El Plan de Inversión Empresarial Semilla (SEIS) ofrece desgravaciones fiscales a las personas dispuestas a invertir en empresas nuevas y en crecimiento. Es la versión junior del Plan de Inversión Empresarial (EIS). Los inversores pueden obtener generosas exenciones del impuesto sobre la renta y del impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) por sus inversiones, y las empresas pueden aprovechar estas desgravaciones para atraer inversión adicional y desarrollar su negocio.
Características principales
Las características principales del alivio se pueden resumir de la siguiente manera (las cifras son las aplicables a partir del 6 de abril de 2024):
- Un inversor calificado podrá invertir hasta £200.000 en empresas calificadas en un año fiscal.
- Recibirán una desgravación fiscal de hasta el 50% de la suma invertida
- El alivio no utilizado en un año fiscal se puede trasladar al año fiscal anterior si hay alivio no utilizado disponible para ese año
- La cantidad máxima que una empresa puede atraer en inversión para calificar para el SEIS es de £250,000 en total.
- La empresa no debe tener activos de más de £350,000 antes de cualquier inversión SEIS
- una persona que obtiene una ganancia de capital en otro activo y utiliza el monto de la ganancia para realizar una inversión SEIS no pagará impuestos sobre el 50% del pasivo, sujeto a ciertas condiciones
- Existe una enorme cantidad de legislación anti-evasión fiscal para prevenir la explotación con fines de evasión fiscal.
¿Quién puede invertir?
El término oficial es "inversor cualificado". El requisito principal es que el inversor o alguien relacionado con él no sea empleado de la empresa en la que se realiza la inversión. Sin embargo, puede ser director. También debe asegurarse de no tener (directa o indirectamente) una participación sustancial en la empresa. Esto se define como la participación de más del 30 % en cualquiera de las siguientes entidades (ya sea en la propia empresa o en una filial con el 51 % de la misma):
- acciones ordinarias
- acciones emitidas
- derechos de voto
- activos en una liquidación.
¿Qué acciones califican?
Las acciones deben ser ordinarias, suscritas íntegramente en efectivo y desembolsadas. Su conservación debe durar tres años a partir de la fecha de emisión. La empresa debe haber emitido las acciones con el fin de recaudar fondos para financiar una actividad comercial cualificada que implique la realización (o la preparación para la realización) de una nueva actividad. También se aceptará el uso de los fondos para cubrir los costes de investigación y desarrollo destinados a crear o beneficiar a una nueva actividad comercial cualificada. El dinero debe gastarse dentro de los tres años siguientes a la fecha de emisión de las acciones. El requisito antielusión consiste en que no debe existir una salida preacordada para el inversor que implique la compra de las acciones o la enajenación de activos.
¿Qué empresas califican?
Las normas están destinadas a beneficiar a las empresas de nueva creación. Los requisitos básicos son que la empresa no cotice en bolsa. La operación debe ser una operación nueva que cumpla los requisitos. Es decir, que no haya sido realizada ni por la empresa ni por ninguna otra persona durante más de tres años a la fecha de emisión de las acciones. La empresa debe existir exclusivamente para realizar una o más operaciones que cumplan los requisitos durante el período de tres años a partir de la fecha de emisión de las acciones. Si la empresa entra en concurso de acreedores, administración o liquidación durante este período, esto no impedirá que se conceda la exención, siempre que exista una justificación comercial para la medida.
Las demás condiciones principales relativas a la empresa se pueden resumir de la siguiente manera.
Las demás condiciones principales relativas a la empresa se pueden resumir de la siguiente manera:
- La empresa debe tener un establecimiento permanente en el Reino Unido.
- La sociedad debe ser efectivamente solvente en la fecha de emisión de las acciones.
- La empresa puede tener una filial calificada
- La empresa no debe ser miembro de una sociedad colectiva
- Inmediatamente antes de la inversión, los activos brutos de la empresa más el valor de cualquier entidad relacionada (aquella que posea más del 25% del capital o poder de voto en la empresa emisora) no deben exceder las £350.000
- Hay menos de 25 equivalentes de empleados a tiempo completo en la empresa y cualquier entidad relacionada.
- La empresa no debe haber tenido inversión en EIS o Venture Capital Trust (VCT) antes de que se emitan las acciones de SEIS.
- El importe total de la inversión realizada bajo el SEIS en la empresa no debe exceder un agregado de £250.000.
¿Qué oficios califican?
El requisito principal es que la empresa lleve a cabo una nueva actividad comercial genuina. Podría existir un problema si las mismas actividades se hubieran realizado como parte de otra actividad comercial. Básicamente, cualquier actividad comercial será elegible, a menos que esté excluida según las definiciones utilizadas para el EIS. Esto significa que actividades como la promoción inmobiliaria, la distribución minorista, la hostelería, las residencias de ancianos y la agricultura no serán elegibles. La actividad comercial debe realizarse con carácter comercial.
