Incentivi per la gestione aziendale (EMI)
Mantenere e motivare il personale è una questione fondamentale per molti datori di lavoro. Ricerche condotte nel Regno Unito e negli Stati Uniti hanno dimostrato un chiaro legame tra la partecipazione azionaria dei dipendenti e l'aumento della produttività. Il governo ha quindi introdotto diverse modalità con cui un datore di lavoro può offrire ai dipendenti meccanismi per ottenere azioni della propria azienda senza necessariamente dover sostenere un onere fiscale elevato. A condizione che l'azienda soddisfi i requisiti di ammissibilità, l'EMI può essere uno degli strumenti più efficienti e flessibili a disposizione in termini fiscali.
L'EMI consente a dipendenti selezionati (spesso figure chiave per il datore di lavoro) di avere l'opportunità di acquisire un numero significativo di azioni del proprio datore di lavoro attraverso l'emissione di opzioni. Sebbene un EMI possa offrire significativi vantaggi fiscali, il fattore chiave per qualsiasi accordo di incentivazione dovrebbe essere rappresentato dagli obiettivi commerciali dell'azienda.
Questa scheda informativa descrive le regole per l'EMI.
Problemi fiscali secondo le regole normali
Se le azioni vengono semplicemente cedute a un dipendente, il loro valore di mercato sarà tassato come reddito da lavoro dipendente. Questo è costoso per il dipendente, poiché potrebbe non avere liquidità per pagare le imposte derivanti.
Per evitare questo onere immediato, è possibile concedere delle opzioni a un dipendente. Un'opzione conferisce al dipendente il diritto di ottenere azioni in una data successiva. A condizione che i termini dell'opzione prevedano che debba essere esercitata entro dieci anni, eventuali passività fiscali saranno differite fino al momento dell'esercizio delle opzioni.
Ciò potrebbe comunque risultare costoso per il dipendente se non fosse in grado di vendere alcune azioni per pagare le tasse che ne derivano.
Cosa offre EMI?
L'EMI consente di concedere opzioni ai dipendenti, il che può consentire di ricevere le azioni senza dover pagare alcuna imposta fino alla loro vendita.
Come funziona?
Ad alcuni dipendenti selezionati vengono concesse opzioni su azioni della società. Le opzioni devono poter essere esercitate entro dieci anni dalla data di concessione.
Per poter beneficiare delle agevolazioni fiscali e contributive, le opzioni assegnate devono essere effettivamente esercitate entro dieci anni dalla data di concessione. Esiste inoltre un limite legale di 250.000 sterline per le opzioni concesse a partire dal 16 giugno 2012, che massimizza il valore delle opzioni che possono essere concesse a un singolo dipendente. Nessun dipendente può detenere opzioni EMI qualificate non esercitate con un valore di mercato superiore a 250.000 sterline. Il valore di mercato è calcolato alla data di concessione.
Quali sono i vantaggi fiscali per i dipendenti?
La concessione dell'opzione è esente da imposte.
Non ci saranno tasse o contributi previdenziali da pagare per il dipendente quando l'opzione viene esercitata, a condizione che l'importo pagabile per le azioni in base all'opzione sia il valore di mercato delle azioni al momento della concessione dell'opzione.
Le norme EMI consentono la concessione di opzioni a costo zero e scontate. Tuttavia, in tali circostanze, al momento dell'esercizio sono previsti sia un'imposta sul reddito che un onere previdenziale (NIC) sulla differenza tra quanto pagato dal dipendente all'esercizio e il valore di mercato delle azioni alla data di concessione.
A seguito dell'acquisizione delle azioni, quando l'opzione viene esercitata, un dipendente può immediatamente cedere le azioni o può conservarle per un periodo di tempo prima di venderle. In tal caso, si genererà una plusvalenza imponibile su qualsiasi ulteriore incremento di valore. L'imposta sulle plusvalenze (CGT) dipenderà dalla disponibilità di eventuali agevolazioni ed esenzioni annuali.
- L'imposta sulle plusvalenze (CGT) al tasso del 10% si applica ai guadagni in cui i guadagni e il reddito imponibili totali netti sono inferiori alla fascia di aliquota base dell'imposta sul reddito
- L'imposta sulle plusvalenze (CGT) su qualsiasi parte di guadagni superiore a questo limite sarà applicata al 20%.
