Imposta sulle plusvalenze

Una plusvalenza si verifica quando determinati beni capitali (o "imponibili") vengono venduti con un profitto. La plusvalenza è pari al ricavato della vendita (al netto dei costi di vendita) meno il prezzo di acquisto (inclusi i costi di acquisizione).

Quali sono le caratteristiche principali del sistema attuale?

• L'imposta sulle plusvalenze (CGT) è applicata all'aliquota del 18% sulle plusvalenze (incluse eventuali plusvalenze trattenute e imponibili) laddove le plusvalenze e il reddito netti totali imponibili siano inferiori alla soglia dell'aliquota base dell'imposta sul reddito. Tale aliquota era del 10% per le cessioni effettuate prima del 30 ottobre 2024. Le plusvalenze o parti di plusvalenze superiori all'aliquota base sono soggette all'aliquota del 24% (20% per le cessioni effettuate prima del 30 ottobre 2024), con alcune eccezioni che sono trattate nella sezione "Eccezioni alle aliquote CGT" di seguito.
• Per alcune cessioni aziendali potrebbe essere disponibile l'agevolazione per la cessione di beni aziendali (in precedenza nota come Entrepreneurs' Relief) o l'Investors' Relief (IR).

Agevolazioni per la cessione di beni aziendali (BADR)

Il BADR potrebbe essere disponibile per determinate cessioni aziendali e prevede l'applicazione di un'aliquota effettiva del 14% per il 2025/26 (10% per il 2024/25) sul primo milione di sterline di plusvalenze ammissibili all'agevolazione. Tale aliquota salirà al 18% per il 2026/27.

L'agevolazione è disponibile per le persone fisiche che cederanno:

• l'insieme o una parte di un'attività commerciale svolta dall'individuo, da solo o in società
• azioni della "società personale" di un individuo
• beni utilizzati da un'impresa o da una società che ha cessato l'attività negli ultimi tre anni.

Quando un individuo effettua una cessione d'impresa qualificata, l'agevolazione può essere disponibile anche per una "cessione associata". Una "cessione associata" è la cessione di un bene:

• utilizzato in una società qualificata o in un gruppo di società dell'individuo; o
• utilizzato in una partnership, in cui l'individuo è un partner.

È probabile che in determinate situazioni specifiche si applichino restrizioni all'ottenimento dell'agevolazione per una "cessione associata". Tra queste rientra anche la situazione comune in cui un immobile è di proprietà personale ma viene utilizzato nell'ambito di un'attività commerciale di una società o di una partnership non quotata in borsa in cambio di un canone di locazione. Ai sensi del BADR, l'agevolazione è limitata in caso di pagamento di un canone di locazione.

Periodo di proprietà di due anni

Le condizioni di proprietà si applicano per tutto il periodo fino alla data di cessione. Per le cessioni effettuate a partire dal 6 aprile 2019, il periodo di qualificazione necessario per la proprietà è di due anni.

La regola del 5% per gli azionisti aziendali

Per poter beneficiare del BADR, la società deve essere una "società personale" di un individuo, ovvero l'individuo deve:

• essere un dipendente dell'azienda o un titolare di carica
• detenere almeno il 5% del capitale sociale ordinario della società e
• essere in grado di esercitare almeno il 5% dei diritti di voto.

Per le cessioni effettuate a partire dal 29 ottobre 2018, devono inoltre soddisfare uno dei seguenti test:

• un test di distribuzione: un individuo ha diritto ad almeno il 5% degli utili della società disponibili per la distribuzione agli azionisti e al 5% delle attività disponibili per la distribuzione agli azionisti in caso di liquidazione; oppure
• un test sui proventi: un individuo ha diritto ad almeno il 5% dei proventi in caso di cessione dell'intero capitale azionario ordinario della società.

