طرح سرمایهگذاری شرکتی (SEIS) برای افرادی که آماده سرمایهگذاری در شرکتهای جدید و در حال رشد هستند، تخفیف مالیاتی فراهم میکند. این طرح، نسخه کوچکتر طرح سرمایهگذاری شرکتی (EIS) است. سرمایهگذاران میتوانند از تخفیفهای سخاوتمندانه مالیات بر درآمد و مالیات بر سود سرمایه (CGT) برای سرمایهگذاری خود بهرهمند شوند و شرکتها میتوانند از این تخفیف برای جذب سرمایهگذاری بیشتر جهت توسعه کسبوکار خود استفاده کنند.
ویژگیهای کلیدی
ویژگیهای کلیدی این طرح را میتوان به شرح زیر خلاصه کرد (ارقام مربوط به تاریخ ۶ آوریل ۲۰۲۴ هستند):
- یک سرمایهگذار واجد شرایط قادر خواهد بود تا سقف ۲۰۰۰۰۰ پوند در شرکتهای واجد شرایط در یک سال مالیاتی سرمایهگذاری کند
- آنها تا 50٪ از مبلغ سرمایه گذاری شده، از تخفیف مالیات بر درآمد برخوردار خواهند شد
- تخفیف استفاده نشده در یک سال مالیاتی، در صورت وجود تخفیف استفاده نشده برای آن سال، میتواند به سال مالیاتی قبل منتقل شود
- حداکثر مبلغی که یک شرکت میتواند در سرمایهگذاری واجد شرایط برای SEIS جذب کند، در مجموع ۲۵۰،۰۰۰ پوند است
- شرکت نباید قبل از هرگونه سرمایهگذاری SEIS بیش از ۳۵۰،۰۰۰ پوند دارایی داشته باشد
- فردی که از دارایی دیگری سود سرمایهای کسب میکند و از مبلغ سود در سرمایهگذاری SEIS استفاده میکند، مشمول شرایط خاصی، مالیات بر 50٪ از بدهی را پرداخت نخواهد کرد
- حجم عظیمی از قوانین ضد فرار مالیاتی وجود دارد تا از سوءاستفاده برای اهداف فرار مالیاتی جلوگیری شود.
چه کسانی میتوانند سرمایهگذاری کنند؟
اصطلاح رسمی «سرمایهگذار واجد شرایط» است. شرط اصلی این است که سرمایهگذار یا فردی که با او مرتبط است، نباید کارمند شرکتی باشد که در آن سرمایهگذاری انجام میشود. با این حال، آنها میتوانند مدیر باشند. همچنین باید اطمینان حاصل کنند که (مستقیم یا غیرمستقیم) سهم قابل توجهی در شرکت ندارند. این با اشاره به داشتن بیش از 30٪ از هر یک از موارد زیر (در خود شرکت یا یک شرکت تابعه 51٪ از شرکت) تعریف میشود:
- سهام عادی
- سهام منتشر شده
- حق رأی
- داراییها در جریان تصفیه.
کدام سهام واجد شرایط هستند؟
سهام باید سهام عادی باشند که کاملاً به صورت نقدی پذیره نویسی شده و تماماً پرداخت شده باشند. آنها باید به مدت سه سال از تاریخ انتشار نگهداری شوند. شرکت باید سهام را به منظور جمعآوری پول برای تأمین مالی یک فعالیت تجاری واجد شرایط که شامل انجام (یا آمادهسازی برای انجام) یک تجارت جدید است، منتشر کرده باشد. استفاده از وجوه برای تأمین هزینههای تحقیق و توسعه در نظر گرفته شده برای ایجاد یا بهرهمندی از یک تجارت واجد شرایط جدید نیز قابل قبول خواهد بود. این پول باید ظرف سه سال از تاریخ انتشار سهام خرج شود. شرط عدم اجتناب این است که هیچ گونه خروج از پیش تعیین شدهای برای سرمایهگذار شامل خرید سهام یا واگذاری داراییها وجود نداشته باشد.
کدام شرکتها واجد شرایط هستند؟
این قوانین به نفع شرکتهای جدید در نظر گرفته شدهاند. الزامات اساسی این است که شرکت باید بدون قیمتگذاری باشد. معامله باید یک معامله واجد شرایط «جدید» باشد. این معاملهای است که توسط شرکت یا هیچ شخص دیگری بیش از سه سال در تاریخ انتشار سهام انجام نشده باشد. شرکت باید کاملاً به منظور انجام یک یا چند معامله واجد شرایط در طول دوره سه ساله از تاریخ انتشار سهام وجود داشته باشد. اگر شرکت در این دوره به تصفیه یا مدیریت برسد یا منحل شود، این امر مانع از ارائه کمک نخواهد شد، مشروط بر اینکه توجیه تجاری برای این اقدام وجود داشته باشد.
