מטרת תוכנית ההשקעות הארגוניות (EIS) היא לסייע לסוגים מסוימים של חברות מסחר קטנות ובעלות סיכון גבוה, לא רשומות בבורסה, לגייס הון. היא עושה זאת על ידי מתן הקלות במס הכנסה ובמס מימון מסחרי (CGT) למשקיעים במניות מתאימות בחברות אלו.
יש למעשה שתי תוכניות נפרדות בתוך ה-EIS:
- תוכנית המעניקה הקלה במס הכנסה על ההשקעה ופטור ממס הכנסה על רווחים שנוצרו בעת מכירת המניות; ו/או
- תוכנית שמטרתה לספק דחיית תשלום CGT.
אדם רשאי לנצל אחת מהתוכניות הללו או את שתיהן, כל עוד הוא עומד בתנאים הרלוונטיים המפורטים להלן.
הקלות EIS זמינות
הקלה במס הכנסה
- משקיעים עשויים לקבל הקלה במס הכנסה בשיעור של 30% על השקעותיהם בסכום של עד 1,000,000 ליש"ט בשנה (2 מיליון ליש"ט בשנה לחברות עתירות ידע החל מ-6 באפריל 2018).
- הטבת מס הכנסה מבוטלת אם המניות נמכרות תוך שלוש שנים.
הזכאות להקלה במס הכנסה מוגבלת לחברות שאינך "קשור" אליהן. זה נבחן בסעיף 'כיצד להיות זכאי להקלה במס הכנסה' להלן.
פטור מכספי מסחר (CGT)
- רווחים ממכירת מניות EIS פטורים אלא אם כן הטבת מס הכנסה מבוטלת.
- הפטור ממכסות רווח והפסד (CGT) עשוי להיות מוגבל אם משקיע אינו מקבל הקלה מלאה במס הכנסה על ההרשמה למניות EIS.
- הפסדים ממכירת מניות EIS מותרים. סכום הפסד ההון מוגבל לסכום הטבת מס ההכנסה של EIS שעדיין מיוחס למניות שנמכרו.
- ניתן לקזז הפסד הון הנובע ממכירת מניות EIS כנגד הכנסה.
דחיית CGT
- רווחים הנובעים ממכירת כלשהם כנגד רכישות של מניות בכל חברת EIS.
- מניות אינן חייבות להיות זכאיות להקלה במס הכנסה המיוחס להן על מנת להיות זכאיות להקלה בדחיית תשלום.
- הרווח יהפוך למחויב במס בשנת המס בה יימכרו מניות החתימה.
- אין מגבלה עליונה על סכום דחיית הפיצויים הזמין לאדם פרטי, למרות שקיימת מגבלה על השקעה בחברה בודדת או בקבוצת חברות.
חברות מתאימות
חברות חייבות לעמוד בתנאים מסוימים כדי שכל אחת מההקלות תהיה זמינה למשקיע.
- החברה חייבת להיות בלתי נסחרת בבורסה בעת הנפקת המניות, ואסור שיהיה קיים הסדר באותו מועד להפסקת היותה בלתי נסחרת.
- כל המניות הכלולות בהנפקה חייבות להיות מונפקות לגיוס כספים לצורך פעילות עסקית מזכה.
- הכסף שיגויס מהנפקת המניות חייב להיות מנוצל במלואו על ידי החברה בתוך תקופה מוגדרת.
- ההשקעה חייבת להתבצע בדרך כלל תוך שבע שנים ממועד המכירה המסחרית הראשונה של החברה.
- החברה או הקבוצה חייבות בדרך כלל להעסיק פחות מ-250 עובדים במשרה מלאה.
- גודל החברה מוגבל ל-15 מיליון ליש"ט (נכסים ברוטו).
- סכום ההון המגויס בכל תקופה של 12 חודשים מוגבל ל-5 מיליון ליש"ט (10 מיליון ליש"ט לחברות עתירות ידע החל מ-6 באפריל 2018).
- אין להתייחס לחברה כ"מיזם בקשיים" על פי הנחיות האיחוד האירופי
- החברה צריכה להיות בעלת מוסד קבע בבריטניה בלבד, ולא לעסוק במסחר מזכה כולו או בעיקרו בבריטניה.
