Incentivos de Gestão Empresarial (EMI)
Reter e motivar funcionários são questões cruciais para muitos empregadores. Pesquisas no Reino Unido e nos EUA demonstraram uma clara relação entre a participação acionária dos funcionários e o aumento da produtividade. Por isso, o governo britânico introduziu diversas formas pelas quais um empregador pode oferecer mecanismos para que os funcionários adquiram ações da empresa sem necessariamente incorrer em um alto custo tributário. Desde que a empresa atenda aos requisitos, o EMI (Employee Share Ownership) pode ser um dos meios mais eficientes e flexíveis em termos tributários disponíveis.
O EMI permite que funcionários selecionados (frequentemente figuras-chave para o empregador) tenham a oportunidade de adquirir um número significativo de ações da empresa por meio da emissão de opções. Embora um EMI possa oferecer vantagens fiscais consideráveis, o principal fator determinante de qualquer acordo de incentivo deve ser os objetivos comerciais da empresa.
Esta ficha informativa descreve as regras para o EMI (Parcelamento por Emissão de Crédito).
Problemas tributários sob as regras normais
Se as ações forem simplesmente concedidas a um funcionário, o valor de mercado das ações será tributado como rendimento do trabalho. Isso é oneroso para o funcionário, pois ele pode não ter dinheiro suficiente para pagar o imposto devido.
Para evitar essa cobrança imediata, opções podem ser concedidas ao funcionário. Uma opção dá ao funcionário o direito de adquirir ações em uma data posterior. Contanto que os termos da opção estipulem que ela deve ser exercida dentro de dez anos, quaisquer obrigações tributárias serão diferidas até o momento do exercício das opções.
Isso ainda pode ser caro para o funcionário se ele não estiver em condições de vender algumas das ações para pagar o imposto devido.
O que o EMI oferece?
O EMI permite que opções sejam concedidas aos funcionários, o que pode possibilitar o recebimento de ações sem a incidência de impostos até que as ações sejam vendidas.
Como funciona?
Funcionários selecionados recebem opções de compra de ações da empresa. Essas opções devem poder ser exercidas dentro de dez anos a partir da data de concessão.
Para ter direito às isenções de imposto de renda e contribuições para a Previdência Social (NICs), as opções concedidas precisam ser efetivamente exercidas dentro de dez anos a partir da data da concessão. Há também um limite legal de £ 250.000 para opções concedidas a partir de 16 de junho de 2012, que maximiza o valor das opções que podem ser concedidas a um mesmo funcionário. Nenhum funcionário pode deter opções EMI qualificadas não exercidas com um valor de mercado superior a £ 250.000. O valor de mercado é considerado na data da concessão.
Quais são os benefícios fiscais para os funcionários?
A concessão da opção é isenta de impostos.
O funcionário não terá que pagar impostos nem contribuições para a segurança social quando a opção for exercida, desde que o valor a pagar pelas ações ao abrigo da opção seja o valor de mercado das ações na data da concessão da opção.
As regras do EMI permitem a concessão de opções com custo zero e com desconto. No entanto, nessas circunstâncias, incidem imposto de renda e contribuição previdenciária no momento do exercício, sobre a diferença entre o valor pago pelo funcionário no exercício e o valor de mercado das ações na data da concessão.
Após a aquisição das ações, quando a opção for exercida, o funcionário poderá aliená-las imediatamente ou mantê-las por um período antes de vendê-las. Nesse momento, haverá ganho tributável sobre qualquer aumento subsequente no valor das ações. A obrigação do Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) dependerá da disponibilidade de quaisquer isenções e da isenção anual.
- O Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) à taxa de 10% aplica-se aos ganhos em que o total líquido de ganhos e rendimentos tributáveis esteja abaixo do limite da taxa básica do imposto de renda
- O Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) sobre qualquer parcela de ganhos acima desse limite será cobrado à taxa de 20%.
