תוכנית ההשקעות היזמיות הראשוניות (SEIS) מספקת הקלות מס לאנשים פרטיים המוכנים להשקיע בחברות חדשות וצומחות. זוהי הגרסה הצעירה של תוכנית ההשקעות היזמיות (EIS). משקיעים יכולים לקבל הטבות נדיבות במס הכנסה ובמס רווחי הון (CGT) עבור השקעתם, וחברות יכולות להשתמש בהטבה כדי למשוך השקעות נוספות לפיתוח עסקיהן.
תכונות עיקריות
ניתן לסכם את המאפיינים העיקריים של ההקלה כדלקמן (הנתונים הם אלה החלים החל מ-6 באפריל 2024):
- משקיע זכאי יוכל להשקיע עד 200,000 ליש"ט בחברות זכאיות בשנת מס
- הם יקבלו הטבה במס הכנסה של עד 50% מהסכום שהושקע
- ניתן להעביר הטבות שלא נוצלו בשנת מס אחת לשנת המס הקודמת אם קיימות הטבות שלא נוצלו באותה שנה
- הסכום המקסימלי שחברה יכולה למשוך כהשקעות העומדות בקריטריונים ל-SEIS הוא 250,000 ליש"ט בסך הכל
- אסור לחברה להיות נכסים בשווי של יותר מ-350,000 ליש"ט לפני כל השקעה ב-SEIS
- אדם המרוויח הון מנכס אחר ומשתמש בסכום הרווח לצורך ביצוע השקעה ב-SEIS לא ישלם מס על 50% מההתחייבות, בכפוף לתנאים מסוימים
- יש כמות עצומה של חוקים נגד התחמקות ממס שמטרתם למנוע ניצול למטרות התחמקות ממס.
מי יכול להשקיע?
המונח הרשמי הוא "משקיע כשיר". הדרישה העיקרית היא שהמשקיע או מישהו הקשור אליו לא יהיה עובד של החברה בה מתבצעת ההשקעה. עם זאת, הוא יכול להיות דירקטור. עליו גם לוודא שאין לו (במישרין או בעקיפין) עניין מהותי בחברה. הגדרה זו מוגדרת כהחזקה של יותר מ-30% מכל אחד מהבאים (בחברה עצמה או בחברת בת של 51% של החברה):
- מניות רגילות
- מניות שהונפקו
- זכויות הצבעה
- נכסים במסגרת פירוק.
אילו מניות מתאימות?
המניות חייבות להיות מניות רגילות שנרכשו במלואן במזומן ונפרעו במלואן. יש להחזיק אותן לתקופה של שלוש שנים ממועד ההנפקה. החברה חייבת להנפיק את המניות למטרת גיוס כספים למימון פעילות עסקית מזכה הכרוכה בניהול (או בהכנות לניהול) עסק חדש. שימוש בכספים לכיסוי עלויות מחקר ופיתוח שמטרתן ליצור או להועיל לעסק מזכה חדש יהיה גם הוא מקובל. יש להוציא את הכסף תוך שלוש שנים ממועד הנפקת המניות. הדרישה למניעת הימנעות ממע"מ היא שלא תהיה יציאה מתוכננת מראש עבור המשקיע הכרוכה ברכישת המניות או במימוש נכסים.
אילו חברות מתאימות?
הכללים נועדו להיטיב עם חברות חדשות. הדרישות הבסיסיות הן שהחברה לא תהיה סחירה בבורסה. העסקה חייבת להיות עסקה מזכה "חדשה". זוהי עסקה שלא בוצעה על ידי החברה או על ידי אדם אחר במשך יותר משלוש שנים במועד הנפקת המניות. החברה חייבת להתקיים כולה למטרת ביצוע עסקה מזכה אחת או יותר לאורך תקופה של שלוש שנים ממועד הנפקת המניות. אם החברה נכנסת להליך כינוס נכסים או כינוס נכסים או נפרקת במהלך תקופה זו, הדבר לא ימנע מתן הסעד, בתנאי שהייתה הצדקה מסחרית לפעולה.
ניתן לסכם את התנאים העיקריים האחרים הקשורים לחברה כדלקמן.
ניתן לסכם את התנאים העיקריים האחרים הקשורים לחברה כדלקמן:
- לחברה חייב להיות מוסד קבע בבריטניה
- על החברה להיות בעלת יכולת פירעון יעילה במועד הנפקת המניות
- לחברה עשויה להיות חברת בת מתאימה
- החברה לא חייבת להיות חברה בשותפות
- מיד לפני ההשקעה, הנכסים ברוטו של החברה בתוספת שווי כל ישות קשורה (כזו המחזיקה ביותר מ-25% מההון או מכוח ההצבעה בחברה המנפיקה) לא יעלו על 350,000 ליש"ט
- ישנם פחות מ-25 עובדים במשרה מלאה בחברה ובכל גוף קשור
- אסור שהחברה השקיעה בקרן EIS או בקרן הון סיכון (VCT) לפני הנפקת מניות SEIS
- סכום ההשקעה הכולל שבוצע במסגרת SEIS בחברה לא יעלה על סך כולל של 250,000 ליש"ט.
אילו עסקאות מתאימות?
הדרישה העיקרית היא שהחברה תנהל מיזם מסחרי חדש אמיתי. עלולה להיווצר בעיה אם אותן פעילויות בוצעו כחלק מעסק אחר. בעיקרון כל פעילות מסחרית תעמוד בקריטריונים אלא אם כן היא פעילות הכלולה בהגדרות המשמשות עבור מס הכנסה. משמעות הדבר היא שפעילויות כגון פיתוח נדל"ן, הפצה קמעונאית, מלונות, בתי אבות וחקלאות לא תעמוד בקריטריונים. המסחר חייב להתבצע על בסיס מסחרי.
