Girişim Yatırım Şeması'nın (EIS) amacı, belirli türdeki küçük, yüksek riskli, borsada işlem görmeyen ticari şirketlerin sermaye artırmasına yardımcı olmaktır. Bunu, bu şirketlerdeki nitelikli hisselere yatırım yapan yatırımcılara gelir vergisi ve sermaye kazanç vergisi indirimleri sağlayarak yapar.
Çevresel Etki Değerlendirmesi (ÇED) kapsamında aslında iki ayrı plan bulunmaktadır:
- Yatırıma ilişkin gelir vergisi indirimi ve hisselerin elden çıkarılmasıyla elde edilen kazançlar için sermaye kazanç vergisi muafiyeti sağlayan bir plan; ve/veya
- Sermaye kazanç vergisi ertelemesi sağlamayı amaçlayan bir program.
Aşağıda belirtilen ilgili koşulları karşılamaları koşuluyla, bireyler bu programlardan birinden veya her ikisinden de yararlanabilirler.
ÇED indirimleri mevcuttur
Gelir vergisi indirimi
- Yatırımcılara, yıllık 1.000.000 £'a kadar olan yatırımları için %30 oranında gelir vergisi indirimi sağlanabilir (bilgi yoğun şirketler için bu sınır 6 Nisan 2018'den itibaren yıllık 2 milyon £'a kadar çıkmaktadır).
- Hisselerin üç yıl içinde elden çıkarılması durumunda gelir vergisi indirimi iptal edilir.
Gelir vergisi indiriminden yararlanma hakkı, sizinle 'bağlantılı' olmayan şirketlerle sınırlıdır. Bu durum, aşağıda yer alan 'Gelir vergisi indiriminden nasıl yararlanılır' bölümünde ele alınmıştır.
CGT muafiyeti
- EIS hisselerinin satışından elde edilen kazançlar, gelir vergisi indirimi geri çekilmediği sürece vergiden muaftır.
- Yatırımcının EIS hisselerine yaptığı yatırımda tam gelir vergisi indiriminden yararlanamaması durumunda, sermaye kazanç vergisi muafiyeti kısıtlanabilir.
- EIS hisselerinin elden çıkarılmasından kaynaklanan zararlar indirilebilir. Sermaye kaybının miktarı, elden çıkarılan hisselere ilişkin olarak hala geçerli olan EIS gelir vergisi indirimi miktarıyla sınırlıdır.
- EIS hisselerinin elden çıkarılmasından kaynaklanan sermaye kaybı, gelirden düşülebilir.
CGT ertelemesi
- Herhangi bir elden çıkarılmasından doğan kazançlar, herhangi bir EIS şirketindeki hisselere yapılan aboneliklere karşı ertelenebilir.
- Hisselerin vergi erteleme indiriminden yararlanabilmesi için gelir vergisi indirimi avantajına sahip olmaları gerekmez.
- Hisse senetlerinin elden çıkarıldığı vergi yılında kazanç vergilendirilecektir.
- Bireylerin yararlanabileceği erteleme indiriminin miktarı konusunda bir üst sınır olmamakla birlikte, tek bir şirkete veya şirketler grubuna yapılan yatırımlarda bir sınır bulunmaktadır.
Nitelikli şirketler
Yatırımcının bu vergi indirimlerinden yararlanabilmesi için şirketlerin belirli koşulları yerine getirmesi gerekmektedir.
- Hisselerin ihraç edildiği sırada şirketin borsada işlem görmeyen bir şirket olması ve o sırada borsada işlem görmeme durumunun sona ermesine yönelik herhangi bir düzenlemenin bulunmaması gerekmektedir.
- Halka arz edilen tüm hisseler, nitelikli bir ticari faaliyet amacıyla para toplamak için ihraç edilmiş olmalıdır.
- Hisse senedi ihracından elde edilen paranın tamamı, şirket tarafından belirtilen süre içinde tamamen kullanılmalıdır.
- Yatırım, genellikle şirketin ilk ticari satışından itibaren yedi yıl içinde yapılmalıdır.
- Şirketin veya grubun genel olarak 250'den az tam zamanlı çalışanı olmalıdır.
- Şirketin büyüklüğü 15 milyon sterlin (brüt varlıklar) ile sınırlıdır.
- Herhangi bir 12 aylık dönemde toplanan sermaye miktarı 5 milyon sterlinle sınırlıdır (6 Nisan 2018'den itibaren bilgi yoğun şirketler için 10 milyon sterlin).
- Şirket, AB yönergeleri uyarınca 'zor durumdaki bir işletme' olarak değerlendirilmemelidir
- Şirketin Birleşik Krallık'ta kalıcı bir işyerine sahip olması yeterlidir; nitelikli bir ticari faaliyeti tamamen veya ağırlıklı olarak Birleşik Krallık'ta yürütmesi gerekmez.
