O objetivo do Enterprise Investment Scheme (EIS) é ajudar certos tipos de pequenas empresas comerciais não cotadas em bolsa, de alto risco, a captar recursos. Isso é feito por meio da concessão de isenções de imposto de renda e de imposto sobre ganhos de capital para investidores em ações qualificadas dessas empresas.
Existem, na verdade, dois esquemas distintos dentro do EIS:
- um esquema que concede alívio fiscal no imposto de renda sobre o investimento e isenção de imposto sobre ganhos de capital (CGT) sobre os ganhos obtidos quando as ações forem alienadas; e/ou
- um plano destinado a proporcionar um adiamento do imposto sobre ganhos de capital.
Uma pessoa poderá beneficiar de um ou de ambos os regimes, desde que cumpra as condições relevantes, que são apresentadas a seguir.
Isenções EIS disponíveis
Alívio do imposto de renda
- Os investidores podem receber um alívio fiscal de 30% sobre seus investimentos de até £ 1.000.000 por ano (£ 2 milhões por ano para empresas de conhecimento intensivo a partir de 6 de abril de 2018).
- O benefício fiscal sobre o imposto de renda é cancelado se as ações forem alienadas dentro de três anos.
A elegibilidade para o alívio fiscal no imposto de renda é restrita a empresas com as quais você não tenha vínculo. Isso é abordado na seção "Como se qualificar para o alívio fiscal no imposto de renda", abaixo.
Isenção de CGT
- Os ganhos com a alienação de ações EIS são isentos, a menos que o benefício fiscal seja retirado.
- A isenção do Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) pode ser limitada se o investidor não obtiver o benefício fiscal integral sobre a subscrição de ações do EIS.
- As perdas na alienação de ações EIS são dedutíveis. O valor da perda de capital é limitado pelo montante do benefício fiscal do EIS ainda atribuível às ações alienadas.
- Uma perda de capital resultante da alienação de ações EIS pode ser compensada com o rendimento.
Adiamento do CGT
- Os ganhos resultantes da alienação de quaisquer ativos podem ser diferidos mediante subscrições de ações em qualquer empresa EIS.
- As ações não precisam ter isenção de imposto de renda atribuível a elas para se qualificarem para o diferimento do imposto.
- O ganho será tributável no ano fiscal em que as ações subscritas forem alienadas.
- Não há limite máximo para o valor do adiamento de impostos disponível para um indivíduo, embora exista um limite para o investimento em uma única empresa ou grupo de empresas.
Empresas qualificadas
As empresas devem cumprir determinadas condições para que qualquer uma das isenções fiscais esteja disponível para o investidor.
- A empresa não deve estar cotada em bolsa no momento da emissão das ações e não deve haver nenhum acordo vigente nesse momento para que deixe de estar cotada em bolsa.
- Todas as ações incluídas na emissão devem ser emitidas para arrecadar fundos para o desenvolvimento de uma atividade comercial qualificada.
- O dinheiro arrecadado com a emissão de ações deve ser integralmente empregado pela empresa dentro de um prazo determinado.
- O investimento geralmente deve ser feito dentro de sete anos após a primeira venda comercial da empresa.
- A empresa ou grupo deve, em geral, ter menos de 250 funcionários em tempo integral.
- O tamanho da empresa está limitado a 15 milhões de libras (ativos brutos).
- O montante de capital captado em qualquer período de 12 meses está limitado a 5 milhões de libras (10 milhões de libras para empresas de conhecimento intensivo a partir de 6 de abril de 2018).
- A empresa não deve ser considerada uma "empresa em dificuldades" de acordo com as diretrizes da CE
- A empresa precisa apenas ter um estabelecimento permanente no Reino Unido, em vez de exercer uma atividade comercial qualificada total ou principalmente no Reino Unido.
