O Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) oferece incentivos fiscais para pessoas físicas dispostas a investir em empresas novas e em crescimento. É a versão júnior do Enterprise Investment Scheme (EIS). Os investidores podem obter generosas isenções de imposto de renda e de imposto sobre ganhos de capital (CGT) para seus investimentos, e as empresas podem usar esses incentivos para atrair investimentos adicionais e desenvolver seus negócios.
Principais características
As principais características do alívio podem ser resumidas da seguinte forma (os valores são os aplicáveis a partir de 6 de abril de 2024):
- Um investidor qualificado poderá investir até £200.000 em empresas qualificadas em um ano fiscal.
- Eles receberão um abatimento no imposto de renda de até 50% do valor investido.
- O saldo não utilizado em um ano fiscal pode ser transferido para o ano fiscal anterior, caso haja saldo disponível para esse ano.
- O valor máximo que uma empresa pode atrair em investimentos elegíveis para o SEIS é de £250.000 no total.
- A empresa não pode ter ativos superiores a £350.000 antes de qualquer investimento SEIS.
- Uma pessoa física que obtém ganho de capital com outro ativo e utiliza o valor desse ganho para realizar um investimento SEIS não pagará imposto sobre 50% do valor devido, sujeito a certas condições.
- Existe uma enorme quantidade de legislação antielisão fiscal para impedir a exploração com o objetivo de evitar a evasão fiscal.
Quem pode investir?
O termo oficial é "investidor qualificado". O requisito principal é que o investidor, ou alguém associado a ele, não seja funcionário da empresa na qual o investimento está sendo feito. Pode, no entanto, ser diretor. Deve também garantir que não possua (direta ou indiretamente) participação substancial na empresa. Isso se define como deter mais de 30% de qualquer uma das seguintes ações (seja na própria empresa ou em uma subsidiária com participação de 51%):
- ações ordinárias
- ações emitidas
- direitos de voto
- ativos em processo de liquidação.
Quais ações são elegíveis?
As ações devem ser ações ordinárias subscritas integralmente em dinheiro e totalmente pagas. Devem ser mantidas por um período de três anos a partir da data de emissão. A empresa deve ter emitido as ações com o objetivo de captar recursos para financiar uma atividade comercial qualificada que envolva o início (ou os preparativos para o início) de uma nova atividade comercial. O uso dos recursos para cobrir os custos de pesquisa e desenvolvimento destinados a criar ou beneficiar uma nova atividade comercial qualificada também será aceitável. O dinheiro deve ser gasto dentro de três anos a partir da data de emissão das ações. O requisito antielisão é que não haja saída pré-acordada para o investidor envolvendo a compra das ações ou a alienação de ativos.
Quais empresas se qualificam?
As regras visam beneficiar novas empresas. Os requisitos básicos são que a empresa não seja cotada em bolsa. A atividade comercial deve ser uma atividade qualificada "nova". Ou seja, uma atividade que não tenha sido exercida pela empresa ou por qualquer outra pessoa por mais de três anos a partir da data de emissão das ações. A empresa deve existir exclusivamente com o propósito de exercer uma ou mais atividades comerciais qualificadas durante o período de três anos a partir da data de emissão das ações. Se a empresa entrar em recuperação judicial, administração judicial ou for liquidada durante esse período, isso não impedirá a concessão do benefício, desde que haja uma justificativa comercial para a ação.
As demais condições principais relativas à empresa podem ser resumidas da seguinte forma.
As demais condições principais relativas à empresa podem ser resumidas da seguinte forma:
- A empresa deve ter um estabelecimento permanente no Reino Unido.
- a empresa deve ser efetivamente solvente na data de emissão das ações.
- a empresa pode ter uma subsidiária qualificada
- A empresa não pode ser membro de uma sociedade.
- Imediatamente antes do investimento, o ativo bruto da empresa, somado ao valor de qualquer entidade relacionada (aquela que detém mais de 25% do capital ou do poder de voto na empresa emissora), não deve exceder £ 350.000.
- Há menos de 25 funcionários em tempo integral (ou equivalente) na empresa e em qualquer entidade relacionada.
- A empresa não deve ter recebido investimento do EIS ou de um Venture Capital Trust (VCT) antes da emissão das ações do SEIS.
- O montante total do investimento realizado no âmbito do SEIS na empresa não deve exceder o valor agregado de £250.000.
Quais negociações se qualificam?
O requisito principal é que a empresa inicie um novo empreendimento comercial genuíno. Pode haver problemas se as mesmas atividades já tiverem sido exercidas como parte de outra atividade comercial. Basicamente, qualquer atividade comercial será elegível, a menos que seja uma atividade excluída pelas definições utilizadas para o EIS (Employee Investment Scheme). Isso significa que atividades como desenvolvimento imobiliário, distribuição no varejo, hotéis, casas de repouso e agricultura não serão elegíveis. A atividade comercial deve ser exercida em bases comerciais.