Nitelikli iş faaliyetleri
Eğer hariç tutulan faaliyetler ticari faaliyetin önemli bir bölümünü oluşturuyorsa, ticari faaliyet geçerli sayılmaz. Hariç tutulan başlıca faaliyetler şunlardır:
- Arazi, emtia veya vadeli işlemler veya hisse senetleri, menkul kıymetler veya diğer finansal araçlarla ilgili işlemler
- finansal faaliyetler
- Olağan perakende veya toptan dağıtım ticareti dışında kalan mallarla ilgili işlem yapmak
- varlıkların kiraya verilmesi veya kiraya verilmesi
- Film yapımından veya araştırma ve geliştirmeden kaynaklanan ödemeler hariç olmak üzere, telif hakkı veya lisans ücreti almak
- Hukuk veya muhasebe hizmetleri sağlamak
- gayrimenkul geliştirme
- çiftçilik veya pazar bahçeciliği
- ormanlık alanları elinde bulundurmak, yönetmek veya işgal etmek
- otel, pansiyon veya hostel işletmek veya yönetmek
- Huzurevleri veya yaşlı bakım evlerinin işletilmesi veya yönetimi
- gemi inşaatı
- Kömür ve çelik üretimi.
Paranın yatırıldığı zaman dilimi
Yatırılan paranın kullanımına ilişkin süre sınırı, hisselerin ihraç tarihinden itibaren iki yıl veya daha sonra ise, nitelikli faaliyetin başlangıcından itibaren iki yıldır.
Nitelikli şirketler için kurallarda değişiklikler
Yıllar içinde hükümetler, EIS'e (Çevresel Etki Değerlendirmesi) hak kazanan şirketler olarak kabul edilenlerde değişiklikler yapmaktadır. Değişikliklerin temel amacı, özellikle yenilikçi şirketlere odaklanarak, küçük ve büyüyen şirketlere yönelik yatırımlara iyi hedeflenmiş destek sağlamaktır. Örneğin, bilgi yoğun şirketler için koşullar, yukarıda belirtilenlerden bazılarından farklılık göstermektedir.
Gelir vergisi indiriminden nasıl yararlanabilirsiniz?
Gelir vergisi indiriminden yararlanma hakkı, hisselerin ihraç tarihinden iki yıl öncesinden başlayıp bu tarihten üç yıl sonrasına kadar olan veya ticari faaliyetin başlangıcından itibaren üç yıl sonrasına kadar olan süre boyunca hiçbir zaman 'bağlantınız' bulunmayan şirketlerle sınırlıdır.
Bir şirketle iki genel yolla bağlantı kurabilirsiniz:
- Şirketteki hissenizin büyüklüğü nedeniyle; veya
- Sizinle şirket arasındaki iş ilişkisi sayesinde.
Her iki durumda da 'iş ortaklarınızın' pozisyonu da dikkate alınır.
Bahis miktarı
Şirketin adi hisse senedi sermayesinin %30'undan fazlasını doğrudan veya dolaylı olarak kontrol ettiğiniz, elinizde bulundurduğunuz veya edinme hakkına sahip olduğunuz her an şirketle bağlantılı olacaksınız.
İş ilişkisi
Şirketin çalışanı veya ücretli yöneticisiyseniz, şirketle bağlantınız kurulacaktır.
Hisseleri aldıktan sonra şirketin ücretli yöneticisi olmanız durumunda bu kuralın bir istisnası vardır.
Daha önce şirketle hiçbir şekilde bağlantınız olmamalı ve gelecekte de hiçbir şekilde şirketle bağlantınız olmamalıdır. Ayrıca, şirketin yürüttüğü ticari faaliyetlerin tamamında veya herhangi bir bölümünde yer almamış olmalısınız.
Sermaye Kazanç Vergisi Erteleme Muafiyetinden Nasıl Yararlanılır?
Herhangi bir varlığın elden çıkarılması sonucunda size tahakkuk eden vergilendirilebilir kazancı erteleyebilirsiniz. Ayrıca, daha önceki EIS, Girişim Sermayesi Fonu (VCT) veya Sermaye Kazancı Vergisi yeniden yatırım indirimi yatırımlarına ilişkin olarak size doğan yeniden canlanan kazançları da erteleyebilirsiniz.
Yatırımlardan elde edilebilecek kazançların ertelenmesine ilişkin bazı kısıtlamalar bulunmaktadır. Bunlar genel olarak, aynı şirketteki hisselerin elden çıkarılması ve yeniden satın alınması durumlarında vergi indiriminden yararlanılmasını önlemek amacıyla tasarlanmıştır.
Bir şirketten değer elde etmek
EIS, yatırımcıların belirli bir dönemde şirketten değer elde etmeleri durumunda EIS indirimlerinden tam olarak yararlanamamalarını sağlamak amacıyla tasarlanmış bir dizi kurala tabidir. Eğer indirim zaten verilmişse, geri alınabilir.
Şirketten değer elde ettiğiniz kabul edilecek durumlara örnek olarak, şirketin aşağıdaki durumlarda devreye girmesi gösterilebilir:
- size ait olan hisselerinin veya menkul kıymetlerinin herhangi birini satın alır
- (Sıradan bir ticari borç dışında) bir borcun ödeme hakkından vazgeçmeniz karşılığında size bir ödeme yapar
- Hisseleri satın almadan önce size olan bir borcu geri öder
- size belirli avantajlar veya olanaklar sağlar
- Bu belge, sizin veya bir ortağınızın şirkete karşı herhangi bir yükümlülüğünden feragat ettiğinizi belirtir
- üçüncü bir tarafa karşı olan bu tür yükümlülüklerini yerine getirmeyi taahhüt eder
- Hisseler ihraç edilmeden önce geri ödenmemiş olan parayı size ödünç veriyor.
'Önemsiz' değerdeki makbuzlar, vergi indiriminin geri çekilmesine neden olmayacaktır.
