El objetivo del Plan de Inversión Empresarial (EIS) es ayudar a ciertas empresas comerciales pequeñas, no cotizadas y de alto riesgo a captar capital. Para ello, ofrece desgravaciones fiscales del impuesto sobre la renta y del impuesto sobre las ganancias de capital a los inversores en acciones que cumplan los requisitos de estas empresas.
En realidad, existen dos esquemas separados dentro del EIS:
- un plan que otorga alivio del impuesto sobre la renta sobre la inversión y una exención del CGT sobre las ganancias obtenidas cuando se enajenan las acciones; y/o
- un plan destinado a proporcionar un aplazamiento del impuesto a las ganancias de capital.
Una persona puede aprovechar cualquiera o ambos de estos planes siempre que cumpla las condiciones pertinentes que se consideran a continuación.
Alivios EIS disponibles
Alivio del impuesto sobre la renta
- Los inversores podrán obtener una reducción del impuesto sobre la renta del 30% en sus inversiones de hasta £1.000.000 al año (£2 millones al año para empresas con uso intensivo de conocimiento a partir del 6 de abril de 2018).
- La desgravación fiscal se retira si las acciones se enajenan en un plazo de tres años.
La elegibilidad para la desgravación fiscal se limita a las empresas con las que no tiene vínculos. Esto se explica en la sección "Cómo calificar para la desgravación fiscal" más adelante.
Exención del impuesto sobre la renta de las ganancias de capital
- Las ganancias por la enajenación de acciones de EIS están exentas a menos que se retire la desgravación fiscal sobre la renta.
- La exención del CGT puede verse restringida si un inversor no obtiene un alivio total del impuesto a la renta por la suscripción de acciones de EIS.
- Las pérdidas por la enajenación de acciones de EIS son deducibles. El importe de la pérdida de capital está limitado por el importe de la desgravación fiscal de EIS aún atribuible a las acciones enajenadas.
- La pérdida de capital que surja de la enajenación de acciones de EIS podrá imputarse a los ingresos.
Aplazamiento del impuesto sobre la renta de las ganancias de capital
- Las ganancias derivadas de la enajenación de cualquier activo pueden diferirse contra suscripciones de acciones en cualquier empresa EIS.
- Las acciones no necesitan tener una desgravación fiscal atribuible a ellas para calificar para la desgravación fiscal.
- La ganancia se hará imponible en el ejercicio fiscal en el que se enajenen las acciones de suscripción.
- No existe un límite superior en la cantidad de alivio de aplazamiento disponible para una persona, aunque hay un límite en la inversión en una sola empresa o grupo de empresas.
Empresas calificadas
Las empresas deben cumplir ciertas condiciones para que cualquiera de los beneficios esté disponible para el inversor.
- La empresa no debe cotizar en bolsa cuando se emitan las acciones y no debe existir ningún acuerdo en ese momento para que deje de cotizar en bolsa.
- Todas las acciones comprendidas en la emisión deben emitirse para recaudar dinero con el propósito de realizar una actividad comercial calificada.
- El dinero obtenido mediante la emisión de acciones deberá ser empleado íntegramente por la empresa en un plazo determinado.
- La inversión generalmente debe realizarse dentro de los siete años siguientes a la primera venta comercial de la empresa.
- La empresa o grupo generalmente debe tener menos de 250 empleados a tiempo completo.
- El tamaño de la empresa está limitado a £15 millones (activos brutos).
- La cantidad de capital recaudado en cualquier período de 12 meses está limitada a £5 millones (£10 millones para empresas con uso intensivo de conocimiento a partir del 6 de abril de 2018).
- La empresa no debe ser considerada una «empresa en crisis» según las directrices de la CE.
- La empresa sólo necesita tener un establecimiento permanente en el Reino Unido en lugar de realizar una actividad comercial calificada total o principalmente en el Reino Unido.
