İşletmenizin finansmanı, yönetiminin en temel unsurudur. Finansmanı doğru ayarlarsanız, sağlıklı bir işletmeye, pozitif nakit akışına ve nihayetinde karlı bir girişime sahip olursunuz. Finansman, bir işletmenin gelişiminin herhangi bir aşamasında gerçekleşebilir. İşletmenizin başlangıcında, başlangıç finansmanına ve daha sonra genişleme finansmanına ihtiyacınız olacaktır.
Finansman birçok farklı kaynaktan elde edilebilir. Bazıları diğerlerinden daha açık ve iyi bilinir. Aşağıda, size açık olan ve size yardımcı olabileceğimiz finansman yöntemlerinden sadece bazıları yer almaktadır.
Banka kredileri ve kredili mevduat hesapları
Finansman elde etmeye çalışırken çoğu insanın aklına gelen ilk yer kendi bankasıdır. Bankalar bu piyasada çok aktiftir ve para ödünç verebilecekleri işletmeleri ararlar. Size finansman sağlamanın iki yönteminden bankalar, özellikle küçük ve yeni kurulan işletmelerde, resmi bir kredi vermek yerine genellikle size kredili mevduat hesabı (overdraft) vermeyi veya limitinizi uzatmayı tercih ederler. Kredili mevduat hesabı, işletmenizin sağlıklı bir geliriyle, resmi bir krediden daha hızlı geri ödenebilen çok esnek bir finansman şeklidir. Kredili mevduat hesabınızı finanse ettiğiniz dönemde bir yatırım fırsatı ortaya çıkarsa, projeyi finanse etmek için kredili mevduat hesabınızdaki seçenekleri uzatmayı düşünebilirsiniz.
Birçok işletme, sabit vadeli kredinin avantajlarını takdir etmektedir. Krediye yapılacak düzenli ödemelerin nakit akışı tahminlerini ve bütçelemeyi daha kesin hale getirdiğini bilmek onlara güven vermektedir. Ayrıca, vadeli bir krediyle bankanın kredinin tüm vadesi boyunca işletmelerine daha bağlı olduğunu düşünmektedirler. Kredi limiti kullanılabilir ancak kredi ödemelerinizi aksatmadığınız sürece bankalar finansmanı sizden geri alamaz.
Birçok küçük kredi için herhangi bir teminat gerekmez, ancak daha büyük miktarlarda paraya ihtiyaç duyulursa, banka mutlaka bir tür teminat isteyecektir. İşletme sahiplerinin kendi evlerini teminat olarak göstermeleri yaygındır, ancak riskten kaçınan borçlular bunu tercih etmeyebilir. Evini teminat olarak gösteren herkes, durumdan ve olası sonuçlardan tam olarak haberdar olmaları için ortak sahipleriyle görüşmelidir.
Tasarruf ve arkadaşlar
Yeni bir işe başlarken, genellikle yatırılan ilk paralar bireyin kişisel birikimlerinden gelir. Yeni kurulan işletmelerin akrabalarından ve arkadaşlarından finansman desteği isteme eğilimi de yaygın bir uygulamadır. Onlara yalnızca kaybetmeyi göze alabilecekleri miktarlarda yatırım yapmaları gerektiğini açıkça belirtmelisiniz. İş planınızı onlara gösterin ve düşünmeleri için zaman verin. İşinize yatırım yapmaya karar verirlerse, her zaman anlaşmanın şartlarını yazılı olarak belirtin.
Hisselerin ihraç edilmesi
Kurumsal işletmenize fon sağlamanın bir diğer yolu da daha fazla hisse senedi ihraç etmektir. Bu, işletme fonlarına her zaman memnuniyetle karşılanan bir katkıdır ve şirketin bilançosuna ek güç kazandırmada da yardımcı olur. Ancak, yeni hisselere abone olmak için finansmanın nereden geleceğini göz önünde bulundurmanız gerekir. İşletmenin asıl sahibi bu hisselere abone olmak istiyorsa, daha önce tartışıldığı gibi benzer bir şekilde borç para almak zorunda kalabilir. Bununla birlikte, bu durumdaki hissedarlar genellikle borç alabilecekleri fonların sınırındadır. Bu nedenle, üçüncü bir tarafın bu hisseleri satın alması gerekebilir. Bu, işletmenin nasıl yönetildiği üzerindeki kontrol veya etkinin kaybı anlamına gelebilir. Bu durumda hisse senedi ihracı çok zor bir karar olabilir.