In determinate circostanze, per quanto riguarda le azioni acquisite tramite l'esercizio di opzioni EMI, potrebbe essere disponibile l'agevolazione per la cessione di attività commerciali (Business Asset Disposal Relief) per ridurre la passività CGT al 10%. Sebbene le condizioni per l'agevolazione per la cessione di attività commerciali (Business Asset Disposal Relief, BADR) debbano essere soddisfatte, esse vengono modificate in modo che:
- non si applica il requisito di una partecipazione azionaria minima del 5%.
- e il requisito di detenzione minima di 24 mesi (12 mesi prima del 6 aprile 2019) può iniziare a decorrere dalla data di concessione dell'opzione.
Le presenti norme si applicano alle azioni acquisite a partire dal 6 aprile 2012.
Quali sono i vantaggi per i datori di lavoro?
- I dipendenti hanno un potenziale interesse nella loro azienda e pertanto la loro fidelizzazione e motivazione saranno migliorate.
- Le opzioni non comportano costi diretti per il datore di lavoro rispetto al pagamento di uno stipendio extra.
- Di norma, non vi sarà alcun addebito di contributi previdenziali per il datore di lavoro quando le opzioni vengono concesse o esercitate o quando il dipendente vende le azioni.
- Una detrazione fiscale per la società datrice di lavoro pari in linea di massima ai guadagni dei dipendenti.
EMI: punti da considerare
Ci sono diversi aspetti da considerare per decidere se l'EMI è adatto alla tua azienda.
- L'azienda è idonea?
- Quali dipendenti sono idonei e a chi dovrebbero essere concesse le opzioni?
- Che tipo di azioni saranno emesse?
- Quando sorgeranno i diritti di esercizio delle opzioni?
- I costi di attivazione dei piani opzionali non sono deducibili dalle tasse.
L'azienda è idonea?
L'EMI è stato introdotto dal governo per aiutare le piccole imprese ad alto rischio a reclutare e trattenere dipendenti dotati delle competenze necessarie per la loro crescita e il loro successo. L'azienda deve quindi:
- esistono esclusivamente allo scopo di svolgere una o più "attività qualificate"
- avere un patrimonio lordo non superiore a 30 milioni di sterline
- non essere sotto il controllo di un'altra società (quindi se esiste un gruppo di società, al dipendente deve essere data un'opzione sulle azioni della holding)
- avere meno di 250 dipendenti a tempo pieno
Le principali operazioni escluse dall'essere qualificate sono le operazioni garantite da attività quali:
- sviluppo immobiliare
- gestire o amministrare alberghi
- agricoltura o orticoltura.
Quali dipendenti sono idonei e a chi dovrebbero essere concesse le opzioni?
Non possono essere concesse opzioni a un dipendente che controlla più del 30% del capitale sociale ordinario della società. Deve trascorrere almeno 25 ore settimanali lavorando per la società o il gruppo o, se l'orario di lavoro è inferiore, almeno il 75% del suo tempo di lavoro totale deve essere trascorso come dipendente della società o del gruppo.
Fatte salve le restrizioni di cui sopra, un datore di lavoro è libero di decidere a quali dipendenti offrire opzioni. L'unico criterio è che le opzioni siano offerte per motivi commerciali al fine di assumere o trattenere un dipendente.
Che tipo di azioni saranno emesse?
L'EMI offre una certa flessibilità ai datori di lavoro. Ad esempio, è possibile limitare il diritto di voto, prevedere un diritto di prelazione o stabilire altre condizioni per le azioni che saranno acquisite all'esercizio di un'opzione EMI. Le azioni devono, tuttavia, essere azioni ordinarie interamente liberate, in modo che i dipendenti abbiano il diritto di partecipare agli utili della società.
Quando sorgeranno i diritti di esercizio delle opzioni?
Le opzioni devono poter essere esercitate entro dieci anni dalla data di concessione, ma non è necessario che vi sia una data fissa.
Esempi di circostanze in cui le opzioni potrebbero essere esercitate includono:
- periodo fisso
- sono soddisfatti gli obiettivi di redditività o le condizioni di performance
- acquisizione di società
- vendita di azienda
- quotazione di una società in borsa.
Le opzioni possono decadere se si verificano determinati eventi, ad esempio se il dipendente lascia il posto di lavoro.
