Zachęty dla kadry zarządzającej przedsiębiorstwem (EMI)
Utrzymanie i motywowanie pracowników to kluczowe kwestie dla wielu pracodawców. Badania przeprowadzone w Wielkiej Brytanii i USA wykazały wyraźny związek między posiadaniem akcji pracowniczych a wzrostem produktywności. W związku z tym rząd wprowadził szereg mechanizmów, dzięki którym pracodawcy mogą zapewnić pracownikom możliwość nabycia akcji w swojej firmie, bez konieczności ponoszenia wysokich kosztów podatkowych. Pod warunkiem, że firma spełnia odpowiednie warunki, raty EMI mogą być jedną z najbardziej efektywnych podatkowo i elastycznych metod dostępnych na rynku.
EMI umożliwia wybranym pracownikom (często kluczowym dla pracodawcy) nabycie znacznej liczby akcji pracodawcy poprzez emisję opcji. Chociaż EMI może oferować znaczne korzyści podatkowe, kluczowym czynnikiem decydującym o jakimkolwiek porozumieniu motywacyjnym powinny być cele biznesowe firmy.
W tej karcie informacyjnej opisano zasady dotyczące EMI.
Problemy podatkowe w normalnych warunkach
Jeśli akcje zostaną po prostu przekazane pracownikowi, ich wartość rynkowa będzie opodatkowana jako dochód z zatrudnienia. Jest to kosztowne dla pracownika, ponieważ może nie mieć gotówki na zapłacenie podatku.
Aby uniknąć tego natychmiastowego obciążenia, pracownikowi można przyznać opcje. Opcja daje pracownikowi prawo do nabycia akcji w późniejszym terminie. Pod warunkiem, że warunki opcji stanowią, że musi ona zostać zrealizowana w ciągu dziesięciu lat, wszelkie zobowiązania podatkowe zostaną odroczone do momentu realizacji opcji.
Może się to jednak okazać dla pracownika kosztowne, jeśli nie będzie on w stanie sprzedać części akcji, aby zapłacić należny podatek.
Co oferuje EMI?
EMI umożliwia przyznanie pracownikom opcji, które mogą pozwolić na otrzymanie akcji bez konieczności uiszczania opłat podatkowych do momentu sprzedaży akcji.
Jak to działa?
Wybranym pracownikom przyznaje się opcje na akcje spółki. Opcje powinny być możliwe do zrealizowania w ciągu dziesięciu lat od daty przyznania.
Aby kwalifikować się do ulgi w podatku dochodowym i składkach na ubezpieczenie społeczne (NIC), przyznane opcje muszą zostać faktycznie zrealizowane w ciągu dziesięciu lat od daty przyznania. Obowiązuje również ustawowy limit 250 000 GBP w odniesieniu do opcji przyznanych 16 czerwca 2012 r. lub później, co maksymalizuje wartość opcji, które mogą zostać przyznane jednemu pracownikowi. Żaden pracownik nie może posiadać niewykorzystanych kwalifikujących się opcji EMI o wartości rynkowej przekraczającej 250 000 GBP. Wartość rynkowa jest przyjmowana w dniu przyznania.
Jakie korzyści podatkowe odnoszą pracownicy?
Przyznanie opcji jest wolne od podatku.
Pracownik nie będzie musiał płacić żadnych podatków ani składek na ubezpieczenie społeczne w przypadku realizacji opcji, pod warunkiem, że kwota płatna za akcje na mocy opcji będzie równa wartości rynkowej akcji w momencie przyznania opcji.
Przepisy EMI zezwalają na przyznawanie opcji bezkosztowych i z dyskontem. Jednak w takich okolicznościach w momencie realizacji opcji naliczany jest podatek dochodowy i składka na ubezpieczenie społeczne (NIC) od różnicy między kwotą płaconą przez pracownika z tytułu realizacji opcji a wartością rynkową akcji w dniu przyznania.
Po nabyciu akcji, po wykonaniu opcji, pracownik może je natychmiast zbyć lub zatrzymać na pewien czas przed ich sprzedażą. W takim przypadku powstanie podlegający opodatkowaniu zysk z tytułu każdego dalszego wzrostu wartości. Zobowiązanie z tytułu podatku CGT będzie uzależnione od dostępności ulg i rocznego zwolnienia.
- Podatek dochodowy od osób prawnych (CGT) w wysokości 10% obowiązuje w przypadku zysków, w których całkowita kwota netto zysków podlegających opodatkowaniu oraz dochodów jest niższa od stawki podstawowej podatku dochodowego
- Od każdej części zysków przekraczającej ten limit naliczany będzie podatek CGT w wysokości 20%.