Atividades comerciais qualificadas
Uma atividade comercial não será considerada válida se as atividades excluídas representarem uma parte substancial da atividade. As principais atividades excluídas são:
- Negociação de terrenos, commodities, contratos futuros, ações, títulos ou outros instrumentos financeiros
- atividades financeiras
- negociação de mercadorias que não se enquadrem no comércio normal de varejo ou atacado
- arrendamento ou locação de ativos por aluguel
- receber royalties ou taxas de licenciamento, exceto, em certos casos, pagamentos decorrentes da produção cinematográfica ou de pesquisa e desenvolvimento
- prestação de serviços jurídicos ou de contabilidade
- desenvolvimento imobiliário
- agricultura ou horticultura comercial
- deter, gerir ou ocupar bosques
- Operar ou gerir hotéis, pensões ou albergues
- Operar ou gerir lares de idosos ou residências assistenciais
- construção naval
- Produção de carvão e aço.
Período de tempo em que o dinheiro é investido
O prazo para a utilização do capital investido é de dois anos a partir da emissão das ações ou, se posterior, de dois anos a partir do início da atividade elegível.
Alterações nas regras para empresas qualificadas
Ao longo dos anos, os governos têm feito alterações nos critérios que definem as empresas elegíveis para o EIS (Employee Investment Scheme). O objetivo principal dessas mudanças é garantir um apoio bem direcionado ao investimento em pequenas empresas e empresas em crescimento, com foco especial em empresas inovadoras. Por exemplo, as condições para empresas de alta tecnologia diferem de algumas das mencionadas anteriormente.
Como se qualificar para o alívio do imposto de renda
A elegibilidade para o benefício fiscal sobre o imposto de renda é restrita a empresas com as quais você não tenha qualquer "vínculo" em nenhum momento durante um período que começa dois anos antes da emissão das ações e termina três anos após essa data, ou três anos a partir do início da atividade comercial, se posterior.
Você pode se conectar com uma empresa de duas maneiras principais:
- em virtude do tamanho da sua participação na empresa; ou
- em virtude de uma relação de trabalho entre você e a empresa.
Em ambos os casos, a posição dos seus 'associados' também é levada em consideração.
Tamanho da participação
Você será considerado vinculado à empresa sempre que controlar, direta ou indiretamente, ou tiver o direito de adquirir, mais de 30% do capital social ordinário da empresa.
Relação de trabalho
Você será vinculado à empresa se tiver sido funcionário ou diretor remunerado da mesma.
Existe uma exceção a esta regra se você se tornar um diretor remunerado da empresa depois de ter recebido as ações.
Você nunca deve ter tido qualquer ligação anterior com a empresa e não deve vir a ter qualquer ligação com ela. Além disso, você nunca deve ter estado envolvido na condução, total ou parcial, das atividades comerciais ou empresariais da empresa.
Como se qualificar para o adiamento do imposto sobre ganhos de capital
Você pode adiar o ganho tributável que lhe é devido com a alienação de qualquer ativo. Além disso, você pode adiar os ganhos recuperados referentes a investimentos anteriores no âmbito do EIS (Employee Investment Scheme), do Venture Capital Trust (VCT) ou do alívio fiscal do CGT (Imposto sobre Ganhos de Capital).
Existem algumas restrições aos investimentos em relação aos quais os ganhos podem ser diferidos. Essas restrições visam, em linhas gerais, impedir a obtenção de benefícios fiscais em circunstâncias em que ocorre a alienação e a aquisição de ações da mesma empresa.
Receber valor de uma empresa
O EIS está sujeito a uma série de regras concebidas para garantir que os investidores não consigam obter o benefício total das isenções do EIS caso recebam algum valor da empresa durante um período específico. Se a isenção já tiver sido concedida, ela poderá ser revogada.
Exemplos de circunstâncias em que você seria considerado como recebendo valor da empresa incluem situações em que a empresa:
- compra quaisquer ações ou títulos seus que lhe pertençam
- Efetua um pagamento a você por renunciar ao direito ao pagamento de uma dívida (que não seja uma dívida comercial comum)
- quita uma dívida que lhe era devida antes de você subscrever as ações
- oferece a você certos benefícios ou facilidades
- isenta a empresa de qualquer responsabilidade sua ou de seus associados perante ela
- compromete-se a liquidar qualquer responsabilidade perante terceiros
- Empresta-lhe dinheiro que não foi reembolsado antes da emissão das ações.
Recibos de valor "insignificante" não acarretarão a retirada do benefício.
