Kurumsal Yönetim Teşvikleri (EMI)
Çalışanları elde tutmak ve motive etmek birçok işveren için önemli konulardır. İngiltere ve ABD'de yapılan araştırmalar, çalışanların şirket hisselerine sahip olması ile verimlilik artışı arasında açık bir bağlantı olduğunu göstermiştir. Bu nedenle hükümet, işverenlerin çalışanlarına, yüksek vergi yükü altına girmeden şirket hissesi edinmelerini sağlayacak çeşitli mekanizmalar sunmuştur. Şirket gerekli şartları karşıladığı takdirde, çalışan hisse senedi yatırımı (EMI), vergi açısından en verimli ve esnek yöntemlerden biri olabilir.
EMI, seçilmiş çalışanlara (genellikle işveren için kilit öneme sahip olanlara) hisse senedi opsiyonu yoluyla işverenlerinin önemli sayıda hissesini edinme fırsatı sunar. EMI önemli vergi avantajları sağlayabilse de, herhangi bir teşvik düzenlemesinin temel itici gücü işletmenin ticari hedefleri olmalıdır.
Bu bilgi notu, EMI'ye ilişkin kuralları özetlemektedir.
Normal kurallar çerçevesinde vergi sorunları
Eğer hisseler bir çalışana doğrudan verilirse, hisselerin piyasa değeri, istihdamdan elde edilen kazanç olarak vergilendirilir. Bu durum, çalışan için pahalıya mal olur çünkü ortaya çıkan vergiyi ödeyecek nakit parası olmayabilir.
Bu ani vergi yükünden kaçınmak için, çalışana hisse senedi opsiyonu verilebilir. Opsiyon, çalışana daha sonraki bir tarihte hisse senedi edinme hakkı tanır. Opsiyonun şartları gereği on yıl içinde kullanılması şartıyla, vergi yükümlülükleri opsiyonların kullanıldığı zamana kadar ertelenir.
Eğer çalışan, ortaya çıkan vergiyi ödemek için hisselerinin bir kısmını satma imkanına sahip değilse, bu durum yine de çalışan için pahalıya mal olabilir.
EMI ne sunuyor?
EMI, çalışanlara hisselerin satışı gerçekleşene kadar vergi yükü doğmadan hisseleri almalarına olanak tanıyan opsiyonlar verilmesine izin vermektedir.
Nasıl çalışıyor?
Seçilen çalışanlara şirketin hisseleri üzerinde opsiyon hakkı verilir. Bu opsiyonlar, verildiği tarihten itibaren on yıl içinde kullanılabilir olmalıdır.
Gelir vergisi ve Ulusal Sigorta primlerinden (NIC) muafiyetten yararlanabilmek için, verilen opsiyonların tahsis tarihinden itibaren on yıl içinde fiilen kullanılması gerekmektedir. Ayrıca, 16 Haziran 2012 tarihinden sonra verilen opsiyonlar için 250.000 £'luk yasal bir sınır bulunmaktadır; bu sınır, herhangi bir çalışana verilebilecek opsiyonların değerini en üst düzeye çıkarır. Hiçbir çalışan, piyasa değeri 250.000 £'dan fazla olan kullanılmamış nitelikli EMI opsiyonlarına sahip olamaz. Piyasa değeri, tahsis tarihi itibariyle alınır.
Çalışanlar için vergi avantajları nelerdir?
Opsiyonun verilmesi vergiden muaftır.
Opsiyon kullanıldığında, hisseler için ödenecek tutar, opsiyonun verildiği tarihteki hisselerin piyasa değeriyle aynı olduğu sürece, çalışanın ödeyeceği herhangi bir vergi veya sosyal güvenlik primi olmayacaktır.
EMI kuralları, sıfır maliyetli ve iskonto edilmiş opsiyonların verilmesine izin vermektedir. Ancak bu durumlarda, çalışanın opsiyonu kullandığı anda ödediği tutar ile hisselerin verildiği tarihteki piyasa değeri arasındaki fark üzerinden hem gelir vergisi hem de sosyal güvenlik primi kesintisi yapılır.
Hisselerin edinilmesinin ardından, opsiyon kullanıldığında, çalışan hisseleri derhal elden çıkarabilir veya satmadan önce belirli bir süre elinde tutabilir. Bu durumda, değerdeki herhangi bir artış üzerinden vergilendirilebilir bir kazanç oluşacaktır. Sermaye kazancı vergisi yükümlülüğü, herhangi bir indirim ve yıllık muafiyetin mevcudiyetine bağlı olacaktır.
- Net toplam vergilendirilebilir kazanç ve gelirin gelir vergisi temel oran bandının altında olduğu durumlarda, kazançlara %10 oranında sermaye kazanç vergisi uygulanır.
- Bu limitin üzerindeki kazançların herhangi bir kısmı üzerinden %20 oranında sermaye kazanç vergisi (CGT) alınacaktır.