Diluizione

Dal 6 aprile 2019, gli azionisti la cui partecipazione nella propria società si riduce al di sotto del normale livello di qualificazione del 5% a seguito della raccolta di fondi per scopi commerciali mediante un'emissione di nuove azioni possono ancora ottenere il BADR. È possibile effettuare un'opzione che consente agli azionisti di cristallizzare una plusvalenza sulle proprie azioni prima che si verifichi la diluizione. Ciò si otterrebbe trattando la partecipazione come se fosse stata venduta e immediatamente riacquistata al valore di mercato prevalente. L'opzione dovrà essere effettuata nella dichiarazione dei redditi per l'anno in cui si verifica la diluizione. L'azionista può anche scegliere di differire la plusvalenza maturata fino all'effettiva cessione delle proprie azioni.

Sarà necessaria un'attenta pianificazione con BADR, ma se desideri discutere BADR in dettaglio e come potrebbe influenzare la tua attività, ti preghiamo di contattarci.

Agevolazioni per gli investitori (IR)

L'IR è rivolto agli investitori esterni (diversi da determinati dipendenti o dirigenti della società) in società commerciali non quotate. Per beneficiare dell'aliquota CGT del 14% prevista dall'"agevolazione per gli investitori" (in aumento dal 10% nel 2024/25 al 18% nel 2026/27, come per il BADR), è necessario soddisfare le seguenti condizioni:

• le azioni devono essere di nuova emissione e sottoscritte dall'individuo per una nuova considerazione
• essere in una società commerciale non quotata o in una holding non quotata di un gruppo commerciale
• sono stati emessi dalla società il 17 marzo 2016 o successivamente e sono stati detenuti per un periodo di tre anni a partire dal 6 aprile 2016
• sono stati conservati ininterrottamente per un periodo di tre anni prima dello smaltimento.

I guadagni qualificanti di un individuo per l'IR sono soggetti a un limite massimo di 1 milione di sterline (ridotto da 10 milioni di sterline per le cessioni qualificanti effettuate a partire dal 30 ottobre 2024).

Regole di identificazione delle azioni

Tutte le azioni della stessa classe della stessa società sono trattate come se costituissero un unico asset, indipendentemente da quando siano state originariamente acquisite. Tuttavia, le transazioni effettuate "nello stesso giorno" vengono abbinate e sono previste regole antielusione "a 30 giorni".

Esenzione annuale CGT

Ogni anno fiscale, ogni individuo può realizzare guadagni fino all'esenzione annuale senza pagare alcuna imposta sulle plusvalenze (CGT). L'esenzione annuale per il 2025/26 è di £ 3.000 (£ 3.000 nel 2024/25). È opportuno assicurarsi che entrambi i coniugi/partner civili utilizzino questa agevolazione.

Eccezioni alle aliquote CGT

Le aliquote della CGT sono generalmente del 18% e del 24%. Tuttavia, per tutte le cessioni di carried interest si applica un'aliquota del 32% (18% e 28% per il 2024/25).

Altre aree più complesse

Le plusvalenze possono verificarsi in molte altre situazioni. Alcune di queste, come le plusvalenze sulle azioni dell'Enterprise Investment Scheme e del Venture Capital Trust, e le plusvalenze differite sugli scambi di azioni o di titoli di prestito, possono essere complesse. Vi preghiamo di contattarci prima di prendere qualsiasi decisione.

Altri sgravi a cui potresti avere diritto

Infine, continuano a essere disponibili numerose agevolazioni già esistenti, tra cui:

• agevolazioni per la residenza privata;
• agevolazione sul rollover dei beni aziendali, che consente di differire il guadagno su un bene aziendale a un momento futuro;
• agevolazioni per donazioni di beni aziendali, che consentono di trattenere i guadagni derivanti da beni aziendali donati fino a quando i beni non vengono ceduti dal donatario; e
• eventuali perdite ammissibili non utilizzate degli anni precedenti, che possono essere riportate a nuovo per ridurre eventuali guadagni.

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