כיצד מתקבלת הקלה?
ההקלה ניתנת כהפחתה מסך חבות המס לשנה, אך אינה יכולה להפוך חבות מס להחזר מס. במצב זה, יוכל היחיד להעביר את ההקלה שלא נוצלה לשנת המס הקודמת לשימוש אם היה מס שלא הוקץ באותה שנה.
דוגמאות
סמנתה משקיעה 60,000 ליש"ט במסגרת SEIS. הטבת המס הפוטנציאלית שלה היא 50% מההשקעה שלה, ולכן שוויה 30,000 ליש"ט. מכיוון שחבות המס שלה לשנה היא 45,000 ליש"ט, ההטבה המקסימלית הזמינה כדי להפחית את חבות המס שלה ל-15,000 ליש"ט.
ריצ'רד משקיע גם 60,000 ליש"ט במסגרת ה-SEIS. חבות המס הצפויה שלו היא 20,000 ליש"ט בלבד, כך שהתביעה להקלה במסגרת ה-SEIS תוגבל ל-20,000 ליש"ט עבור שנת המס הזו. עם זאת, ריצ'רד יכול בנוסף להגיש תביעה להחזרת ההקלה הבלתי מנוצלת בסך 10,000 ליש"ט (30,000 ליש"ט פחות 20,000 ליש"ט שהוקלה) לשנת המס הקודמת.
יש לתבוע את ההקלה ודורש הצגת אישור מהחברה המנפיקה את המניות.
האם ניתן לבטל את ההקלה?
התשובה הקצרה היא 'כן' אם אירועים מסוימים מתרחשים תוך שלוש שנים ממועד הנפקת המניות. האירוע הברור ביותר הוא מכירת המניות בתקופה זו. ישנם כללים מורכבים שיגרמו לביטול ההקלה אם המשקיע מקבל 'ערך' מהחברה במהלך תקופה זו.
מה לגבי תפקיד ה-CGT?
כאשר מניות נמכרות יותר משלוש שנים לאחר מועד הנפקתן, כל רווח שנוצר פטור ממס רווח משותף (CGT). מניות שנמכרו תוך שלוש שנים יהיו חייבות במס, אך עשויות להיות זכאיות להקלה בגין מכירת נכסים עסקיים (BADR) אם מתקיימים התנאים השונים.
כאשר מכירת נכס פטורה לצורכי רווחים, משמעות הדבר היא בדרך כלל שהפסד לא יהיה מותר לצורכי מס רווחי רווח (CGT), אך הפסד מותר זמין במסגרת התוכנית. כאשר הושגה הקלה במס הכנסה של SEIS ולא נמשכה, הפסד ההון מופחת כך שלא תיווצר כפילות בהקלת המס.
דוּגמָה
מוראט השקיע 25,000 ליש"ט ב-SEIS, בגינם קיבל הקלה של 12,500 ליש"ט כנגד חבות מס ההכנסה שלו בסך 35,000 ליש"ט. אם 4 שנים לאחר מכן החברה לא תצליח ותפורק ללא החזר ערך לבעלי המניות, אזי הפסד ההון המותר שלו יהיה 12,500 ליש"ט, שהם הסכום שהושקע בסך 25,000 ליש"ט פחות הקלה במס ההכנסה שהתקבלה בסך 12,500 ליש"ט.
ברור שמשקיעים יקוו שאינם נמצאים במצב של הפסד הון, אך כאשר זה קורה, ההפסד המותר זכאי להקלה כנגד רווחים או הכנסה. האפשרות להשתמש בהפסד הון כנגד הכנסה זמינה רק בנסיבות מסוימות, הכוללות הפסד הון ב-SEIS. ניתן להשתמש בה בשנת ההפסד ו/או בשנה הקודמת כדי להקלה על הכנסה נטו, ולכן היא יכולה לחסוך מס בשיעור המס הגבוה ביותר של הפרט.
פטור מבונוס
ישנו גם פטור נוסף כאשר נכסים נמכרים ברווח באותה שנה וכספים השווים לסכום הרווח מושקעים במניות SEIS. הקלה בהשקעה חוזרת זמינה בשיעור של 50% מהרווח התואם כאשר התמורה מושקעת במניות SEIS.
כאשר רק חלק מהרווח מושקע במניות כאלה, רק חלק זה פטור. הרווח המקסימלי שניתן להקלה בו מוגבל ל-200,000 ליש"ט. יתר על כן, הקלה זו תותר רק כאשר ההשקעה זכאית גם להקלה במס הכנסה ומוגשת תביעה. אם מכל סיבה שהיא, הקלת SEIS תבוטל על המניות, הרווח יוחזר.
דוּגמָה
אייזק מוכר עוד כמה מניות סחירות תמורת 200,000 ליש"ט, ויוצר רווח של 80,000 ליש"ט. הוא משקיע 80,000 ליש"ט מהתמורה במניות חדשות העומדות בתנאי ה-SEIS. הוא יוכל לתבוע הפחתה של 40,000 ליש"ט (שהם 50% מהסכום שהושקע ב-SEIS) ברווח החייב במס על המניות.
השוואה ל-EIS
ה-SEIS משלים את ה-EIS. היבטים מסוימים של שתי התוכניות דומים אך ישנם גם הבדלים מרכזיים. אלה לא יידונו בפירוט כאן, אולם יש לקחת בחשבון את מצבו של המשקיע הבודד. במסגרת ה-EIS, אלו המשקיעים עד מיליון ליש"ט מקבלים הקלה במס הכנסה של עד 30%. מנקודת מבט של הקלות מס על השקעות עד 200,000 ליש"ט, ה-SEIS נוח יותר אך בבירור לא ניתן להשתמש בו עבור השקעות גדולות יותר.