سایر شرایط اصلی مربوط به شرکت را میتوان به شرح زیر خلاصه کرد.
سایر شرایط اصلی مربوط به شرکت را میتوان به شرح زیر خلاصه کرد:
- شرکت باید یک دفتر دائمی در بریتانیا داشته باشد
- شرکت باید در تاریخ انتشار سهام، عملاً توانایی پرداخت بدهیهای خود را داشته باشد
- شرکت ممکن است یک شرکت تابعه واجد شرایط داشته باشد
- شرکت نباید عضو یک شرکت تضامنی باشد
- بلافاصله قبل از سرمایهگذاری، داراییهای ناخالص شرکت به علاوه ارزش هر نهاد مرتبط (نهادی که بیش از ۲۵٪ از سرمایه یا قدرت رأی در شرکت صادرکننده را در اختیار دارد) نباید از ۳۵۰،۰۰۰ پوند تجاوز کند
- کمتر از ۲۵ کارمند تمام وقت معادل در شرکت و هر نهاد مرتبط وجود دارد
- شرکت نباید قبل از انتشار سهام SEIS، سرمایهگذاری EIS یا صندوق سرمایهگذاری خطرپذیر (VCT) داشته باشد
- کل مبلغ سرمایهگذاری انجام شده تحت SEIS در شرکت نباید از مجموع ۲۵۰،۰۰۰ پوند تجاوز کند.
کدام معاملات واجد شرایط هستند؟
شرط اصلی این است که شرکت باید یک سرمایهگذاری تجاری جدید و واقعی انجام دهد. اگر همین فعالیتها به عنوان بخشی از یک تجارت دیگر انجام شده باشند، ممکن است مشکلی ایجاد شود. اساساً هر فعالیت تجاری واجد شرایط خواهد بود، مگر اینکه یک فعالیت مستثنی در تعاریف مورد استفاده برای EIS باشد. این بدان معناست که فعالیتهایی مانند توسعه املاک، توزیع خرده فروشی، هتلها، خانههای سالمندان و کشاورزی واجد شرایط نخواهند بود. تجارت باید به صورت تجاری انجام شود.
چگونه امداد رسانی انجام می شود؟
این تخفیف به عنوان کاهشی در برابر کل بدهی مالیاتی آن سال داده میشود، اما نمیتواند بدهی مالیاتی را به بازپرداخت مالیات تبدیل کند. در این شرایط، فرد میتواند در صورت وجود هرگونه مالیات بخشیده نشده در آن سال، تخفیف استفاده نشده را به سال مالی قبل منتقل کند تا از آن استفاده کند.
مثالها
سامانتا ۶۰،۰۰۰ پوند تحت طرح SEIS سرمایهگذاری میکند. تخفیف مالیاتی او به طور بالقوه ۵۰٪ از سرمایهگذاریاش است که بنابراین ۳۰،۰۰۰ پوند ارزش دارد. از آنجایی که بدهی مالیاتی او برای سال ۴۵،۰۰۰ پوند است، حداکثر تخفیف مالیاتی برای کاهش بدهی مالیاتی او به ۱۵،۰۰۰ پوند در نظر گرفته شده است.
ریچارد همچنین ۶۰،۰۰۰ پوند تحت SEIS سرمایهگذاری میکند. بدهی مالیاتی پیشبینیشده او تنها ۲۰،۰۰۰ پوند است، بنابراین ادعای معافیت تحت SEIS برای آن سال مالی به ۲۰،۰۰۰ پوند محدود خواهد شد. با این حال، ریچارد علاوه بر این میتواند ادعای انتقال ۱۰،۰۰۰ پوند معافیت استفاده نشده (۳۰،۰۰۰ پوند منهای ۲۰،۰۰۰ پوند معافیت) به سال مالی قبل را داشته باشد.
این مبلغ باید مطالبه شود و مستلزم گواهی از شرکت صادرکننده سهام است.
آیا میتوان معافیت را پس گرفت؟
پاسخ کوتاه «بله» است اگر اتفاقات خاصی ظرف سه سال از تاریخ انتشار سهام رخ دهد. بارزترین اتفاق، واگذاری سهام در آن دوره است. قوانین پیچیدهای وجود دارد که اگر سرمایهگذار در این دوره «ارزشی» از شرکت دریافت کند، باعث لغو معافیت میشود.