Como se obtém o alívio?
O benefício é concedido como uma redução no imposto total devido no ano, mas não pode transformar um imposto devido em reembolso. Nessa situação, o indivíduo poderia compensar o benefício não utilizado com o imposto devido no ano fiscal anterior, caso houvesse algum imposto não compensado naquele ano.
Exemplos
Samantha investe £60.000 no âmbito do SEIS (Esquema de Investimento em Ações para Empregados). Potencialmente, seu benefício fiscal é de 50% do seu investimento, que, portanto, vale £30.000. Como seu imposto devido para o ano é de £45.000, o benefício máximo disponível reduz seu imposto devido para £15.000.
Richard também investe £60.000 no âmbito do SEIS. Sua previsão de imposto a pagar é de apenas £20.000, portanto, o benefício fiscal do SEIS será limitado a £20.000 para esse ano fiscal. No entanto, Richard pode, adicionalmente, solicitar o reporte do benefício fiscal não utilizado de £10.000 (£30.000 menos £20.000 já deduzidos) para o ano fiscal anterior.
O benefício deve ser solicitado e requer um certificado da empresa emissora das ações.
O benefício pode ser revogado?
A resposta curta é "sim", se certos eventos ocorrerem dentro de três anos a partir da data de emissão das ações. O evento mais óbvio é a alienação das ações nesse período. Existem regras complexas que podem levar à perda do benefício fiscal se o investidor receber "valor" da empresa durante esse período.
E quanto à posição da CGT?
Quando as ações são vendidas mais de três anos após a data de emissão, o ganho resultante fica isento de Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT). As ações vendidas dentro de três anos estarão sujeitas a imposto, mas podem ser elegíveis para o Alívio Fiscal para Alienação de Ativos Empresariais (BADR, na sigla em inglês), caso as condições sejam atendidas.
Quando uma alienação é isenta para efeitos de ganhos de capital, isso normalmente significa que uma perda não seria dedutível para efeitos de Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT), mas uma perda dedutível está disponível no âmbito do regime. Quando o benefício fiscal do SEIS (Esquema de Investimento em Ações para Empregados) foi obtido e não é retirado, a perda de capital é reduzida para que o benefício fiscal não seja duplicado.
Exemplo
Murat investiu £25.000 no SEIS, pelo qual recebeu um abatimento de £12.500 no seu imposto de renda devido de £35.000. Se, quatro anos depois, a empresa não tiver sucesso e for liquidada sem que nenhum valor seja devolvido aos acionistas, sua perda de capital permitida será de £12.500, sendo o valor investido de £25.000 menos o abatimento de imposto de renda obtido de £12.500.
É evidente que os investidores esperam não se encontrar em situação de perda de capital, mas, caso isso aconteça, a perda dedutível pode ser utilizada para compensar ganhos ou rendimentos. A possibilidade de utilizar uma perda de capital para compensar rendimentos só está disponível em determinadas circunstâncias específicas, incluindo perdas de capital no SEIS (Plano de Investimento em Ações para Empregados). Essa compensação pode ser utilizada no ano da perda e/ou no ano anterior para abater o rendimento líquido, podendo, portanto, gerar economia de imposto à taxa máxima aplicável ao indivíduo.
Uma isenção de bônus
Existe também uma isenção adicional quando os ativos são alienados com lucro nesse ano e os fundos equivalentes ao valor do lucro são investidos em ações SEIS. O alívio fiscal para reinvestimento está disponível em 50% do lucro correspondente, quando os recursos são investidos em ações SEIS.
Caso apenas parte do ganho seja investido nessas ações, somente essa parte estará isenta. O ganho máximo a ser deduzido está limitado a £200.000. Além disso, essa dedução só será concedida se o investimento também for elegível para isenção de imposto de renda e houver uma solicitação formal. Se, por qualquer motivo, a isenção SEIS for revogada para as ações, o ganho será restabelecido.
Exemplo
Isaac vende mais algumas ações cotadas em bolsa por £200.000, obtendo um lucro de £80.000. Ele investe £80.000 do valor obtido em novas ações que se qualificam para o SEIS (Esquema de Investimento em Ações para Empregados). Ele poderá deduzir £40.000 (correspondente a 50% do valor investido no SEIS) do ganho tributável sobre as ações.
Comparação com o EIS
O SEIS complementa o EIS. Alguns aspectos de ambos os regimes são semelhantes, mas também existem diferenças importantes. Estas não serão abordadas em detalhe aqui; contudo, considere a situação do investidor individual. No âmbito do EIS, quem investe até £1 milhão recebe um alívio fiscal de até 30%. Do ponto de vista do alívio fiscal para investimentos até £200.000, o SEIS é mais vantajoso, mas é evidente que não pode ser utilizado para investimentos de maior dimensão.