Em determinadas circunstâncias, relativamente a ações adquiridas através do exercício de opções EMI, o Alívio Fiscal para Alienação de Ativos Empresariais (Business Asset Disposal Relief - BADR) pode estar disponível para reduzir a obrigação de Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) para 10%. Embora as condições para o BADR tenham de ser cumpridas, elas são modificadas de forma a:
- A exigência de participação mínima de 5% não se aplica.
- e o requisito de detenção mínima de 24 meses (12 meses antes de 6 de abril de 2019) pode começar a contar a partir da data em que a opção for concedida.
Estas regras aplicam-se às ações adquiridas a partir de 6 de abril de 2012.
Quais são os benefícios para os empregadores?
- Os funcionários têm um potencial de participação nos lucros da empresa e, portanto, a retenção e a motivação desses funcionários serão aprimoradas.
- As opções não representarão um custo direto para o empregador, em comparação com o pagamento de um salário extra.
- Normalmente, não haverá cobrança de contribuições para a Segurança Social (NICs) por parte do empregador quando as opções forem concedidas ou exercidas, ou quando o funcionário vender as ações.
- Uma dedução no imposto de renda da empresa empregadora que é, em linhas gerais, igual aos ganhos dos funcionários.
EMI: Pontos a considerar
Existem diversos fatores a serem considerados ao decidir se o EMI é adequado para sua empresa.
- A empresa atende aos requisitos?
- Quais funcionários são elegíveis e a quem devem ser concedidas opções de ações?
- Que tipo de ações serão emitidas?
- Quando surgirão os direitos de exercício das opções?
- Os custos de implementação dos planos opcionais não são dedutíveis do imposto de renda.
A empresa atende aos requisitos?
O EMI foi introduzido pelo governo para ajudar pequenas empresas de alto risco a recrutar e reter funcionários com as habilidades necessárias para seu crescimento e sucesso. Portanto, a empresa deve:
- existem exclusivamente com o propósito de exercer uma ou mais 'atividades comerciais qualificadas'
- possuem ativos brutos de no máximo 30 milhões de libras esterlinas
- Não estar sob o controle de outra empresa (portanto, se houver um grupo de empresas, o funcionário deve ter a opção de adquirir ações da holding)
- têm menos de 250 funcionários em tempo integral
As principais operações excluídas da qualificação são as operações lastreadas em ativos, tais como:
- desenvolvimento imobiliário
- operar ou gerir hotéis
- agricultura ou horticultura comercial.
Quais funcionários são elegíveis e a quem devem ser concedidas opções de ações?
Um funcionário não pode receber opções de ações se controlar mais de 30% do capital social ordinário da empresa. Ele deve trabalhar pelo menos 25 horas por semana para a empresa ou o grupo, ou, se a jornada de trabalho for menor, pelo menos 75% do seu tempo total de trabalho deve ser dedicado ao trabalho para a empresa ou o grupo.
Sujeito às restrições acima, o empregador tem liberdade para decidir a quais funcionários devem ser oferecidas opções. O único critério é que as opções sejam oferecidas por razões comerciais, visando recrutar ou reter um funcionário.
Que tipo de ações serão emitidas?
O modelo de participação nos lucros (EMI, na sigla em inglês) oferece certa flexibilidade aos empregadores. Por exemplo, é possível limitar os direitos de voto, prever o direito de preferência ou estabelecer outras condições em relação às ações que serão adquiridas mediante o exercício de uma opção de participação nos lucros. As ações devem, contudo, ser ações ordinárias totalmente integralizadas, para que os funcionários tenham o direito de participar dos lucros da empresa.
Quando surgirão os direitos de exercício das opções?
As opções devem poder ser exercidas dentro de dez anos a partir da data de concessão, mas não precisa haver uma data fixa.
Exemplos de circunstâncias em que as opções poderiam ser exercidas incluem:
- período fixo
- as metas de rentabilidade ou as condições de desempenho forem atingidas
- aquisição da empresa
- venda da empresa
- abertura de capital da empresa em uma bolsa de valores.
As opções podem ser suspensas se ocorrerem determinados eventos, por exemplo, se o funcionário deixar o emprego.