W pewnych okolicznościach, w odniesieniu do akcji nabytych w wyniku realizacji opcji EMI, ulga z tytułu zbycia aktywów biznesowych może być dostępna w celu obniżenia podatku CGT do 10%. Chociaż warunki ulgi z tytułu zbycia aktywów biznesowych (BADR) muszą być spełnione, są one modyfikowane w następujący sposób:
- wymóg posiadania 5% minimalnych udziałów nie ma zastosowania.
- a minimalny okres posiadania wynoszący 24 miesiące (12 miesięcy przed 6 kwietnia 2019 r.) może rozpocząć się w dniu przyznania opcji.
Niniejsze zasady mają zastosowanie do akcji nabytych w dniu 6 kwietnia 2012 r. lub później.
Jakie korzyści odnoszą pracodawcy?
- Pracownicy mają potencjalny udział w swojej firmie, dlatego też retencja i motywacja tych pracowników ulegnie poprawie.
- Opcje te nie będą bezpośrednio kosztować pracodawcy żadnych pieniędzy w porównaniu z wypłacaniem dodatkowej pensji.
- Pracodawca zazwyczaj nie ponosi żadnych opłat za składki na ubezpieczenie społeczne w przypadku przyznania lub realizacji opcji albo sprzedaży akcji przez pracownika.
- Ulga podatkowa dla spółki-pracodawcy, która w zasadzie równa jest zyskom pracowników.
EMI: Kwestie do rozważenia
Istnieje szereg kwestii, które należy rozważyć przy podejmowaniu decyzji, czy model EMI jest odpowiedni dla Twojej firmy.
- Czy firma się kwalifikuje?
- Którzy pracownicy są uprawnieni, a komu należy przyznać opcje?
- Jakiego rodzaju akcje będą emitowane?
- Kiedy powstaną prawa do realizacji opcji?
- Koszty utworzenia planów opcyjnych nie podlegają odliczeniu od podatku.
Czy firma się kwalifikuje?
Rząd wprowadził program EMI, aby pomóc małym firmom o podwyższonym ryzyku w rekrutacji i utrzymaniu pracowników posiadających umiejętności, które pomogą im się rozwijać i odnosić sukcesy. Firma musi zatem:
- istnieją wyłącznie w celu przeprowadzania jednej lub większej liczby „kwalifikowanych transakcji”
- posiadać aktywa brutto nieprzekraczające 30 milionów funtów
- nie podlegać kontroli innej spółki (jeśli zatem istnieje grupa spółek, pracownikowi należy przyznać opcję nabycia udziałów w spółce holdingowej)
- mają mniej niż 250 pracowników na pełen etat
Głównymi transakcjami wyłączonymi z kwalifikacji są transakcje zabezpieczone aktywami, takie jak:
- rozwój nieruchomości
- prowadzenie lub zarządzanie hotelami
- rolnictwo lub ogrodnictwo.
Którzy pracownicy są uprawnieni, a komu należy przyznać opcje?
Pracownikowi nie można przyznać opcji, jeśli kontroluje więcej niż 30% kapitału zakładowego spółki. Musi on spędzać co najmniej 25 godzin tygodniowo pracując dla spółki lub grupy, a jeśli godziny pracy są krótsze, co najmniej 75% całkowitego czasu pracy musi być przeznaczone na pracę w spółce lub grupie.
Z zastrzeżeniem powyższych ograniczeń, pracodawca ma swobodę decydowania, którym pracownikom należy zaoferować opcje. Jedynym kryterium jest to, że opcje są oferowane ze względów komercyjnych, w celu rekrutacji lub utrzymania pracownika.
Jakiego rodzaju akcje będą emitowane?
EMI zapewnia pracodawcom pewną elastyczność. Na przykład możliwe jest ograniczenie praw głosu, zapewnienie pierwszeństwa lub ustalenie innych warunków dotyczących akcji, które zostaną nabyte w wyniku wykonania opcji EMI. Akcje muszą być jednak w pełni opłacone, aby pracownicy mieli prawo do udziału w zyskach spółki.
Kiedy powstaną prawa do realizacji opcji?
Opcje muszą móc zostać zrealizowane w ciągu dziesięciu lat od daty przyznania, nie musi jednak istnieć żadna konkretna data.
Przykładami okoliczności, w których opcje mogą zostać zrealizowane, są:
- okres stały
- spełnione są cele dotyczące rentowności lub warunki dotyczące wyników
- przejęcie firmy
- sprzedaż firmy
- wprowadzenie spółki na giełdę.
Opcje mogą utracić ważność w przypadku wystąpienia określonych zdarzeń, na przykład gdy pracownik opuści zatrudnienie.
