitałowa jest zmniejszana, aby uniknąć duplikacji ulgi podatkowej.
Przykład
Murat zainwestował 25 000 funtów w SEIS, za co otrzymał ulgę w wysokości 12 500 funtów w swoim zobowiązaniu podatkowym w wysokości 35 000 funtów. Jeśli 4 lata później firma okaże się niewypłacalna i zostanie zlikwidowana bez zwrotu wartości akcjonariuszom, jego dopuszczalna strata kapitałowa wyniesie 12 500 funtów, czyli będzie to kwota zainwestowanych 25 000 funtów pomniejszona o uzyskaną ulgę w podatku dochodowym w wysokości 12 500 funtów.
Oczywiście inwestorzy będą mieli nadzieję, że nie poniosą straty kapitałowej, ale jeśli tak się stanie, dopuszczalna strata kwalifikuje się do ulgi podatkowej od zysków lub dochodów. Możliwość odliczenia straty kapitałowej od dochodu jest dostępna tylko w określonych okolicznościach, w tym w przypadku straty kapitałowej na rachunku SEIS. Można z niej skorzystać w roku, w którym poniesiono stratę i/lub w roku poprzednim, aby odliczyć dochód netto, a tym samym potencjalnie zaoszczędzić na podatku według najwyższej stawki podatkowej obowiązującej dla danej osoby.
Zwolnienie z premii
Istnieje również dodatkowe zwolnienie, w przypadku gdy aktywa są zbywane z zyskiem w danym roku, a środki równe kwocie zysku są inwestowane w akcje SEIS. Ulga reinwestycyjna jest dostępna w wysokości 50% zysku z inwestycji, jeśli środki są inwestowane w akcje SEIS.
Jeśli tylko część zysku jest inwestowana w takie akcje, wówczas tylko ta część jest zwolniona z podatku. Maksymalna kwota zysku, który można odliczyć, wynosi 200 000 GBP. Ponadto, ulga ta będzie przysługiwać tylko wtedy, gdy inwestycja kwalifikuje się również do ulgi podatkowej i zostanie złożony wniosek o ulgę. Jeśli z jakiegokolwiek powodu ulga SEIS zostanie cofnięta w odniesieniu do akcji, zysk zostanie przywrócony.
Przykład
Isaac sprzedaje kolejne akcje notowane na giełdzie za 200 000 funtów, osiągając zysk w wysokości 80 000 funtów. Inwestuje 80 000 funtów z tej kwoty w nowe akcje kwalifikujące się do programu SEIS. Będzie mógł ubiegać się o obniżenie o 40 000 funtów (50% kwoty zainwestowanej w program SEIS) zysku podlegającego opodatkowaniu z akcji.
Porównanie z EIS
SEIS uzupełnia EIS. Niektóre aspekty obu programów są podobne, ale występują również kluczowe różnice. Nie są one tutaj szczegółowo omawiane, należy jednak wziąć pod uwagę sytuację indywidualnego inwestora. W ramach EIS osoby inwestujące do 1 miliona funtów otrzymują ulgę podatkową do 30%. Z perspektywy ulg podatkowych dla inwestycji do 200 000 funtów, SEIS jest korzystniejszy, ale z pewnością nie można go wykorzystać do większych inwestycji.
