هدف طرح سرمایهگذاری سازمانی (EIS) کمک به انواع خاصی از شرکتهای تجاری کوچک و پرخطر بدون فهرست قیمت برای افزایش سرمایه است. این طرح این کار را با ارائه تخفیفهای مالیات بر درآمد و CGT برای سرمایهگذاران در سهام واجد شرایط این شرکتها انجام میدهد.
در واقع دو طرح جداگانه در EIS وجود دارد:
- طرحی که تخفیف مالیات بر درآمد برای سرمایهگذاری و معافیت CGT برای سود حاصل از فروش سهام را ارائه میدهد؛ و/یا
- طرحی با هدف ارائه تعویق CGT.
یک فرد میتواند از هر دو یا یکی از این طرحها استفاده کند، مشروط بر اینکه شرایط مربوطه را که در زیر بررسی شده است، برآورده کند.
تخفیفهای EIS موجود است
تخفیف مالیات بر درآمد
- سرمایهگذاران میتوانند برای سرمایهگذاریهای خود تا سقف ۱،۰۰۰،۰۰۰ پوند در سال (۲ میلیون پوند در سال برای شرکتهای دانشبنیان از ۶ آوریل ۲۰۱۸) از تخفیف ۳۰ درصدی مالیات بر درآمد بهرهمند شوند.
- در صورت فروش سهام ظرف سه سال، تخفیف مالیات بر درآمد لغو میشود.
واجد شرایط بودن برای تخفیف مالیات بر درآمد محدود به شرکتهایی است که شما با آنها «ارتباط» ندارید. این موضوع در «نحوه واجد شرایط بودن برای تخفیف مالیات بر درآمد» در زیر بررسی شده است.
معافیت CGT
- سود حاصل از واگذاری سهام EIS معاف است، مگر اینکه تخفیف مالیات بر درآمد لغو شود.
- اگر یک سرمایهگذار از تخفیف کامل مالیات بر درآمد در خرید سهام EIS بهرهمند نشود، معافیت CGT ممکن است محدود شود.
- زیانهای ناشی از واگذاری سهام EIS مجاز است. میزان زیان سرمایهای محدود به میزان تخفیف مالیات بر درآمد EIS است که هنوز به سهام واگذار شده نسبت داده میشود.
- زیان سرمایهای ناشی از واگذاری سهام EIS میتواند در مقابل درآمد منظور شود.
تعویق CGT
- سود حاصل از واگذاری هرگونه دارایی میتواند به پذیرهنویسی سهام در هر شرکت EIS موکول شود.
- سهام برای واجد شرایط بودن برای معافیت تعویق، نیازی به تخفیف مالیات بر درآمد ندارند.
- سود حاصل در سال مالیاتی، زمانی که سهام پذیرهنویسی واگذار میشود، قابل مطالبه خواهد بود.
- هیچ محدودیتی برای میزان معافیت تعویق پرداخت مالیات برای یک فرد وجود ندارد، اگرچه محدودیتی برای سرمایهگذاری در یک شرکت یا گروهی از شرکتها وجود دارد.
شرکتهای واجد شرایط
شرکتها باید شرایط خاصی را رعایت کنند تا هر یک از معافیتها برای سرمایهگذار در دسترس باشد.
- شرکت باید هنگام انتشار سهام، سهامش در بورس عرضه نشده باشد و در آن زمان نباید هیچ ترتیبی برای توقف عرضه سهامش در بورس وجود داشته باشد.
- تمام سهام موجود در این انتشار باید برای جمعآوری پول به منظور یک فعالیت تجاری واجد شرایط صادر شود.
- پولی که از طریق انتشار سهام جمعآوری میشود باید بهطور کامل در یک دوره زمانی مشخص توسط شرکت به کار گرفته شود.
- این سرمایهگذاری معمولاً باید ظرف هفت سال از اولین فروش تجاری شرکت انجام شود.
- شرکت یا گروه معمولاً باید کمتر از ۲۵۰ کارمند تمام وقت داشته باشد.
- اندازه شرکت به ۱۵ میلیون پوند (دارایی ناخالص) محدود شده است.
- میزان سرمایه جذبشده در هر دوره ۱۲ ماهه به ۵ میلیون پوند محدود شده است (۱۰ میلیون پوند برای شرکتهای دانشبنیان از ۶ آوریل ۲۰۱۸).
- این شرکت نباید طبق دستورالعمل EC به عنوان "شرکتی با مشکل" در نظر گرفته شود
- این شرکت فقط باید یک دفتر دائمی در بریتانیا داشته باشد، نه اینکه تمام یا بخش عمدهای از تجارت واجد شرایط را در بریتانیا انجام دهد.