Girişim sermayesi
Girişim sermayesi şirketlerinden finansman aramak, yeni hisse senedi ihracı anlamına da gelecektir. Bu tür kurumlara başvurmanın avantajı, işletmeye sağlayabilecekleri sermaye miktarıdır. Yatırımlarının büyüklüğü nedeniyle, yönetim kurulunuzda bir koltuk isteyeceklerini bekleyebilirsiniz. Ayrıca, işletmenizi güçlendirmeye yardımcı olacak iş uzmanlıklarını da sunacaklardır; ancak bu kaçınılmaz olarak büyüme ve kar konusunda ek bir baskı getirecektir.
Daha küçük ölçekte ise hükümet, girişimcilerin büyüyen işletmelere yatırım yapmaları için çeşitli vergi avantajlı programlar uygulamaya koymuştur. Mevcut programlar arasında Girişim Yatırım Programı (EIS), Tohum Girişim Yatırım Programı (SEIS) ve Girişim Sermayesi Fonları (VCT) yer almaktadır. Bu alanlar hakkında ayrıntılı bilgi içeren ayrı bilgi notlarımız mevcuttur.
SEIS, küçük ve erken aşama şirketlerin öz sermaye finansmanı sağlamalarına yardımcı olmak amacıyla, bu şirketlerde yeni hisse satın alan bireysel yatırımcılara çeşitli vergi indirimleri sunmak üzere tasarlanmıştır. Daha yüksek riskli küçük şirketlere yatırım yapanlara vergi indirimleri sunan EIS'i tamamlayıcı niteliktedir. SEIS, çok erken aşama şirketlerin yatırım çekmede karşılaştığı özel zorlukları, EIS'in sunduğundan daha yüksek oranda vergi indirimi sunarak gidermeyi amaçlamaktadır.
Dağıtılmamış kârlar ve çekilen paralar
Sonuçta bir işletmenin refahı o işletmenin nakit akışıyla bağlantılı olduğundan, bir işletme sahibi daha fazla likidite istiyorsa, kişisel ihtiyaçları için işletmeden çektiği para miktarını yeniden gözden geçirmesi bazen gereklidir. Bu şekilde, işletme tarafından kazanılan ek fonlar gelecekte kullanılmak üzere muhafaza edilebilir.
Diğer finansman kaynakları
Diğer olası finansman kaynakları aşağıda özetlenmiştir:
- Faktoring
- Faktoring, müşterilerinizin henüz ödemediği faturalara karşılık size finansman sağlar. Genellikle faturanın değerinin %85'ine kadarını hemen alabilir, kalanını (masraflar düşüldükten sonra) ise müşteri ödeme yaptığında alabilirsiniz.
- Taksitli Satış (HP)
- Bu, ekipman satın alımını finanse etmek için kullanılır. İşletmeniz ekipmanı satın alır, ancak anapara ve faiz ödemeleri kararlaştırılan bir süreye yayılır.
- Kiralama
- Bu, sahip olmanız gerekmeyen ekipmanların finansman yöntemidir. Genellikle araç finansmanında kullanılır. Ekipman, sahip olunmak yerine kiralanır ve kira ödemeleri birkaç yıla yayılır. Ayrıca, bakım maliyetlerinin sözleşmenin bir parçası olarak sabitlenmesi seçeneği de olabilir (kiralama sözleşmesi).
Eşleştirme
Talep ettiğiniz finansmanı, kullanılacağı amaçla eşleştirmek mantıklıdır.
| Finans | Amaç |
|---|---|
| İşletme sermayesi | Kredili mevduat hesabı veya faktoring |
| Ekipman ve araçlar | Sabit vadeli kredi, taksitli satış veya leasing |
| Mülk | Uzun vadeli ipotek |
| Geliştirme/başlangıç | Yatırım finansmanı |