¿Cómo se obtiene el alivio?
La desgravación se otorga como una reducción de la obligación tributaria total del año, pero no puede convertirla en un reembolso de impuestos. En ese caso, la persona podría trasladar la desgravación no utilizada al año fiscal anterior para su uso si hubiera algún impuesto no desgravado en ese año.
Ejemplos
Samantha invierte £60,000 bajo el SEIS. Su desgravación fiscal potencial es del 50% de su inversión, lo que equivale a £30,000. Dado que su obligación tributaria anual es de £45,000, la desgravación máxima disponible es de £15,000.
Richard también invierte £60,000 bajo el SEIS. Su obligación tributaria prevista es de tan solo £20,000, por lo que la solicitud de desgravación bajo el SEIS se limitará a £20,000 para ese año fiscal. Sin embargo, Richard también puede solicitar la devolución de £10,000 no utilizadas (£30,000 menos £20,000 desgravadas) al año fiscal anterior.
El alivio debe solicitarse y requiere un certificado de la empresa emisora de las acciones.
¿Se puede retirar el alivio?
La respuesta corta es "sí" si ciertos eventos ocurren dentro de los tres años posteriores a la fecha de emisión de las acciones. El evento más obvio es la enajenación de las acciones durante ese período. Existen normas complejas que pueden provocar la retirada de la desgravación si el inversor recibe valor de la empresa durante este período.
¿Qué pasa con la posición de la CGT?
Si las acciones se venden más de tres años después de su fecha de emisión, la ganancia resultante está exenta del Impuesto sobre Sociedades. Las acciones vendidas dentro de los tres años sí estarían sujetas al impuesto, pero podrían acogerse a la Exención por Enajenación de Activos Empresariales (BADR) si se cumplen las condiciones.
Cuando una enajenación está exenta a efectos de ganancias, esto normalmente significa que una pérdida no sería deducible a efectos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (CGT), pero sí lo es bajo el régimen. Cuando se ha obtenido la desgravación fiscal SEIS y no se retira, la pérdida de capital se reduce para evitar la duplicación de la desgravación fiscal.
Ejemplo
Murat invirtió £25,000 en el SEIS, por lo que recibió una deducción de £12,500 de su obligación tributaria de £35,000. Si 4 años después la empresa fracasa y se liquida sin retribuir a los accionistas, su pérdida de capital deducible será de £12,500, es decir, la cantidad invertida de £25,000 menos la deducción de £12,500 obtenida.
Es evidente que los inversores esperan no encontrarse en una situación de pérdida de capital, pero cuando esto ocurre, la pérdida permitida da derecho a una deducción contra las ganancias o los ingresos. La posibilidad de utilizar una pérdida de capital contra los ingresos solo está disponible en ciertas circunstancias específicas, como una pérdida de capital en el SEIS. Puede utilizarse en el año de la pérdida o en el año anterior para deducir los ingresos netos y, por lo tanto, puede potencialmente ahorrar impuestos al tipo impositivo más alto de la persona.
Una exención de bonificación
También existe una exención adicional cuando los activos se enajenan con ganancias ese año y se invierten fondos equivalentes al monto de la ganancia en acciones SEIS. La exención por reinversión está disponible hasta el 50% de la ganancia compensada cuando el producto se invierte en acciones SEIS.
Si solo una parte de la ganancia se invierte en dichas acciones, solo esa parte estará exenta. La ganancia máxima que se puede desgravar es de £200,000. Además, esta desgravación solo se permitirá si la inversión también cumple los requisitos para la desgravación del impuesto sobre la renta y se presenta una solicitud. Si, por cualquier motivo, se retira la desgravación del SEIS sobre las acciones, se restablecerá la ganancia.
Ejemplo
Isaac vende más acciones cotizadas por 200.000 libras, obteniendo una ganancia de 80.000 libras. Invierte 80.000 libras de lo recaudado en nuevas acciones que cumplen los requisitos del SEIS. Podrá reclamar una reducción de 40.000 libras (el 50 % del importe invertido en el SEIS) en la ganancia imponible sobre las acciones.
Comparación con el EIS
El SEIS complementa el EIS. Si bien algunos aspectos de ambos esquemas son similares, también presentan diferencias clave. Estas no se analizan en detalle aquí; sin embargo, es importante considerar la situación del inversor individual. Con el EIS, quienes invierten hasta 1 millón de libras esterlinas reciben una desgravación fiscal de hasta el 30 %. Desde la perspectiva de la desgravación fiscal para inversiones de hasta 200 000 libras esterlinas, el SEIS es más favorable, pero claramente no puede utilizarse para inversiones mayores.
