Finanza e Capitale
Introduzione al finanziamento e al capitale per lo sviluppo durante l'intero ciclo di vita del progetto
Façade Creations opera attraverso un modello di project delivery completamente integrato, supportando progetti di costruzione complessi dalla fase iniziale di fattibilità fino al completamento. Finance and Capital è strutturata come una struttura di finanziamento allo sviluppo e di introduzione di capitale, progettata per sbloccare finanziamenti per interi progetti di costruzione – residenziali, commerciali, misti e infrastrutturali – piuttosto che per pacchetti commerciali isolati.
Nei mercati globali, gli sviluppi realizzabili spesso si bloccano nonostante solidi fondamentali: proprietà terriera, autorizzazioni edilizie, fattibilità tecnica e domanda di mercato. Il vincolo è raramente il progetto in sé, ma l'accesso a capitali adeguatamente strutturati. Il nostro servizio di Finanza e Capitale esiste per risolvere questo problema, presentando ai clienti partner finanziari per lo sviluppo idonei, allineando il capitale alla strategia di realizzazione e garantendo che i progetti possano progredire dall'ideazione al completamento.
Operiamo secondo un modello di introduzione e strutturazione del capitale, offrendo accesso a una rete diversificata di partner di capitale indipendenti. Tra questi figurano finanziatori per lo sviluppo, istituti di credito privati, investitori in asset reali e gestori di capitale focalizzati sulle infrastrutture. La selezione dei partner è guidata dalla classe di attività, dalla giurisdizione, dalla portata del progetto, dal profilo di rischio e dall'orizzonte temporale di realizzazione, non da un singolo finanziatore o da un prodotto predefinito.
Una volta ottenuto il finanziamento, Façade Creations rimane strettamente allineata con la realizzazione del progetto, garantendo il coordinamento tra l'impiego del capitale, la programmazione e l'esecuzione dei lavori. Laddove i lavori di facciata facciano parte del progetto complessivo, Façade Creations può fornire tali elementi all'interno dello stesso quadro integrato.
Capitale integrato con la consegna – Non trattato in modo isolato
Il finanziamento dello sviluppo è più efficace se strutturato in base alle realtà del settore edile. Il nostro approccio integra fin dall'inizio le considerazioni di capitale con la programmazione, gli appalti, il rischio tecnico e la sequenza di consegna.
Collaboriamo con sviluppatori, proprietari terrieri, investitori e team di progetto per garantire:
- Le strutture di capitale riflettono le reali fasi di costruzione e le curve dei costi
- I prelievi di fondi sono in linea con le tappe di consegna misurabili
- Il rischio è allocato in modo appropriato tra lo stack di capitale e i partner di consegna
- Le condizioni di finanziamento supportano – piuttosto che limitare – la certezza del programma
Questo allineamento integrato riduce la frammentazione tra finanza e costruzione, mitiga il rischio di esecuzione e migliora i risultati complessivi del progetto. Il capitale diventa un fattore abilitante per la realizzazione, anziché un vincolo in fase avanzata.
Principi fondamentali del nostro modello di finanziamento dello sviluppo
- Finanziamento dello sviluppo dell'intero progetto: Capitale strutturato per supportare l'intero ciclo di vita dei progetti di costruzione, dalla fase di pre-sviluppo alla costruzione e al completamento.
- Introduzione di capitale, non prestito: introduciamo e strutturiamo il capitale tramite istituzioni indipendenti, senza agire come prestatori diretti o consulenti finanziari nominati.
- Accesso multi-partner: i progetti vengono abbinati ai partner di capitale più idonei anziché essere costretti a seguire un unico percorso di finanziamento.
- Strutturazione consapevole della giurisdizione: approcci di finanziamento adattati ai quadri giuridici, normativi e di mercato locali nelle diverse regioni internazionali.
- Capitale allineato alla consegna: finanza strutturata attorno alla logica del programma, alla strategia di approvvigionamento e al rischio di esecuzione.
Perché il finanziamento dello sviluppo è fondamentale
I progetti edilizi e infrastrutturali sono intrinsecamente ad alta intensità di capitale, con tempi di realizzazione molto lunghi e soggetti a rischi di natura temporale. Anche gli sponsor ben capitalizzati si trovano ad affrontare vincoli quando più progetti vengono eseguiti contemporaneamente.
Sfide comuni del mercato
- Sviluppatori con terreni ricchi e capitale limitato: proprietà o controllo di terreni e approvazioni di pianificazione senza capitale proprio o finanziamenti senior sufficienti per mobilitare la costruzione.