פעילויות עסקיות מזכות
עסק לא יעמוד בקריטריונים אם הפעילויות המוחרגות מהוות חלק ניכר מהעסק. הפעילויות המוחרגות העיקריות הן:
- מסחר בקרקעות, בסחורות או בחוזים עתידיים או במניות, ניירות ערך או מכשירים פיננסיים אחרים
- פעילויות פיננסיות
- סחר בסחורות שאינו מסחר רגיל של הפצה קמעונאית או סיטונאית
- השכרה או ליסינג של נכסים בתשלום
- קבלת תמלוגים או דמי רישיון, למעט, במקרים מסוימים, תשלומים הנובעים מהפקת סרטים, או ממחקר ופיתוח
- מתן שירותים משפטיים או חשבונאיים
- פיתוח נכסים
- חקלאות או גינון שוק
- החזקה, ניהול או כיבוש יערות
- הפעלה או ניהול של מלונות, בתי הארחה או אכסניות
- הפעלה או ניהול של בתי אבות או בתי אבות למגורים
- בניית ספינות
- ייצור פחם ופלדה.
תקופת הזמן בה מושקע הכסף
מגבלת הזמן לשימוש בכסף שהושקע היא שנתיים ממועד הנפקת המניות, או אם מאוחר יותר, שנתיים מתחילת הפעילות המזכה.
שינויים בכללים עבור חברות מתאימות
במהלך השנים, ממשלות עורכות תיקונים במדיניות הנחשבת לחברות הזכאיות ל-EIS. מטרת השינויים היא להבטיח תמיכה ממוקדת היטב להשקעות בחברות קטנות וצומחות, עם דגש מיוחד על חברות חדשניות. לדוגמה, התנאים לחברות עתירות ידע שונים מאלה שהוזכרו לעיל.
כיצד להיות זכאי/ת להקלה במס הכנסה
הזכאות להקלה במס הכנסה מוגבלת לחברות שאינך "קשור" אליהן בשום עת במהלך תקופה המתחילה שנתיים לפני הנפקת המניות ומסתיימת שלוש שנים לאחר תאריך זה, או שלוש שנים מתחילת המסחר אם מאוחר יותר.
ניתן להתחבר לחברה בשתי דרכים עיקריות:
- מתוקף גודל חלקך בחברה; או
- מכוח יחסי עבודה בינך לבין החברה.
בשני המקרים נלקח בחשבון גם מעמדם של "השותפים" שלך.
גודל היתד
תהיה קשור לחברה בכל עת שבה אתה שולט, במישרין או בעקיפין, מחזיק, או רשאי לרכוש, יותר מ-30% מהון המניות הרגילות של החברה.
יחסי עבודה
תהיה קשור לחברה אם היית עובד או דירקטור בשכר של החברה.
ישנו יוצא מן הכלל לכלל זה אם אתה הופך לדירקטור בשכר של החברה לאחר שהונפקו לך המניות.
אסור לך להיות קשור לחברה בעבר ואסור לך להיות קשור אליה בכל דרך אחרת. כמו כן, אסור לך להיות מעורב בניהול כל המסחר או העסק המבוצע על ידי החברה, כולו או חלק ממנו.
כיצד להיות זכאי להקלה בדחיית תשלום CGT
באפשרותך לדחות רווח חייב במס אשר יצטבר לך עקב מימוש נכס כלשהו על ידך. בנוסף, תוכל לדחות רווחים מחודשים הנובעים ממך ביחס להשקעות קודמות של EIS, קרן הון סיכון (VCT) או CGT.
ישנן מספר מגבלות על השקעות שניתן לדחות רווחים מהן. אלו נועדו, באופן כללי, למנוע קבלת הקלה בנסיבות בהן ישנה מכירת ורכישה של מניות באותה חברה.
קבלת ערך מחברה
מס הכנסה (EIS) כפוף למספר כללים שנועדו להבטיח שמשקיעים לא יוכלו לקבל את מלוא ההטבות מהקלות ה-EIS אם הם מקבלים ערך מהחברה במהלך תקופה מוגדרת. אם כבר ניתנה הקלה, ניתן לבטלה.
דוגמאות לנסיבות בהן תיחשב כמקבל ערך מהחברה הן כאשר החברה:
- קונה כל אחת ממניותיה או ניירות הערך השייכים לך
- מבצע תשלום עבור ויתור על הזכות לתשלום חוב (שאינו חוב מסחרי רגיל)
- פורע חוב שחייבים לך שנוצר לפני שנרשמת למניות
- מספק לך הטבות או שירותים מסוימים
- מוותר על כל אחריות שלך או של שותף לחברה
- מתחייב לפטור מכל אחריות כאמור כלפי צד שלישי
- מלווה לך כסף שלא הוחזר לפני הנפקת המניות.
תקבולים בעלי ערך "לא משמעותי" לא יגרמו לביטול הקלה.
