Tohum Girişim Yatırım Şeması (SEIS), yeni ve büyüyen şirketlere yatırım yapmaya hazır bireyler için vergi indirimi sağlar. Girişim Yatırım Şeması'nın (EIS) daha küçük ölçekli bir versiyonudur. Yatırımcılar, yatırımları için cömert gelir vergisi ve sermaye kazanç vergisi (CGT) indirimlerinden yararlanabilir ve şirketler bu indirimi işlerini geliştirmek için ek yatırım çekmek amacıyla kullanabilirler.
Başlıca özellikler
Vergi indiriminin temel özellikleri aşağıdaki gibi özetlenebilir (rakamlar 6 Nisan 2024 tarihinden itibaren geçerlidir):
- Nitelikli bir yatırımcı, bir vergi yılında nitelikli şirketlere 200.000 £'a kadar yatırım yapabilecektir.
- Yatırılan tutarın %50'sine kadar gelir vergisi indirimi alacaklar.
- Bir vergi yılında kullanılmayan vergi indirimi, eğer o yıl için de kullanılmamış vergi indirimi mevcutsa, önceki vergi yılına devredilebilir.
- SEIS programına uygun yatırım olarak bir şirketin çekebileceği maksimum toplam tutar 250.000 £'dur.
- Şirketin, SEIS yatırımı öncesinde 350.000 £'dan fazla varlığa sahip olmaması gerekmektedir.
- Başka bir varlıktan sermaye kazancı elde eden ve bu kazanç miktarını SEIS yatırımı yapmak için kullanan bir kişi, belirli koşullara bağlı olarak, vergi yükümlülüğünün %50'si üzerinden vergi ödemez.
- Vergi kaçırma amacıyla istismarı önlemek için çok sayıda vergi kaçırma karşıtı mevzuat bulunmaktadır.
Kimler yatırım yapabilir?
Resmi terim 'nitelikli yatırımcı'dır. Birincil şart, yatırımcının veya onunla ilişkili bir kişinin, yatırım yapılan şirketin çalışanı olmamasıdır. Ancak, yönetici olabilirler. Ayrıca, şirkette (doğrudan veya dolaylı olarak) önemli bir paya sahip olmadıklarından emin olmaları gerekir. Bu, aşağıdakilerden herhangi birinde (şirketin kendisinde veya şirketin %51 iştirakinde) %30'dan fazla paya sahip olmak olarak tanımlanır:
- adi hisseler
- ihraç edilen hisseler
- oy kullanma hakları
- tasfiye sürecindeki varlıklar.
Hangi hisseler uygunluk kriterlerini karşılıyor?
Hisseler, tamamen nakit olarak taahhüt edilmiş ve tam olarak ödenmiş adi hisseler olmalıdır. Hisseler, ihraç tarihinden itibaren üç yıl süreyle elde tutulmalıdır. Şirket, hisseleri, yeni bir ticari faaliyetin yürütülmesini (veya yürütülmesine yönelik hazırlıkları) içeren nitelikli bir ticari faaliyeti finanse etmek amacıyla para toplamak için ihraç etmiş olmalıdır. Fonların, yeni bir nitelikli ticari faaliyetin yaratılması veya bundan fayda sağlanması amacıyla yapılan araştırma ve geliştirme maliyetlerini karşılamak için kullanılması da kabul edilebilir. Para, hisselerin ihraç tarihinden itibaren üç yıl içinde harcanmalıdır. Vergi kaçırmayı önleme şartı, yatırımcı için hisselerin satın alınmasını veya varlıkların elden çıkarılmasını içeren önceden düzenlenmiş bir çıkış olmamasıdır.
Hangi şirketler bu şartları karşılıyor?
Kurallar yeni şirketlere fayda sağlamayı amaçlamaktadır. Temel şartlar şunlardır: Şirket borsada işlem görmeyen bir şirket olmalıdır. İşlem, "yeni" nitelikli bir işlem olmalıdır. Bu, hisselerin ihraç edildiği tarihte şirket veya başka bir kişi tarafından üç yıldan daha uzun süredir gerçekleştirilmeyen bir işlemdir. Şirket, hisselerin ihraç tarihinden itibaren üç yıllık süre boyunca bir veya daha fazla nitelikli işlemi gerçekleştirmek amacıyla tamamen var olmalıdır. Şirket bu süre içinde iflas ederse, tasfiye edilirse veya iflas ederse, ticari bir gerekçe olması koşuluyla, bu durum vergi indiriminin verilmesini engellemez.