Actividades comerciales calificadas
Un oficio no se considerará válido si las actividades excluidas representan una parte sustancial del mismo. Las principales actividades excluidas son:
- Comercio de tierras, materias primas o futuros o de acciones, valores u otros instrumentos financieros
- actividades financieras
- Comercio de bienes que no sea en el comercio ordinario de distribución minorista o mayorista
- arrendamiento o alquiler de activos en alquiler
- recibir regalías o derechos de licencia, salvo, en ciertos casos, los pagos derivados de la producción cinematográfica o de la investigación y el desarrollo
- prestación de servicios jurídicos o contables
- desarrollo inmobiliario
- agricultura o horticultura
- posesión, gestión u ocupación de bosques
- operar o gestionar hoteles, pensiones o albergues
- operar o gestionar residencias de ancianos o centros de atención residencial
- construcción naval
- producción de carbón y acero.
Periodo de tiempo en el que se invierte el dinero
El plazo límite para el empleo del dinero invertido es de dos años desde la emisión de las acciones o, si es posterior, de dos años desde el inicio de la actividad calificada.
Cambios en las reglas para las empresas calificadas
Con el paso de los años, los gobiernos han ido modificando las empresas que se consideran aptas para el EIS. El objetivo principal de estos cambios es garantizar un apoyo bien focalizado a la inversión en pequeñas empresas y empresas en crecimiento, con especial atención a las empresas innovadoras. Por ejemplo, las condiciones para las empresas con uso intensivo de conocimiento difieren de las mencionadas anteriormente.
Cómo calificar para el alivio del impuesto sobre la renta
La elegibilidad para obtener alivio del impuesto a la renta está restringida a compañías con las que usted no está "conectado" en ningún momento durante un período que comienza dos años antes de la emisión de las acciones y termina tres años después de esa fecha, o tres años desde el comienzo de la negociación si es posterior.
Puedes estar conectado con una empresa de dos maneras generales:
- en virtud del tamaño de su participación en la empresa; o
- en virtud de una relación de trabajo entre usted y la empresa.
En ambos casos también se tiene en cuenta la posición de tus 'asociados'.
Tamaño de la participación
Usted estará vinculado a la empresa en cualquier momento cuando controle directa o indirectamente posea, o tenga derecho a adquirir, más del 30% del capital social ordinario de la empresa.
Relación de trabajo
Estarás conectado con la empresa si has sido empleado o director remunerado de la empresa.
Hay una excepción a esta regla si usted se convierte en director remunerado de la empresa después de que le hayan emitido las acciones.
Nunca debe haber estado vinculado previamente con la empresa ni debe vincularse con ella de ninguna otra manera. Tampoco debe haber participado en la realización total o parcial de las actividades comerciales o empresariales de la empresa.
Cómo calificar para el alivio del aplazamiento del impuesto sobre las ganancias de capital
Puede diferir la ganancia imponible que le genere la enajenación de cualquier activo. Además, puede diferir las ganancias reactivadas que le generen inversiones anteriores en el EIS, el Fondo de Capital Riesgo (FCR) o el Fondo de Capital de Capital (GCC).
Existen ciertas restricciones sobre las inversiones que permiten diferir las ganancias. Estas están diseñadas, en general, para evitar que se obtengan beneficios en circunstancias en las que se produce una enajenación y adquisición de acciones de la misma empresa.
Recibir valor de una empresa
El EIS está sujeto a una serie de normas diseñadas para garantizar que los inversores no puedan obtener el beneficio completo de las exenciones del EIS si reciben valor de la empresa durante un período específico. Si la exención ya se ha otorgado, puede ser revocada.
Algunos ejemplos de circunstancias en las que se le consideraría como si recibiera valor de la empresa son aquellos en los que la empresa:
- compra cualquiera de sus acciones o valores que le pertenezcan
- le realiza un pago por renunciar al derecho al pago de una deuda (que no sea una deuda comercial ordinaria)
- reembolsa una deuda que se le debía y que se había contraído antes de que usted suscribiera las acciones
- le proporciona ciertos beneficios o facilidades
- renuncia a cualquier responsabilidad suya o de un asociado hacia la empresa
- se compromete a cumplir con cualquier responsabilidad ante un tercero
- le presta dinero que no ha sido reembolsado antes de que se emitan las acciones.
Los ingresos de valor “insignificante” no serán causa de retirada del alivio.