Belirli durumlarda, EMI opsiyonlarının kullanılması yoluyla edinilen hisseler için, Sermaye Kazanç Vergisi yükümlülüğünü %10'a düşürmek amacıyla İşletme Varlığı Satış İndirimi (BADR) uygulanabilir. İşletme Varlığı Satış İndirimi (BADR) koşullarının karşılanması gerekmekle birlikte, bu koşullar şu şekilde değiştirilmiştir:
- %5'lik asgari hisse sahipliği şartı geçerli değildir.
- ve 24 aylık (6 Nisan 2019'dan önceki 12 ay) asgari elde tutma şartı, opsiyonun verildiği tarihte başlayabilir.
Bu kurallar 6 Nisan 2012 veya sonrasında edinilen hisseler için geçerlidir.
İşverenler için faydaları nelerdir?
- Çalışanların şirketlerinde potansiyel bir payı vardır ve bu nedenle çalışanların şirkette kalma ve motivasyonları artacaktır.
- Bu seçenekler, ek maaş ödemeye kıyasla işverene doğrudan herhangi bir maliyet getirmeyecektir.
- Normalde, hisse senedi opsiyonları verildiğinde, kullanıldığında veya çalışan hisseleri sattığında işveren için herhangi bir Sosyal Güvenlik Katkı Payı (NIC) kesintisi olmaz.
- İşveren şirket için, çalışanların kazançlarına genel olarak eşit miktarda kurumlar vergisi indirimi.
EMI: Dikkate alınması gereken noktalar
EMI'nin şirketiniz için uygun olup olmadığına karar verirken dikkate alınması gereken bir dizi konu vardır.
- Şirket bu şartları karşılıyor mu?
- Hangi çalışanlar uygun ve kimlere hisse senedi opsiyonu verilmelidir?
- Hangi tür hisseler ihraç edilecek?
- Opsiyonları kullanma hakkı ne zaman doğacaktır?
- Opsiyon planlarının oluşturulma maliyetleri vergiden düşülemez.
Şirket bu şartları karşılıyor mu?
EMI, hükümet tarafından küçük, yüksek riskli şirketlerin büyümelerine ve başarılı olmalarına yardımcı olacak becerilere sahip çalışanları işe almaları ve elde tutmaları için uygulamaya konulmuştur. Bu nedenle şirket şunları yapmalıdır:
- tamamen bir veya daha fazla 'nitelikli mesleği' yürütmek amacıyla var olmak.
- Brüt varlıkları 30 milyon sterlini geçmemelidir.
- Başka bir şirketin kontrolü altında olmamalıdır (yani bir şirketler grubu varsa, çalışana holding şirketindeki hisseler üzerinde opsiyon hakkı verilmelidir).
- 250'den az tam zamanlı çalışanı vardır.
Nitelikli işlemler kapsamı dışında kalan başlıca işlemler, varlığa dayalı işlemlerdir; örneğin:
- gayrimenkul geliştirme
- otel işletmek veya yönetmek
- Çiftçilik veya sebze yetiştiriciliği.
Hangi çalışanlar uygun ve kimlere hisse senedi opsiyonu verilmelidir?
Şirketin adi hisse senedi sermayesinin %30'undan fazlasını kontrol eden bir çalışana hisse senedi opsiyonu verilemez. Çalışanın şirket veya grup için haftada en az 25 saat çalışması veya çalışma saatleri daha kısa ise toplam çalışma süresinin en az %75'ini şirket veya grup çalışanı olarak geçirmesi gerekmektedir.
Yukarıdaki kısıtlamalara tabi olmak kaydıyla, işveren hangi çalışanlara hisse senedi opsiyonu sunulacağına karar vermekte serbesttir. Tek ölçüt, opsiyonların bir çalışanı işe almak veya elde tutmak amacıyla ticari nedenlerle sunulmasıdır.
Hangi tür hisseler ihraç edilecek?
EMI, işverenlere bazı esneklikler sunmaktadır. Örneğin, EMI opsiyonunun kullanılmasıyla elde edilecek hisselere ilişkin oy haklarını sınırlamak, öncelik hakkı tanımak veya diğer koşulları belirlemek mümkündür. Ancak, çalışanların şirketin karından pay alma hakkına sahip olmaları için hisselerin tamamen ödenmiş adi hisseler olması gerekmektedir.
Opsiyonları kullanma hakkı ne zaman doğacaktır?
Opsiyonların, verildiği tarihten itibaren on yıl içinde kullanılabilir olması gerekir, ancak belirli bir tarih olması şart değildir.
Opsiyonların kullanılabileceği durumlara örnek olarak şunlar verilebilir:
- sabit dönem
- karlılık hedefi veya performans koşulları karşılanır.
- şirketin devralınması
- şirket satışı
- Şirketin borsada halka arzı.
Belirli olaylar meydana gelirse, örneğin çalışanın işten ayrılması durumunda, opsiyonlar geçerliliğini yitirebilir.