Şirketle ilgili diğer temel koşullar şu şekilde özetlenebilir:
Şirketle ilgili diğer temel koşullar şu şekilde özetlenebilir:
- Şirketin Birleşik Krallık'ta kalıcı bir işyeri bulunmalıdır.
- Şirketin, hisselerin ihraç edildiği tarihte fiilen ödeme gücüne sahip olması gerekmektedir.
- Şirketin nitelikli bir yan kuruluşu olabilir.
- Şirket bir ortaklığın üyesi olmamalıdır.
- Yatırımdan hemen önce, şirketin brüt varlıkları ile ilişkili herhangi bir kuruluşun (ihraç eden şirkette sermayenin veya oy gücünün %25'inden fazlasına sahip olan kuruluş) değeri toplamı 350.000 £'u geçmemelidir.
- Şirkette ve ilgili kuruluşlarda 25'ten az tam zamanlı çalışan eşdeğeri bulunmaktadır.
- SEIS hisseleri ihraç edilmeden önce şirketin EIS veya Girişim Sermayesi Fonu (VCT) yatırımı almamış olması gerekmektedir.
- SEIS kapsamında şirkete yapılan toplam yatırım tutarı 250.000 £'u geçmemelidir.
Hangi meslekler bu kapsamda değerlendirilir?
Temel şart, şirketin gerçek anlamda yeni bir ticari girişimde bulunmasıdır. Aynı faaliyetlerin başka bir ticari faaliyetin parçası olarak yürütülmüş olması sorun teşkil edebilir. Temelde, EIS için kullanılan tanımlarda yer alan hariç tutulan faaliyetler dışında, herhangi bir ticari faaliyet uygun olacaktır. Bu, gayrimenkul geliştirme, perakende dağıtım, otelcilik, huzurevleri ve tarım gibi faaliyetlerin uygun olmayacağı anlamına gelir. Ticaretin ticari esaslara göre yürütülmesi gerekmektedir.
Yardım nasıl alınır?
Bu indirim, yılın toplam vergi yükümlülüğünden bir indirim olarak verilir ancak vergi yükümlülüğünü vergi iadesine dönüştüremez. Bu durumda, birey kullanılmayan indirimi bir önceki vergi yılına geri taşıyarak, o yıl için indirilmemiş bir vergi varsa kullanabilir.
Örnekler
Samantha, SEIS kapsamında 60.000 £ yatırım yapıyor. Potansiyel vergi indirimi, yatırımının %50'si yani 30.000 £ değerindedir. Yıllık vergi yükümlülüğü 45.000 £ olduğundan, vergi yükümlülüğünü 15.000 £'a düşürmek için maksimum indirimden yararlanabilir.
Richard ayrıca SEIS kapsamında 60.000 £ yatırım yapıyor. Tahmini vergi yükümlülüğü sadece 20.000 £ olduğundan, SEIS kapsamındaki indirim talebi o vergi yılı için 20.000 £ ile sınırlı olacaktır. Ancak Richard, kullanılmayan 10.000 £'luk (30.000 £ eksi 20.000 £ indirim) indirimi bir önceki vergi yılına geri taşımak için ek talepte bulunabilir.
Bu vergi indiriminden yararlanmak için talepte bulunulmalı ve hisseleri çıkaran şirketten bir belge alınmalıdır.
Vergi indirimi geri çekilebilir mi?
Kısa cevap, hisselerin ihraç edildiği tarihten itibaren üç yıl içinde belirli olaylar gerçekleşirse 'evet'tir. En belirgin olay, bu süre içinde hisselerin elden çıkarılmasıdır. Yatırımcının bu süre içinde şirketten 'değer' alması durumunda, vergi indiriminin geri çekilmesine neden olacak karmaşık kurallar vardır.