- Costi iniziali elevati: le spese iniziali per la progettazione, i lavori di abilitazione, le approvazioni, gli appalti e la mobilitazione avvengono molto prima della generazione del reddito.
- Stack di capitale complessi: i progetti richiedono spesso strutture di finanziamento a più livelli che combinano capitale azionario, debito senior, mezzanine o capitale alternativo.
- Orizzonti di consegna estesi: i lunghi programmi di costruzione vincolano il capitale e limitano la capacità degli sponsor di perseguire sviluppi paralleli.
- Lacune nei finanziamenti per le infrastrutture: i progetti infrastrutturali pubblici e privati spesso si scontrano con un disallineamento tra i cicli di bilancio e le esigenze di attuazione immediata.
Il ruolo della finanza per lo sviluppo
Finanziamento dello sviluppo ben strutturato:
- Sblocca progetti bloccati o ritardati
- Consente una mobilitazione precoce e la certezza del programma
- Preserva la liquidità dello sponsor e la flessibilità del bilancio
- Supporta sviluppi graduali e su larga scala
- Facilita la fornitura di infrastrutture in cui i tempi di rilascio dei finanziamenti sono critici
Il nostro ecosistema di partner di capitale
Invece di affidarci a un'unica fonte di finanziamento, mettiamo in contatto i nostri clienti con un ampio ecosistema di partner di capitale indipendenti, tra cui:
- Istituzioni finanziarie per lo sviluppo
- Fornitori di capitale immobiliare residenziale e commerciale
- Gestori di investimenti focalizzati su infrastrutture e asset reali
- Piattaforme di credito privato e prestiti alternativi
I partner finanziari vengono selezionati in base ai fondamentali del progetto, ai requisiti giurisdizionali, alla classe di attività e alla complessità della fornitura. Questo approccio rispecchia i modelli di finanziamento allo sviluppo consolidati a livello globale, utilizzati nei mercati edilizi maturi ed emergenti.
Il nostro ruolo va oltre l'introduzione del progetto. Restiamo attivamente coinvolti durante la fase di chiusura finanziaria e fino alla sua implementazione, garantendo che l'impiego di capitale rimanga allineato all'esecuzione del progetto.
Come funziona il finanziamento dello sviluppo
- Revisione del progetto e della fattibilità
Valutazione delle condizioni del sito, dello stato di pianificazione, della strategia di consegna, del piano dei costi e dei requisiti di finanziamento. - Strutturazione del capitale e abbinamento dei partner
Sviluppo di una struttura del capitale appropriata e introduzione di idonei partner di capitale indipendenti. - Due Diligence e Chiusura Finanziaria
Coordinamento degli input tecnici, commerciali e legali per ottenere un'approvazione e una chiusura efficienti del finanziamento. - per la costruzione e l'impiego di capitale
erogati in base alle scadenze concordate, in linea con l'avanzamento del programma e la certificazione dei costi. - Completamento, uscita o rifinanziamento
Capitale rimborsato o rifinanziato in linea con la strategia di sviluppo e investimento concordata.
Vantaggi per il cliente
- Attivazione del progetto: Passare dalla pianificazione territoriale alla costruzione attiva.
- Certezza di finanziamento: capitale strutturato in base alle realtà di fornitura piuttosto che a modelli teorici.
- Complessità ridotta: un unico percorso coordinato tra i partner di capitale e la consegna della costruzione.
- Crescita scalabile: capacità di portare avanti più sviluppi senza sovraccaricare il capitale interno.
- Consegna integrata facoltativa: ove pertinente, Façade Creations può fornire lavori di facciata nell'ambito dello stesso quadro progettuale.
Casi d'uso tipici della finanza di sviluppo
- Progetti residenziali: Progetti residenziali bassi, ad alta densità e ad uso misto.
- Sviluppi commerciali: uffici, negozi, strutture ricettive e grandi attività commerciali.
- Infrastrutture e ambito pubblico: trasporti, istruzione, sanità, servizi pubblici e progetti civici.
- Masterplan graduali: sviluppi su larga scala che richiedono finanziamenti flessibili e basati su milestone.
Coinvolgi il nostro team Finanza e Capitale
Se l'accesso al capitale rappresenta l'ostacolo tra il progetto e la sua realizzazione, la nostra competenza in materia di finanza e capitale offre un percorso chiaro e strutturato, allineando il finanziamento dello sviluppo con l'esecuzione lungo l'intero ciclo di vita del progetto.
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