در مورد موضع CGT چطور؟
در مواردی که سهام بیش از سه سال پس از تاریخ انتشار فروخته شوند، هرگونه سود حاصل از آن از مالیات بر عایدی سرمایه (CGT) معاف است. سهام فروخته شده ظرف سه سال مشمول مالیات خواهد بود، اما در صورت احراز شرایط مختلف، ممکن است واجد شرایط دریافت کمک هزینه واگذاری داراییهای تجاری (BADR) باشد.
در مواردی که واگذاری برای اهداف سود معاف است، این معمولاً به این معنی است که زیان برای اهداف CGT مجاز نخواهد بود، اما طبق این طرح، زیان مجاز در نظر گرفته میشود. در مواردی که تخفیف مالیات بر درآمد SEIS دریافت شده و پس گرفته نشده باشد، زیان سرمایهای کاهش مییابد تا تخفیف مالیاتی تکرار نشود.
مثال
مورات ۲۵۰۰۰ پوند در SEIS سرمایهگذاری کرد که در ازای آن ۱۲۵۰۰ پوند تخفیف در برابر بدهی مالیات بر درآمد ۳۵۰۰۰ پوندی خود دریافت کرد. اگر ۴ سال بعد شرکت ناموفق باشد و بدون بازگشت هیچ ارزشی به سهامداران منحل شود، ضرر سرمایه مجاز او ۱۲۵۰۰ پوند خواهد بود، که معادل مبلغ سرمایهگذاری ۲۵۰۰۰ پوندی منهای تخفیف مالیات بر درآمد ۱۲۵۰۰ پوندی است.
واضح است که سرمایهگذاران امیدوارند که در موقعیت ضرر سرمایهای قرار نگیرند، اما در مواردی که این اتفاق میافتد، ضرر مجاز واجد شرایط کسر مالیات در برابر سود یا درآمد میشود. امکان استفاده از ضرر سرمایهای در برابر درآمد فقط در شرایط خاص و مشخصی وجود دارد که شامل ضرر سرمایهای در SEIS میشود. این امکان میتواند در سال ضرر و/یا سال قبل برای کسر مالیات بر درآمد خالص استفاده شود و بنابراین میتواند به طور بالقوه مالیات را با بالاترین نرخ مالیات فرد کاهش دهد.
معافیت از پاداش
همچنین یک معافیت اضافی وجود دارد که در آن داراییها با سود در آن سال واگذار میشوند و وجوهی معادل مبلغ سود در سهام SEIS سرمایهگذاری میشود. در صورتی که درآمد حاصل در سهام SEIS سرمایهگذاری شود، معافیت سرمایهگذاری مجدد به میزان ۵۰٪ از سود منطبق در دسترس است.
در مواردی که تنها بخشی از سود در چنین سهامی سرمایهگذاری شود، فقط آن بخش معاف است. حداکثر سود قابل بخشش ۲۰۰۰۰۰ پوند است. علاوه بر این، این بخشش فقط در مواردی مجاز است که سرمایهگذاری واجد شرایط بخشش مالیات بر درآمد نیز باشد و ادعایی مطرح شود. اگر به هر دلیلی بخشش SEIS از سهام لغو شود، سود دوباره برقرار خواهد شد.
مثال
ایزاک سهام بیشتری را که در بورس عرضه شده بود، به قیمت ۲۰۰۰۰۰ پوند فروخت و ۸۰۰۰۰ پوند سود برد. او ۸۰۰۰۰ پوند از درآمد حاصل را در سهام جدیدی که واجد شرایط SEIS هستند، سرمایهگذاری میکند. او میتواند ۴۰۰۰۰ پوند (۵۰٪ از مبلغ سرمایهگذاری شده در SEIS) از سود قابل پرداخت سهام را مطالبه کند.
مقایسه با EIS
طرح SEIS مکمل طرح EIS است. برخی از جنبههای هر دو طرح مشابه هستند، اما تفاوتهای کلیدی نیز وجود دارد. این موارد در اینجا به تفصیل بررسی نمیشوند، با این حال، موقعیت سرمایهگذار را در نظر بگیرید. تحت EIS، کسانی که تا ۱ میلیون پوند سرمایهگذاری میکنند، تا ۳۰٪ تخفیف مالیات بر درآمد دریافت میکنند. از دیدگاه تخفیف مالیاتی برای سرمایهگذاریهای تا ۲۰۰۰۰۰ پوند، SEIS مطلوبتر است، اما واضح است که نمیتوان از آن برای سرمایهگذاریهای بزرگتر استفاده کرد.