Peki ya CGT'nin pozisyonu?
Hisselerin ihraç tarihinden itibaren üç yıldan daha uzun bir süre sonra satılması durumunda, elde edilen kazanç sermaye kazanç vergisine tabi değildir. Üç yıl içinde satılan hisseler vergilendirilir, ancak çeşitli koşullar karşılanırsa İşletme Varlığı Satış İndirimi (BADR) için uygun olabilir.
Bir elden çıkarmanın kazanç açısından muaf olduğu durumlarda, bu normalde sermaye kazanç vergisi (CGT) açısından zararın indirilemeyeceği anlamına gelir, ancak program kapsamında indirilebilir bir zarar mevcuttur. SEIS gelir vergisi indirimi alınmış ve geri çekilmemişse, vergi indiriminin mükerrer olmaması için sermaye kaybı azaltılır.
Örnek
Murat, SEIS'e 25.000 £ yatırım yaptı ve bu yatırım karşılığında 35.000 £'luk gelir vergisi yükümlülüğünden 12.500 £ indirim aldı. Eğer 4 yıl sonra şirket başarısız olur ve hissedarlara hiçbir değer geri ödenmeden tasfiye edilirse, izin verilen sermaye kaybı 12.500 £ olacaktır; bu tutar, yatırılan 25.000 £'luk miktardan elde edilen 12.500 £'luk gelir vergisi indiriminin çıkarılmasıyla elde edilir.
Yatırımcılar elbette sermaye kaybı durumunda olmamayı umarlar, ancak böyle bir durum meydana gelirse, izin verilen kayıp, kazançlara veya gelire karşı mahsup edilebilir. Sermaye kaybını gelire karşı kullanma olanağı, SEIS'teki sermaye kaybı da dahil olmak üzere belirli koşullar altında mevcuttur. Net geliri mahsup etmek için kaybın yaşandığı yılda ve/veya önceki yılda kullanılabilir ve bu nedenle bireyin en yüksek vergi oranında vergi tasarrufu sağlayabilir.
Bonus muafiyeti
Ayrıca, varlıkların o yıl içinde kârla elden çıkarılması ve kâr miktarına eşit tutarın SEIS hisselerine yatırılması durumunda ek bir muafiyet söz konusudur. Elde edilen gelirlerin SEIS hisselerine yatırılması halinde, elde edilen kârın %50'si oranında yeniden yatırım indirimi sağlanmaktadır.
Kazancın yalnızca bir kısmı bu tür hisselere yatırılmışsa, yalnızca o kısım muaf tutulur. Muaf tutulacak maksimum kazanç 200.000 £ ile sınırlıdır. Ayrıca, bu muafiyet yalnızca yatırımın gelir vergisi muafiyetine de hak kazanması ve başvuru yapılması durumunda geçerli olacaktır. Herhangi bir nedenle SEIS muafiyeti hisseler üzerinde geri çekilirse, kazanç yeniden geçerli hale getirilecektir.
Örnek
Isaac, borsada işlem gören hisselerinden 200.000 £ daha satarak 80.000 £ kar elde ediyor. Elde ettiği 80.000 £'luk kısmı SEIS kapsamında nitelikli yeni hisselere yatırıyor. Bu sayede, hisselerden elde edeceği vergilendirilebilir kardan 40.000 £ (SEIS'e yatırılan tutarın %50'si) indirim talep edebilecek.
ÇED ile karşılaştırma
SEIS, EIS'i tamamlayıcı niteliktedir. Her iki programın bazı yönleri benzer olsa da, önemli farklılıklar da mevcuttur. Bunlar burada ayrıntılı olarak ele alınmamıştır; ancak bireysel yatırımcının durumunu göz önünde bulunduralım. EIS kapsamında, 1 milyon sterline kadar yatırım yapanlar %30'a varan oranda gelir vergisi indirimi alırlar. 200.000 sterline kadar olan yatırımlarda vergi indirimi açısından SEIS daha avantajlıdır, ancak daha büyük yatırımlar için kullanılamayacağı açıktır.