فعالیتهای تجاری واجد شرایط
اگر فعالیتهای مستثنیشده بخش قابل توجهی از تجارت را تشکیل دهند، یک تجارت واجد شرایط نخواهد بود. فعالیتهای مستثنیشده اصلی عبارتند از:
- معاملات زمین، کالا یا معاملات آتی یا سهام، اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی
- فعالیتهای مالی
- خرید و فروش کالاهایی غیر از تجارت معمولی توزیع خرده فروشی یا عمده فروشی
- اجاره یا واگذاری داراییها به صورت اجارهای
- دریافت حق امتیاز یا حق پخش، به غیر از، در موارد خاص، پرداختهایی که از تولید فیلم یا تحقیق و توسعه ناشی میشوند
- ارائه خدمات حقوقی یا حسابداری
- توسعه املاک
- کشاورزی یا باغبانی بازاری
- نگهداری، مدیریت یا اشغال جنگلها
- اداره یا مدیریت هتلها، مهمانسراها یا هاستلها
- اداره یا مدیریت خانههای سالمندان یا خانههای مراقبت مسکونی
- کشتی سازی
- تولید زغال سنگ و فولاد.
مدت زمانی که پول در آن سرمایهگذاری میشود
مهلت استفاده از پول سرمایهگذاری شده دو سال از تاریخ انتشار سهام یا در صورت دیرتر بودن، دو سال از شروع فعالیت واجد شرایط است.
تغییرات در قوانین مربوط به شرکتهای واجد شرایط
در طول سالها، دولتها اصلاحاتی را در مورد شرکتهای واجد شرایط برای EIS اعمال کردهاند. هدف اصلی این تغییرات، تضمین حمایت هدفمند از سرمایهگذاری در شرکتهای کوچک و در حال رشد، با تمرکز ویژه بر شرکتهای نوآور است. به عنوان مثال، شرایط شرکتهای دانشبنیان با برخی از موارد ذکر شده در بالا متفاوت است.
نحوه دریافت معافیت مالیات بر درآمد
واجد شرایط بودن برای تخفیف مالیات بر درآمد محدود به شرکتهایی است که شما در هیچ زمانی در طول دورهای که از دو سال قبل از انتشار سهام شروع میشود و سه سال پس از آن تاریخ پایان مییابد، یا سه سال از شروع تجارت (اگر دیرتر باشد) پایان مییابد، با آنها «ارتباط» نداشته باشید.
شما میتوانید از دو طریق کلی با یک شرکت در ارتباط باشید:
- به واسطه میزان سهام شما در شرکت؛ یا
- به موجب یک رابطه کاری بین شما و شرکت.
در هر دو مورد، موقعیت «همکاران» شما نیز در نظر گرفته میشود.
اندازه مبلغ شرط بندی
شما در هر زمانی که به طور مستقیم یا غیرمستقیم بیش از 30٪ از سرمایه سهام عادی شرکت را در اختیار داشته باشید یا حق خرید آن را داشته باشید، با شرکت مرتبط خواهید بود.
رابطه کاری
اگر کارمند یا مدیر حقوقبگیر شرکت بودهاید، با شرکت مرتبط خواهید شد.
اگر پس از انتشار سهام، به عنوان مدیر حقوقبگیر شرکت مشغول به کار شوید، از این قاعده مستثنی هستید.
شما هرگز نباید قبلاً با شرکت مرتبط بوده باشید و نباید به هیچ طریق دیگری با آن مرتبط شوید. همچنین، هرگز نباید در انجام تمام یا بخشی از تجارت یا کسب و کار انجام شده توسط شرکت مشارکت داشته باشید.
چگونه واجد شرایط دریافت معافیت تعویق CGT شویم؟
شما میتوانید سود قابل وصولی را که از واگذاری هر دارایی به شما تعلق میگیرد، به تعویق بیندازید. علاوه بر این، میتوانید سودهای احیا شدهای را که در رابطه با سرمایهگذاریهای قبلی EIS، Venture Capital Trust (VCT) یا CGT reinvestment relief به شما تعلق میگیرد، به تعویق بیندازید.
محدودیتهایی در مورد سرمایهگذاریهایی وجود دارد که میتوان سود آنها را به تعویق انداخت. این محدودیتها، به طور کلی، برای جلوگیری از دریافت غرامت در شرایطی طراحی شدهاند که در آن هم واگذاری و هم خرید سهام در یک شرکت وجود دارد.
دریافت ارزش از یک شرکت
EIS تابع تعدادی از قوانین است که به گونهای طراحی شدهاند که اطمینان حاصل شود سرمایهگذاران در صورت دریافت ارزش از شرکت در یک دوره مشخص، قادر به بهرهمندی کامل از تخفیفهای EIS نیستند. اگر تخفیف قبلاً داده شده باشد، میتوان آن را پس گرفت.
نمونههایی از شرایطی که در آن شما به عنوان دریافتکنندهی ارزش از شرکت تلقی میشوید، مواردی هستند که شرکت:
- هر یک از سهام یا اوراق بهادار متعلق به شما را خریداری کند
- به شما مبلغی را به دلیل صرف نظر کردن از حق پرداخت بدهی (غیر از بدهی تجاری معمولی) پرداخت میکند
- بدهی شما را که قبل از خرید سهام ایجاد شده است، بازپرداخت میکند
- مزایا یا امکانات خاصی را برای شما فراهم میکند
- هرگونه مسئولیت شما یا یکی از همکارانتان را در قبال شرکت سلب میکند
- متعهد میشود هرگونه مسئولیتی از این قبیل را در قبال شخص ثالث، از خود سلب کند
- به شما وام میدهد که قبل از انتشار سهام بازپرداخت نشده است.
رسیدهای با ارزش «ناچیز» باعث لغو تخفیف نمیشوند.
